On attend toujours que les taux d’intérêt des prêts baissent encore

Français Selon les journalistes du journal Lao Dong, les taux d'intérêt de mobilisation des banques commerciales ont continué de baisser d'environ 0,2 à 0,5 % par an en janvier 2024, principalement pour les durées inférieures à 12 mois. Parmi celles-ci, 4 banques commerciales à capitaux publics ont réduit de 0,2 à 0,3 % par an leurs taux d'intérêt de mobilisation à court terme. La plupart des banques commerciales privées par actions ont ajusté leurs taux d'intérêt à la baisse de 0,1 à 0,5 % par an. Certaines banques ont légèrement ajusté leurs taux d'intérêt à la hausse de 0,1 à 0,2 % par an, comme VPB, SSB et ABB, principalement parce que les taux d'intérêt avaient trop baissé au cours de la période précédente.

Le taux d'intérêt moyen des dépôts à 12 mois se situe généralement entre 4,6 et 5,2 % par an. L'écart de taux d'intérêt entre les banques commerciales publiques et les banques commerciales par actions s'est réduit, passant de 2 à 3 % par an sur la période 2021-2023 à moins de 1 % par an pour les dépôts à court terme.

La forte baisse récente des taux d'intérêt sur les dépôts a contribué à la baisse des taux d'intérêt sur les prêts par rapport à fin 2023. Actuellement, la plupart des banques appliquent deux taux d'intérêt : des taux préférentiels pour les prêts à court terme (3 à 12 mois) et des taux d'intérêt après la période préférentielle. La marge d'ajustement des taux d'intérêt des prêts bancaires entre les taux préférentiels et post-préférentiels dans les banques classiques est de 2 à 3,8 %.

Selon l'enquête, les taux d'intérêt préférentiels des prêts immobiliers commerciaux proposés par les banques en mars 2024 variaient entre 5 et 14,05 %/an. Après la période préférentielle, les taux d'intérêt variables sont tombés à environ 8 à 13 %/an.

Cependant, la croissance du crédit à la fin de janvier 2024 a diminué par rapport à la fin de 2023. Selon les dirigeants de Vietcombank , à la fin de janvier 2024, le crédit de la banque a diminué d'environ 30 000 milliards de VND par rapport à la fin de 2023, en raison de la tendance à la baisse des emprunts pour acheter des biens immobiliers de consommation à partir de 2023 et à la baisse jusqu'en janvier 2024 dans le contexte de difficultés économiques, de réduction des revenus des personnes, de marché immobilier atone et de manque d'offre.

Concernant les clients grossistes, les difficultés concernent principalement des questions juridiques liées au foncier, ce qui ralentit l'avancement des nouveaux projets et affecte le décaissement des prêts à moyen et long terme. De plus, de nombreux segments de crédit spécifiques connaissent des fluctuations saisonnières en fin d'année, comme les encours de prêts pour paiements internationaux qui augmentent souvent en fin d'année et diminuent lorsque les clients remboursent leurs dettes au début de l'année suivante ; les entreprises exportatrices ont souvent une période de recouvrement en fin d'année ; les entreprises d'IDE remboursent souvent leurs prêts à court terme pour règlement, etc.

Le Dr Nguyen Duy Phuong, directeur des investissements financiers chez DG Capital, a déclaré que la baisse du crédit s'explique principalement par le manque de production. Cependant, le problème des taux d'intérêt élevés rend hésitantes les entreprises souhaitant investir à moyen et long terme.

Les taux d'intérêt des prêts à moyen et long terme des banques commerciales publiques sont actuellement relativement bas, tandis que ceux des banques commerciales par actions restent assez élevés, avec des taux d'intérêt débiteurs compris entre 9 et 12 % par an. Cela s'explique par le coût du capital de ces banques, qui est relativement élevé (les taux d'intérêt de mobilisation à long terme des banques privées par actions fluctuaient entre 9 et 10 % par an début 2023). Cependant, avec le temps, la source de mobilisation des intérêts élevés diminue, ce qui offre aux banques l'opportunité de réduire progressivement leurs taux d'intérêt débiteurs.

Les banques ne peuvent pas réduire davantage les taux d'intérêt sur les dépôts, mais peuvent réduire les taux d'intérêt sur les prêts. Cependant, outre les efforts du système bancaire, il est nécessaire que les autorités compétentes, du niveau central au niveau local, participent activement à la résolution des problèmes juridiques liés aux projets d'investissement, à l'amélioration de l'environnement des affaires, à la simplification des processus d'investissement et des procédures administratives, et à la facilitation des activités des particuliers et des entreprises, a déclaré le Dr Nguyen Duy Phuong.

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