Η αγορά ανακάμπτει, οι αυτοσυναλλασσόμενες μετοχές της χρηματιστηριακής εταιρείας έχουν αποφέρει κέρδη

[διαφήμιση_1]

Μετά από μια περίοδο αστάθειας, η χρηματιστηριακή αγορά έχει ανακάμψει σταδιακά από τα τέλη του 2022 και είχε σύντομες ανακάμψεις στις αρχές του 2023. Οι λιγότερο αρνητικές εξελίξεις της αγοράς οδήγησαν σε ανάκαμψη των χαρτοφυλακίων μετοχών, με αποτέλεσμα μια σειρά από χρηματιστηριακές εταιρείες να αναφέρουν κέρδη από τις συναλλαγές τους το πρώτο τρίμηνο του 2023, ενώ το τέταρτο τρίμηνο του 2022 κατέγραψε ζημίες, ενώ ορισμένες είχαν ακόμη και αρνητική ανάπτυξη.

Σύμφωνα με τη λίστα κερδών προ φόρων ορισμένων χρηματιστηριακών εταιρειών που καταρτίστηκε από τον Nguoi Dua Tin , οι περισσότερες από αυτές παρουσίασαν μείωση κερδών κατά 40-65%, συμπεριλαμβανομένων των MB Securities (MBS) με πτώση 40%, KIS Vietnam Securities με πτώση 43%, VPS Securities με πτώση 51%, Mirae Asset Securities (MAS) με πτώση 55%, Ho Chi Minh City Securities (HSC) με πτώση 56% και Techcom Securities (TCBS) με πτώση 64%.

Η πλειονότητα των εσόδων αυτών των επιχειρήσεων προέρχεται από δραστηριότητες ιδιόκτητου εμπορίου. Ο τομέας ιδιόκτητου εμπορίου περιλαμβάνει χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αναγνωρίζονται μέσω αποτελεσμάτων (FVTPL), επενδύσεις διακρατούμενες μέχρι τη λήξη (HTM) και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση (AFS).

Το χρηματιστηριακό εμπόριο αποτελούσε κάποτε μια κερδοφόρα επιχείρηση για τις χρηματιστηριακές εταιρείες το 2021. Ωστόσο, στο πλαίσιο μιας απότομης πτώσης της αγοράς, πολλές εταιρείες ανέφεραν απότομη μείωση των εσόδων και των κερδών στο τέλος του 2022 λόγω ζημιών σε επενδύσεις σε μετοχές.

Μέχρι το 2023, όταν η αγορά έδειξε σημάδια ανάκαμψης και παρέμεινε σταθερή, αυτός ο επιχειρηματικός τομέας απέφερε έσοδα στις χρηματιστηριακές εταιρείες, ενώ ο χρηματιστηριακός τομέας εξακολουθούσε να μειώνεται. Κατά το πρώτο τρίμηνο, το 75% των χρηματιστηριακών εταιρειών είχε κέρδη από αυτοσυναλλαγές, ποσοστό καλύτερο από το 58% του τέταρτου τριμήνου του 2022.

Μεταξύ αυτών, οι κορυφαίοι ηγέτες στα κέρδη από αυτοσυναλλαγές έχουν πολλά γνωστά ονόματα όπως η SSI Securities, η VNDirect Securities, η Techcom Securities (TCBS), η HSC Securities... Ωστόσο, έχει εμφανιστεί ένα νέο πρόσωπο, η VPBank Securities, μια χρηματιστηριακή εταιρεία που εξαγοράστηκε και αναδιαρθρώθηκε από την VPBank το 2022.

Συγκεκριμένα, η SSI Securities (SSI) κατέγραψε μικρή αύξηση στα κέρδη FVPTL στα 614 δισεκατομμύρια VND, αλλά οι τόκοι από δάνεια και απαιτήσεις μειώθηκαν κατά το ήμισυ σε λιγότερο από 340 δισεκατομμύρια VND. Τα έσοδα από χρηματιστηριακές εργασίες μειώθηκαν επίσης απότομα κατά 57% στα 257 δισεκατομμύρια VND.

Στο χαρτοφυλάκιο, περισσότερο από το 70% είναι επενδυτικές μετοχές, ειδικά η εταιρεία καταγράφει κέρδη χάρη στην επένδυση στην SGN. Αυτή είναι επίσης η μετοχή με το μεγαλύτερο ποσοστό στο χαρτοφυλάκιο της SSI, φτάνοντας τα 407 δισεκατομμύρια VND. Τα υπόλοιπα είναι πιστοποιητικά καταθέσεων και μη εισηγμένα ομόλογα.

