Pemegang saham strategis menghindari kontribusi modal langsung ke Pomina Steel

[iklan_1]

Pomina Steel Corporation (kode POM - HoSE) mengumumkan dokumen tambahan untuk Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa 2024, rapat tersebut dijadwalkan akan diadakan pada tanggal 1 Maret di Kota Ho Chi Minh.

Dalam rangka sinkronisasi tahap peleburan dan penggulungan baja guna mengoptimalkan kapasitas produksi dan sekaligus memperbaiki struktur keuangan, Pomina Steel melakukan restrukturisasi dengan mendirikan badan hukum baru, Pomina Phu My Joint Stock Company.

Di mana, Pomina Steel akan menyumbangkan modal dalam bentuk barang termasuk semua tanah, pabrik, lini peralatan dan investor strategis akan menyumbangkan modal dalam bentuk tunai.

Pomina Steel menambahkan bahwa pihaknya akan menggunakan uang yang diperoleh dari badan hukum baru untuk membayar utang jangka pendek dan jangka panjang kepada bank, utang yang dibayarkan kepada pemasok dan sisa modal untuk menambah modal kerja.

Padahal dengan berdirinya badan hukum baru, maka kelompok pemegang saham strategis pada saat menyetorkan modal ke Perusahaan Saham Gabungan Pomina Phu My, maka kelompok pemegang saham strategis tersebut hanya bertanggung jawab terhadap Perusahaan Saham Gabungan Pomina Phu My, tidak bertanggung jawab terhadap kewajiban yang berkaitan dengan Pomina Steel.

Diketahui bahwa Pomina Steel menghadapi banyak masalah penting dari akumulasi kerugian, menggunakan modal jangka pendek untuk membiayai aset jangka panjang...

Sebelumnya, pada Januari 2024, Dewan Direksi Pomina Steel mengeluarkan resolusi untuk menangguhkan sementara pelaksanaan rencana penawaran umum terbatas (private offer) kepada investor strategis Nansei (Jepang). Alasan detail keputusan ini tidak diumumkan oleh Dewan Direksi Pomina Steel.

Rencana penawaran umum saham (private placement) telah disetujui dalam rapat umum pemegang saham tahunan (RUPST) pada pertengahan Juli 2023. Awalnya, perusahaan berencana menerbitkan lebih dari 70,17 juta lembar saham kepada Nansei Steel dengan harga VND10.000 per lembar saham untuk menghimpun dana hampir VND702 miliar. Tujuan mobilisasi ini adalah untuk meningkatkan ekuitas, menambah modal kerja, dan mempersiapkan pendanaan untuk melaksanakan rencana pengoperasian kembali tanur sembur pada tahun 2024. Penempatan saham secara privat ini diperkirakan akan dibagi menjadi dua tahap. Tahap 1 akan menerbitkan sekitar 10,6 juta lembar saham pada Agustus 2023, dan tahap 2 akan menerbitkan sisa saham pada September 2024.

Namun, pada pertengahan September 2023, Pomina Steel meminta pendapat tertulis kepada para pemegang saham untuk menunda dimulainya penawaran umum terbatas (private offer) hingga kuartal ketiga tahun 2023. Alasan perpanjangan waktu penawaran melebihi rencana awal, menurut Pomina Steel Company, adalah karena waktu tunggu Komisi Sekuritas dan Bursa Negara (KSEI) untuk memberikan izin penerbitan melebihi perkiraan. Saat itu, perusahaan juga memberikan informasi spesifik mengenai rencana penggunaan dana tersebut. Oleh karena itu, perusahaan berencana untuk menggunakan dana sebesar 500 miliar VND untuk melunasi utang bank dan hampir 202 miliar VND untuk menambah modal bagi produksi dan operasional bisnis.

Rencananya, jika penawaran ini berhasil, modal dasar Pomina Steel akan meningkat menjadi VND3.498 miliar. Investor strategis Nansei Steel memiliki 20% dari modal dasar tersebut.

Pomina terus merugi 959,7 miliar VND pada tahun 2023

Dari sisi kegiatan usaha, pada triwulan IV tahun 2023, Pomina Steel mencatat pendapatan sebesar VND 333,28 miliar, turun 81,5% dibandingkan periode yang sama, laba setelah pajak induk perusahaan mencatat rugi sebesar VND 312,7 miliar dibandingkan periode yang sama sebesar VND 459,4 miliar.

