米国が産業戦略を復活、欧州同盟国が偶然「流れ弾」に当たる？

ル・モンド紙は先日、欧州は米国の産業イノベーション政策に苦戦していると報じた。実際、Engie、BASF、BMW、Solvay、Siemens、Volkswagenといった欧州の大手企業が、米国における産業プロジェクトの拡大を発表するケースがここ数ヶ月で急増している。

ジョー・バイデン米大統領は、デトロイトで開催された2022年北米自動車ショー訪問中にキャデラックの電気自動車を試乗した。（出典：ロイター）

アメリカは大規模な再工業化を進める

現在、エネルギー価格の低下と巨額の補助金や税額控除のおかげで、米国では新しい工場が次々と建設されている。

一方、欧州は再工業化の努力にもかかわらず、その進展ははるかに遅く、まとまりもなくなってきている。

ご存知の通り、その原動力となっているのは、ジョー・バイデン大統領が2022年8月16日に署名したインフレ抑制法（IRA）です。これは、税額控除を通じてエネルギー転換を支援するため、10年間で3,700億ドルもの巨額支出を予定しています。これは、2021年に成立したインフラ関連支援策（1.2兆ドル）や、半導体製造業の米国回帰を目的とした2023年のCHIPS・科学技術法案（500億ドル）に加えて成立するものです。

保険会社アリアンツ・トレードのエコノミスト、マキシム・ダルメ氏は「米国では産業の真の復興が見られる一方、欧州ではエネルギー価格が製造業の重荷となり続けている」と述べた。

実際、エネルギー要因は決定的な要素です。デトロイトやニューヨークの企業は、フランクフルトやミラノの競合他社のエネルギーコストの3分の1または4分の1しか支払っていません。これは明らかに非常に大きな比較優位です。

レキセコード研究所のシャルル＝アンリ・コロンビエ氏はさらに詳しく、「これが、大西洋の反対側にある製造業への建設投資が2021年初頭の750億ドルから2023年半ばには1950億ドルへと劇的な増加を記録した理由を説明しています」と述べています。

ル・モンド紙は、まるでアメリカ人が自国に外国の製造業者を誘致するためにあらゆる手段を講じ、「復讐」を目的として工場を建設しているかのようだと論評した。

2022年夏、日本のパナソニックはカンザス州に電池工場を建設するために40億ドルを投資すると発表し、一方、韓国の産業コングロマリットSKは半導体、電池、バイオテクノロジーへのさまざまな投資に220億ドルを発表した。

フォルクスワーゲンは2023年3月、サウスカロライナ州に20億ドル規模の新しい電気SUV工場を建設すると発表した。

「旧大陸」はまだ遅い

一方、「旧大陸」の対応は非常に遅く、とりわけ協調性に欠けている。2023年5月、フランスはパ＝ド＝カレーに初の電気バッテリー「ギガファクトリー」を開設した。これは、ステランティス、トタルエナジーズ、メルセデスの合弁会社であるオートモーティブ・セルズ社のプロジェクトである。ドイツ、スウェーデン、ポーランドにも複数の工場が建設中で、ヨーロッパでは約50の新規工場が稼働している。

「しかし、これらは国家プロジェクトであり、各国は投資誘致を競い合っています。EUはこれを可能にするために国家援助の規則を緩和しました。しかし結局のところ、EUはIRAのような明確で強力なロードマップをまだ提供していないのです」と、ある欧州議会議員は述べた。

問題は財政面だけではありません。「IRAと欧州グリーンディールは実質的には同等ですが、米国の法律は税額控除に基づいているのに対し、欧州の制度は基本的に規制と補助金に基づいています」と、ナティクシス銀行のエコノミスト、パトリック・アルタス氏は指摘します。「米国では企業の投資率が上昇しているのに対し、ユーロ圏では低下しています。これは、米国のアプローチの方が企業の投資を促進する上でより効果的であることを示唆しています。」

加えて、ヨーロッパの製造業の雄であるドイツは、存亡の危機に直面している。ロシアからの安価なエネルギー輸入と、特に中国への輸出に依存してきたドイツ経済は、今や低迷し、産業モデルは深刻な危機に瀕している。内燃機関車に注力してきたドイツは、電気自動車への移行に苦戦している。

言うまでもなく、人口の高齢化はますます加速しており、経済の革新力と発展力が弱まっています。

ドイツが成長戦略の調整をまだ行っていない一方で、多くの新工場を建設した東欧諸国もまた、自らの改革に苦戦している。「それだけでは不十分だ。欧州は戦略的な原材料や半導体の供給さえ保証できない」と専門家のシャルル＝アンリ・コロンビエ氏は述べた。

実際、「欧州の再工業化」は、新型コロナウイルス感染症のパンデミックとクライネ紛争の勃発以来、欧州大陸の指導者たちの間で繰り返し取り上げられてきたテーマです。しかし今日、工業生産はインフレ、金融引き締め、外需の弱さ、そして全般的な不安定さなど、大きな課題に直面しています。

ハンブルク貿易銀行は、2023年初頭から製造業の需要が減少しており、ユーロ圏購買担当者景気指数（PMI）の低下につながっていると述べた。工場が継続的に価格を引き下げているにもかかわらず、PMIは2020年9月以来初めて損益分岐点を下回った。

ハンブルク貿易銀行は、国内外での新規受注不足により、今後数カ月間、工場の生産量は引き続き「減少」すると予想されており、減少はユーロ圏の主要4カ国であるドイツ、フランス、イタリア、スペインにまたがる広範囲に及んでいると指摘した。

再工業化戦略は、主要産業における戦略的自立と理解されています。また、EUによる内部結束強化の取り組みとも捉えられています。この戦略策定の構想は、ドイツとフランスによって提唱されました。

フランスのエマニュエル・マクロン大統領は、他国への依存や他国の消費市場化を回避したいのであれば、自国を「再工業化」する計画を発表した。さらに、フランスは、欧州第2位の経済大国であるフランスにおいて、GDP成長率のわずか10%を占めるに過ぎない工業比率の向上にも尽力する決意だ。

ヨーロッパは産業革命発祥の地として知られています。第4次産業革命の文脈において、ヨーロッパの再工業化戦略の構築は単なるアイデアではなく、必須事項です。しかし、ヨーロッパは現在、高額な米国法案の影響によって「不利な立場」にあるだけでなく、現在の厳しい経済状況を考えると、成功する戦略を策定するには長い時間がかかるでしょう。

[広告2]
ソース