Κέρδη από αυτοσυναλλακτικές δραστηριότητες έχει επίσης η VNDirect Securities (VND), με κέρδη FVTPL να φτάνουν τα 302,5 δισεκατομμύρια VND, ενώ την ίδια περίοδο, τα κέρδη από αυτοσυναλλακτικές δραστηριότητες έφτασαν τα 409 δισεκατομμύρια VND. Εκτός από τις αυτοσυναλλακτικές δραστηριότητες, η υποχρέωση να επωμιστεί υψηλά έξοδα τόκων ασκεί επίσης πίεση στα έσοδα και τα κέρδη της VNDirect. Το πρώτο τρίμηνο του 2023, η VNDirect αύξησε το ποσοστό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων FVTPL κατά περισσότερο από 1.000 δισεκατομμύρια VND, στα 20.039 δισεκατομμύρια VND, αντιπροσωπεύοντας το 54% του συνολικού ενεργητικού.

Στο χαρτοφυλάκιο, η VNDirect κατέχει κυρίως εταιρικά ομόλογα και πιστοποιητικά καταθέσεων. Η εταιρεία δεν εξήγησε λεπτομερώς τον αριθμό των εισηγμένων μετοχών και των πιστοποιητικών αμοιβαίων κεφαλαίων που κατέχει. Όσον αφορά το χαρτοφυλάκιο μετοχών, τα πιστοποιητικά αμοιβαίων κεφαλαίων της εταιρείας αυξήθηκαν ελαφρώς κατά 15% εκείνη τη στιγμή στα 917 δισεκατομμύρια VND.

Στις 10 κορυφαίες εταιρείες χρηματιστηριακών συναλλαγών με τα μεγαλύτερα κέρδη από ιδιόκτητες συναλλαγές κατά το πρώτο τρίμηνο του 2023, οι περισσότερες από αυτές κατέχουν μεγάλο ποσοστό ομολόγων. Για παράδειγμα, η VPBank Securities κατέχει περισσότερα από 10.000 δισεκατομμύρια VND σε μη εισηγμένα ομόλογα, αντιπροσωπεύοντας το 3% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου.

Η Ho Chi Minh City Securities (HSC, HCM) κατέχει περισσότερα από 1.200 δισεκατομμύρια VND σε εισηγμένα ομόλογα, αντιπροσωπεύοντας σχεδόν το 84% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου. Για τις μετοχές, οι κύριοι κωδικοί που κατέχει η HSC είναι όλες οι μετοχές VN30 (FPT, VPB, MWG, TCB,ACB , PNJ, ...).

Επιπλέον, η Techcom Securities (TCBS) διαθέτει επίσης ένα χαρτοφυλάκιο εισηγμένων ομολόγων ύψους σχεδόν 740 δισεκατομμυρίων VND από επιχειρήσεις όπως οι Thanh Thanh Cong Tourism, Masan Meatlife, Vingroup Corporation, Vinhomes. Στην κατηγορία των μη εισηγμένων ομολόγων, 6.560 δισεκατομμύρια VND, που αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 75% της αξίας του χαρτοφυλακίου της εταιρείας, ανήκουν επίσης σε μεγάλες επιχειρήσεις όπως η Saigon Urban Development and Investment Corporation και η Vinfast Production and Trading Corporation.

Η BIDV Securities (BSC) κατέχει σήμερα σχεδόν 1.000 δισεκατομμύρια VND σε μη εισηγμένα ομόλογα. Ωστόσο, τα περισσότερα από αυτά προέρχονται από ομόλογα πιστωτικών ιδρυμάτων. Στο χαρτοφυλάκιο μετοχών, οι κωδικοί DGC, STB, VIB είναι οι κωδικοί που αντιπροσωπεύουν μεγάλο ποσοστό στο χαρτοφυλάκιο της εταιρείας.

Η Thien Viet Securities (TVSI, TVS) από μόνη της έχει στο χαρτοφυλάκιό της εταιρικά ομόλογα ύψους άνω των 600 δισεκατομμυρίων VND. Επιπλέον, η εταιρεία κατέχει επίσης εξέχουσες μετοχές με μεγάλα ποσοστά που έχουν αποφέρει κέρδη από αυτοσυναλλαγές τα τελευταία χρόνια, όπως οι HPG, ACB, VPB, MBB.

Κόντρα στην τάση, η Vietcombank Securities (VCBS) κατέχει μεγάλο μέρος του ιδιόκτητου χαρτοφυλακίου συναλλαγών της σε συμβόλαια καταθέσεων και πιστοποιητικά καταθέσεων, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 70% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου, φτάνοντας τα 2.795 δισεκατομμύρια VND. Το ιδιόκτητο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών της ACB Securities (ACBS) κατέγραψε επίσης όλες τις επενδύσεις σε μετοχές, ωστόσο, η εταιρεία χάνει σχεδόν 20% σε σύγκριση με την αρχική τιμή.

Κατατάσσεται 10η, η Dragon Viet Securities (VDS) διαθέτει ένα ιδιόκτητο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών με την πλειονότητα των επενδυτικών μετοχών, συμπεριλαμβανομένων εξέχοντων κωδικών όπως DBC, ACB, TCB, CTG, QNS. Επιπλέον, η εταιρεία εξακολουθεί να κατέχει περισσότερα από 507 δισεκατομμύρια VND σε εταιρικά ομόλογα .

[διαφήμιση_2]
Πηγή