Selama periode tersebut, Perusahaan tidak lagi beroperasi di bawah harga pokok, sehingga menghasilkan laba kotor positif sebesar VND 22,17 miliar dibandingkan dengan periode yang sama sebesar negatif VND 241,6 miliar, meningkat sebesar VND 263,8 miliar. Selain itu, selama periode tersebut, pendapatan keuangan menurun sebesar 71,7%, setara dengan penurunan sebesar VND 21,72 miliar, menjadi VND 8,59 miliar; beban keuangan menurun sebesar 2,6%, setara dengan penurunan sebesar VND 4,8 miliar, menjadi VND 180 miliar; beban penjualan dan manajemen bisnis menurun sebesar 47,2%, setara dengan penurunan sebesar VND 14,22 miliar, menjadi VND 15,92 miliar; laba lainnya mencatat kerugian sebesar VND 148,3 miliar dibandingkan dengan periode yang sama yang mengalami kerugian sebesar VND 35,3 miliar, meningkat sebesar VND 113,1 miliar; dan aktivitas lainnya berfluktuasi tidak signifikan.

Dengan demikian, pada kuartal terakhir tahun 2023, laba kotor hanya menghasilkan 22,17 miliar VND sementara beban keuangan mencapai lebih dari 180 miliar VND, dan aktivitas lainnya merugi lebih dari 148 miliar VND, inilah dua alasan utama yang menyebabkan kerugian pada kuartal keempat.

Menjelaskan kerugian laba yang berkelanjutan pada kuartal keempat, Pomina Steel menyatakan bahwa Pabrik Baja Pomina 3 masih tidak beroperasi tetapi harus menanggung banyak biaya, termasuk beban bunga. Perusahaan sedang melakukan restrukturisasi dan telah menemukan investor baru. Semua prosedur sedang menunggu persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham, yang dijadwalkan pada 15 Maret 2024. Setelah Rapat Umum Pemegang Saham, Perusahaan akan mengoperasikan kembali Pabrik Baja Pomina 3, yang diperkirakan pada kuartal pertama tahun 2024.

Selain itu, Pomina Steel juga mengatakan bahwa situasi real estat masih beku, permintaan konsumsi baja dan pendapatan pada periode tersebut menurun tajam, sementara biaya tetap dan suku bunga tinggi menyebabkan kerugian besar pada periode tersebut.

Terakumulasi pada tahun 2023, Pomina Steel mencatat pendapatan sebesar VND 3.281,2 miliar, turun 74,6% dibandingkan periode yang sama dan laba setelah pajak pemegang saham perusahaan induk mencatat kerugian tambahan sebesar VND 959,7 miliar dibandingkan periode yang sama kerugian sebesar VND 1.166,9 miliar.

Diketahui bahwa pada tahun 2023, Perusahaan Baja Pomina berencana untuk membukukan pendapatan sebesar 9.000 miliar VND dan mengalami kerugian sebesar 150 miliar VND dalam laba setelah pajak. Dengan demikian, kerugian pada tahun 2023 telah jauh melampaui kerugian yang direncanakan sebesar 150 miliar VND.

Selain itu, dengan kerugian yang terus berlanjut pada tahun 2023, per 31 Desember 2023, total akumulasi kerugian Pomina Steel adalah VND 1.270,96 miliar, setara dengan 45,4% ekuitas.

Dari sisi arus kas, selain kerugian bisnis selama dua tahun berturut-turut, pada tahun 2023 arus kas bisnis utama Pomina Steel juga mencatat negatif VND 331,3 miliar, dibandingkan periode yang sama yang positif VND 15,3 miliar. Selain itu, arus kas investasi mencatat positif VND 8,2 miliar dan arus kas keuangan mencatat positif VND 127,1 miliar.

Kewajiban lancar melebihi aset lancar

Per 31 Desember 2023, total aset Pomina Steel menurun 5,7% dibandingkan awal tahun, setara dengan penurunan VND 627,3 miliar menjadi VND 10.404,3 miliar. Dari jumlah tersebut, aset utama adalah aset jangka panjang yang belum selesai sebesar VND 5.808 miliar, yang mencakup 55,8% dari total aset; piutang jangka pendek sebesar VND 1.603,2 miliar, yang mencakup 15,4% dari total aset; dan aset tetap sebesar VND 1.446,2 miliar, yang mencakup 13,9% dari total aset.

Terkait sumber permodalan, pada akhir tahun 2023, total utang jangka pendek dan jangka panjang meningkat sebesar 1,5% dibandingkan awal tahun, setara dengan peningkatan VND 93,83 miliar, menjadi VND 6.312,47 miliar dan setara dengan 395,8% ekuitas (pada awal tahun tercatat sebesar VND 6.218,64 miliar atau setara dengan 238,1% ekuitas).

Perlu dicatat bahwa, per 31 Desember 2023, total utang jangka pendek mencapai VND 7.963,6 miliar dan aset jangka pendek tercatat VND 3.099,3 miliar. Dengan demikian, utang jangka pendek tersebut lebih besar VND 4.864,3 miliar daripada aset jangka pendek, atau dapat dipahami bahwa Perusahaan menggunakan modal jangka pendek di bawah 1 tahun sebesar VND 4.864,3 miliar untuk membiayai aset jangka panjang dengan jangka waktu lebih dari 1 tahun.

[iklan_2]
Sumber