銀行と企業は債務再編に関する通達02の延長を提案

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良い循環だが、あまり長くは続かないだろう

ラオ・ドン氏との会談で、ディン・チョン・ティン准教授は次のように述べた。「通達02号は、国民経済における銀行と企業の困難の分担に関するものです。企業が融資金や利息の返済ができない場合、銀行は支払いを請求できますが、企業は債務を返済できません。企業が困難に陥り、不良債権を抱え、あるいは破産した状況では、企業は債権を回収することができません。」

通達02号では、債務グループの移管、債権回収期間の延長・延期、不良債権の移管が行われないため、企業は生き残り、銀行への融資を継続し、返済することができます。これは企業と銀行の双方にとって良いことです。

しかし、通達02の延長が提案される前に、准教授のDinh Trong Thinh博士はこれに反対し、通達は適切な時期に終了されるべきだと述べました。

これを受けて、ディン・チョン・ティン准教授は次のように分析した。「現実には、一方では企業を支援する必要があるが、他方では、通達02号の延長によって不良債権バブルがさらに膨張し、金融・通貨システム全体に悪影響をもたらすことになるだろう。」

通達02号の延長の是非についても慎重に検討する必要があります。私の見解では、2024年6月までに景気は比較的回復すると予測されます。したがって、不良債権への対応も必要です。経済の利益を最優先に考えなければなりません。

経済専門家のレ・スアン・ギア博士も、通達02号はあまり長く延長すべきではないという同じ意見を共有し、不動産市場が回復すると予想される2025年6月まで、最大1年間延長できると述べた。

経済専門家のレー・スアン・ギア博士は、通達02号が延長されなければ、銀行は正しい債務グループに従って再会計処理しなければならず、多くの債務がより深いグループに移管される可能性が高く、リスク引当金が増加し、利益が急激に減少する可能性があるため、困難に直面すると述べた。通達の有効期間を延長することで、債務決済プロセスを遅らせ、リスク引当金の積立プロセスを段階的に進めることができ、財務基盤に大きな影響を与えることはない。

不良債権の増加という状況において、レ・スアン・ギア博士は、銀行システムは新たな「嵐」に直面する心構えをする必要があると警告した。それは、不良債権が今日処理されなければ、新たな不良債権が発生し、商業銀行の財務状況に大きな圧力がかかることになる、というものだ。

債務の延長、返済猶予、債務グループの移管を含めると、銀行業界の不良債権は少なくとも倍増するだろう。

銀行の不良債権はどのくらい増加するのか？

2023年第3四半期末の商業銀行の財務報告によると、不良債権が引き続き銀行に圧力をかけており、多くの銀行の利益が減少しました。

具体的には、2023年第3四半期末までに、ベトコムバンクの不良債権比率は第2四半期末の0.83%から1.21%に上昇しました。MBでは、不良債権比率は1.89%となり、2016年以来の高水準となりました。

HDバンクの不良債権比率は第2四半期から増加に転じ、2023年第3四半期には2.3％に達した（第2四半期末比0.1％増）。

同様に、ACBの不良債権比率は2022年第4四半期以降継続的に増加し、2023年第3四半期末には1.2%に達しました。

テクコムバンクの過去3四半期の不良債権比率はそれぞれ0.8%、1.1%、1.4%だった。

VPBankの不良債権比率は、2023年第2四半期末の3.88%から第3四半期末には3.96%に増加した。

財務報告書における不良債権の件数は増加しているが、専門家は報告書の数字は「真実の半分」に過ぎないと指摘する。

レ・スアン・ギア博士は「銀行の不良債権は、支払いの繰り延べ、延期、債務グループへの移管を含めて計上されておらず、これらを合計すると少なくとも2倍に増加するだろう」と述べた。

先週、ベトナム国家銀行と建設省が共催した不動産・社会住宅開発向け融資会議において、ベトナム国家銀行のダオ・ミン・トゥ常任副総裁は、「通達02号はベトナムの非常にユニークな政策です。新型コロナウイルス感染症のパンデミックの真っ只中、ベトナム国家銀行は2023年の困難を解決するために通達01号、そして通達02号を発行しました」と述べました。

マクロ的な観点から見ると、通達02号の延長は調和のとれた検討が必要です。短期的には非常に効果的ですが、中長期的には、通達02号は信用機関の安全性、財務、セキュリティに負担を残すことになります。

これまで、中央銀行は、企業にとって有利な条件の整備を現在の重要な課題と常に考えてきました。通達02は、今日の企業が直面する困難を解消するための実践的な解決策の一つです。

債務返済期限の延長と最長1年間の再建期間の延長により、企業はより多くの資源と事業資本の再生のための条件を得られる有利な状況が整いました。また、企業は未決済の在庫注文を解決し、困難を乗り越えるための財務状況も改善されました。

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