Aumento rápido de capital pero intereses "lentos" y retraso en el pago del capital y los intereses de los bonos

Pago tardío del capital y los intereses de los bonos

El 31 de julio de 2024, Big Gain Investment Company Limited envió un documento a la Bolsa de Valores de Hanói (HNX) anunciando información inusual sobre el retraso en el pago de capital e intereses del lote de bonos con código BGICH2124002. Este lote de bonos fue emitido por Big Gain Investment el 30 de julio de 2021 y tiene un plazo de 3 años; la fecha de vencimiento es el 30 de julio de 2024 y la fecha de pago prevista también es el 30 de julio de 2024.

Foto ilustrativa (Foto: TL)

La compañía deberá liquidar los bonos a sus tenedores, con intereses de 108.300 millones de VND y un capital de 1 billón de VND. Sin embargo, solo ha pagado casi 58.600 millones de VND en intereses y 561.900 millones de VND en capital. El saldo restante por intereses y capital es de 49.700 millones de VND.

Big Gain Investment alega que el retraso en el pago del capital e intereses del lote de bonos BGICH2124002 se debe a que la empresa aún no ha acordado una fuente de pago. Actualmente, la empresa está negociando con los inversores el calendario de pago del capital e intereses.

Según datos de HNX, en 2021, Big Gain Investment emitió 4 bonos con un valor total de 3,9 mil millones de VND, plazo de 3 a 4 años, tasa de interés del 11%/año para el primer período de interés y los períodos siguientes la tasa de interés es igual a la suma del 4,5%/año y el promedio de la tasa de interés de ahorro más alta para clientes individuales.

Los cuatro bonos son individuales, no convertibles, sin warrants y todos están bajo la custodia de KS Securities JSC. Big Gain utilizó un total de 3.900 billones de VND en bonos emitidos para cumplir con las obligaciones de pago a la Corporación del Grupo en Ciudad Ho Chi Minh, en virtud del contrato general de diseño, consultoría y construcción del proyecto, con fecha del 9 de enero de 2019.

La garantía para las cuatro emisiones de bonos son los activos y derechos de propiedad del proyecto del área residencial de gran altura Phu Thuan, distrito 7, ciudad de Ho Chi Minh (implementado con el actual inversor del proyecto) y todos los derechos de propiedad del emisor que surgen de o están relacionados con el contrato general y sus apéndices.

La garantía anterior también se utiliza para asegurar los bonos ofrecidos de forma privada por Xuan Dinh Construction Investment Joint Stock Company con un valor nominal total de 3.300 mil millones de VND en el primer y segundo trimestre de 2021 y los bonos ofrecidos de forma privada por una Housing Trading Joint Stock Company con un valor nominal total de 3.300 mil millones de VND en el segundo trimestre de 2021.

¿Cómo funciona Big Gain Investment?

Big Gain Investment Company Limited se fundó en 2017, con sede en el Área Comercial n.° S1.A2.01.03, 1.er piso, Torre S1, n.° 23 Phu Thuan, Distrito 7 de Tan Phu, Ciudad Ho Chi Minh. La empresa opera en el sector inmobiliario, con derechos de uso de terrenos propios, usados ​​o arrendados.

Big Gain está dirigida por el Sr. Le Van Dung como Director General y representante legal. Además de Big Gain, el Sr. Le Van Dung también es representante legal de Great Point Joint Stock Company y Forseti Real Estate Construction Joint Stock Company. Ambas empresas tienen su sede en Ciudad Ho Chi Minh y operan en el sector de la construcción.

Big Gain tenía un capital social registrado inicial de 150 mil millones de VND, pero posteriormente aumentó rápidamente su capital. Para julio de 2021, esta inmobiliaria aumentó su capital social a 7,7 billones de VND, lo que representa 51 veces más en tan solo cuatro años. A pesar de la enorme ampliación de capital, los resultados comerciales de esta empresa no son proporcionales.

En los últimos años, Big Gain solo ha obtenido unos pocos miles de millones de VND. En 2023, esta empresa registró un beneficio después de impuestos de tan solo casi 2.270 millones de VND, lo que corresponde a un margen de beneficio sobre el capital muy bajo, de tan solo el 0,03 %. En 2022, el beneficio antes de impuestos de Big Gain superó los 1.440 millones de VND. En 2021, esta cifra fue de casi 1.600 millones de VND.

A finales de 2023, los activos totales de Big Gain ascendían a 12.790 billones de VND, un 6% más que a principios de año. Este aumento se financió principalmente con capital de deuda. El pasivo total a finales de 2023 ascendía a 5.127 billones de VND, un aumento de casi 745.000 millones de VND con respecto a principios de año, lo que representa más del 36% del capital total. La ratio deuda en bonos/capital es de 0,509 veces, lo que significa que Big Gain tiene una deuda en bonos de 3.900 billones de VND.

Fuente: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html