Pengurangan 50% dalam rasio cadangan wajib untuk beberapa bank:

Dengan adanya regulasi pengurangan rasio cadangan wajib sebesar 50% mulai 1 Oktober 2025 bagi sebagian bank, diperkirakan akan terjadi penambahan modal dalam jumlah besar yang jumlahnya mencapai puluhan ribu miliar VND ke dalam perekonomian.

Banyak ahli menganggap peraturan baru ini sebagai dorongan likuiditas strategis yang membawa manfaat ganda bagi bank dan perekonomian ...

Nasabah bertransaksi di Bank Umum Gabungan Perdagangan Luar Negeri Vietnam. Foto: Nguyen Quang

Perekonomian memiliki puluhan ribu miliar lebih

Sesuai dengan Surat Edaran Bank Negara Nomor 23/2025/TT-NHNN tanggal 12 Agustus 2025 tentang Perubahan Atas Surat Edaran Bank Negara Nomor 30/2019/TT-NHNN yang mengatur tentang pelaksanaan kewajiban penyediaan dana cadangan wajib bagi lembaga perkreditan dan cabang bank asing, termasuk pengaturan bahwa Bank Negara akan mengurangi kewajiban penyediaan dana cadangan wajib sebesar 50% mulai tanggal 1 Oktober 2025, bank yang telah menerima pengalihan wajib dari bank umum lemah yang berada di bawah pengendalian khusus akan diuntungkan.

Secara khusus, bank komersial saham gabungan seperti: Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), Military Bank (MB), Vietnam Prosperity Bank (VPBank) dan Ho Chi Minh City Development Bank ( HDBank ) telah aktif berpartisipasi dalam program Bank Negara untuk merestrukturisasi lembaga kredit yang lemah dan akan memiliki persyaratan untuk menambah sejumlah besar modal untuk dipinjamkan kepada bisnis dan nasabah individu.

Para pakar perbankan dan keuangan sependapat bahwa kebijakan Bank Negara untuk mengurangi rasio cadangan wajib sebesar 50% khusus bagi lembaga kredit penerima transfer wajib merupakan dorongan likuiditas strategis bagi keempat bank penerima transfer. Hal ini bukan hanya biaya modal preferensial, tetapi juga merupakan pengungkit strategis, yang secara bersamaan memengaruhi likuiditas, biaya modal, dan pertumbuhan kredit.

Bahkan, dengan skala simpanan yang besar, jika cadangan wajib dikurangi 50%, setiap bank dapat mencairkan ribuan hingga puluhan ribu miliar VND. Sumber modal ini akan berpeluang untuk menambah cadangan likuiditas, meningkatkan kapasitas penyaluran kredit, mengurangi tekanan pada mobilisasi dana baru, sehingga menurunkan biaya modal dan memperluas margin keuntungan. Dengan sumber daya ini, bank dapat memperluas kredit tanpa meningkatkan mobilisasi dana, sehingga penyaluran kredit dapat merangsang perekonomian dan mendukung restrukturisasi bank-bank yang lemah.

Sebelumnya, pada Oktober 2024, Bank Negara mengumumkan pengalihan Bank Konstruksi (CBBank) ke Vietcombank dan Bank Saham Gabungan Komersial Ocean (Oceanbank) ke MBBank . Kemudian, pada Januari 2025, Bank Minyak Global (GPBank) dialihkan ke VPBank dan Bank Saham Gabungan Komersial DongA (DongA Bank) ke HDBank. Sebelum pengalihan tersebut, keempat bank ini telah berada di bawah pengawasan khusus Bank Negara selama bertahun-tahun karena akumulasi kredit macet dan kerugian yang signifikan.

Setelah pengalihan tersebut, kedua bank berganti nama dan berganti merek. DongA Bank berganti nama menjadi Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank). CBBank menjadi Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo). Ocean Bank menjadi Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Manfaat ganda

Menurut perhitungan, mulai 1 Oktober 2025, 4 bank dapat "dilepaskan" dari aliran modal sekitar 17.200-51.700 miliar VND, tergantung pada struktur jangka waktu simpanan aktual.

Bank dalam kelompok 4 Besar, Vietcombank, dengan keunggulan memiliki skala simpanan terbesar dalam sistem perbankan, diperkirakan akan memperoleh manfaat paling besar. Pengurangan sumber modal dari cadangan wajib akan mendukung bank untuk meningkatkan pertumbuhan kredit, mengatur sumber modal secara fleksibel ke obligasi pemerintah atau pinjaman korporasi, membantu Vietcombank meningkatkan laba, dan memastikan standar keamanan modal. Berdasarkan laporan keuangan kuartal kedua bank ini, skala simpanan nasabah mencapai lebih dari 1,58 miliar VND per 30 Juni 2025. Oleh karena itu, dengan Surat Edaran No. 23/TT-NHNN, bank ini dapat mengurangi sekitar 7.900-23.800 miliar VND dalam cadangan wajib.

MB juga memperkirakan bahwa dengan mengurangi rasio cadangan wajib, akan berpeluang menghasilkan tambahan 3.900-11.700 miliar VND bagi perekonomian. Sumber modal ini tidak hanya akan menambah likuiditas bagi MB, meningkatkan modal untuk penyaluran kredit kepada nasabah usaha kecil dan menengah, tetapi juga akan menjadi solusi untuk mendukung OceanBank memiliki penyangga yang lebih aman, sehingga mengurangi risiko dalam proses konsolidasi neraca.

Atau seperti VPBank, surplus modal sekitar 3.000-9.000 miliar VND akan digunakan untuk mengembangkan sektor ritel, usaha kecil dan menengah, serta kredit konsumen, sehingga membantu bank mengurangi tekanan mobilisasi simpanan jangka panjang dengan suku bunga tinggi selama periode penerimaan GPBank. Sementara itu, HDBank diperkirakan memiliki tambahan 2.400-7.200 miliar VND, yang dapat digunakan untuk mendiversifikasi struktur nasabahnya dari ritel, penerbangan... untuk segera menyerap modal yang dilepaskan ke sektor-sektor dengan keuntungan tinggi, menciptakan kondisi bagi bank untuk meningkatkan kapasitasnya dalam menangani DongA Bank, namun tetap mempertahankan pertumbuhan yang stabil tanpa mengorbankan margin keuntungan.

Di sisi ekonomi, kebijakan ini berkontribusi pada penambahan likuiditas, mendorong aliran modal yang lebih kuat ke sektor produksi dan bisnis, mengurangi tekanan suku bunga, dan menciptakan momentum pertumbuhan bagi dunia usaha dan masyarakat. Di saat yang sama, kebijakan ini membantu memperkuat kepercayaan terhadap sistem perbankan, mendukung proses restrukturisasi seluruh industri, serta memastikan stabilitas dan keberlanjutan pasar keuangan dan moneter. Dengan kata lain, ini merupakan solusi yang membuka sumber daya bagi bank dan menciptakan efek limpahan positif bagi perekonomian.

Sumber: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-trien-kinh-te-713982.html