Warren Buffett a passé 60 ans à transformer Berkshire Hathaway, une usine textile en faillite, en une entreprise d'un billion de dollars, valant plus que Tesla, Walmart ou JPMorgan.

L'investisseur légendaire a pris le contrôle de Berkshire en 1965 et a ensuite acquis une série d'entreprises, dont Geico et See's Candies, tout en accumulant des participations de plusieurs milliards de dollars dans des sociétés publiques comme Apple et Coca-Cola.

À 94 ans, le magnat des affaires sait que l'ère Buffett touche à sa fin. Il prépare déjà son départ.

Buffett a prévenu les actionnaires que son mandat touchait à sa fin. Il a évoqué Greg Abel et prépare son successeur.

Il a également cherché à protéger son héritage et à s’assurer que cette immense fortune ne soit pas gaspillée après son décès.

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Le milliardaire Warren Buffett. Photo : BG

« La planification de la succession est l’élément le plus important de la gouvernance d’entreprise pour une société dirigée par un PDG emblématique », a déclaré Lawrence Cunningham, directeur du Weinberg Center for Corporate Governance de l’Université du Delaware et auteur de plusieurs livres sur Buffett et Berkshire.

Le conglomérat de Buffett prépare le terrain non seulement pour que Greg succède à Warren en tant que PDG, mais aussi pour que les actionnaires n'aient plus d'actionnaire majoritaire dans leur entreprise.

Passation de pouvoir

« À 94 ans, il ne faudra pas longtemps avant que Greg Abel me remplace en tant que PDG et rédige les lettres annuelles », a déclaré Buffett dans une récente lettre aux actionnaires de Berkshire, indiquant clairement qu'il céderait bientôt les rênes.

Le milliardaire a assuré à plusieurs reprises aux actionnaires qu'Abel était un digne successeur. Dans sa nouvelle lettre, il écrit que, dans les rares occasions où l'opportunité s'est présentée, Abel a démontré sa capacité à saisir ces occasions, à l'instar de son défunt associé Charlie Munger.

Buffett a plaisanté lors de l'assemblée annuelle de l'année dernière en disant que les actionnaires « n'auront pas à attendre trop longtemps » pour un changement de direction.

David Kass, professeur de finance à l'Université du Maryland, qui suit de près l'entreprise de Buffett depuis quatre décennies, prédit que l'homme de 90 ans annoncera probablement sa décision dès l'assemblée annuelle de Berkshire en mai.

Faites place

Le milliardaire Buffett semble vouloir faire le ménage avant que le prochain capitaine ne prenne le relais.

La trésorerie de 334 milliards de dollars de Berkshire reflète une volonté de donner plus de pouvoir à Greg et de lui permettre d'exercer davantage la fonction principale d'un PDG, qui est l'allocation de capital, a déclaré Kass.

Buffett et ses gestionnaires d'investissement ont vendu quelques petits investissements de longue date, notamment General Motors et Procter & Gamble, ces dernières années, générant 158 ​​milliards de dollars de ventes d'actions au cours des deux dernières années seulement, portant la trésorerie de Berkshire à un niveau record.

Cela donne au nouveau PDG beaucoup d'argent à investir dans des actions ou des transactions importantes que Buffett n'a pas pu conclure depuis des années.

Protection du patrimoine

Buffett a révélé l'année dernière qu'à son décès, environ 14 % de sa participation dans Berkshire (d'une valeur de plus de 150 milliards de dollars) seraient placés dans un trust. Ses trois enfants en sont les fiduciaires et devront voter à l'unanimité sur l'utilisation de cet argent.

Le plan vise à éviter l'impôt et à mettre de l'argent de côté à des fins légitimes. Il vise également à empêcher d'autres investisseurs de tenter d'acheter les actions de Buffett après son décès et appelle à la dissolution de son conglomérat.

« Je regarde Berkshire Hathaway comme un peintre regarde un tableau », a déclaré Buffett en 2016, soulignant que l'entreprise durera des générations.

Tout cela démontre son dévouement à assurer la prospérité de Berkshire bien après son départ.

(Selon Business Insider)