Οι κρατικές τράπεζες είναι «υγιείς»

Ενώ πολλές ιδιωτικές τράπεζες τερμάτισαν το σερί αύξησης κερδών τους, οι κρατικές τράπεζες διατήρησαν διψήφιους ρυθμούς ανάπτυξης το 2023.

Αντί να αναφέρουν τεράστια κέρδη όπως τα τελευταία τρία χρόνια, τα επιχειρηματικά αποτελέσματα των τραπεζών φέτος είναι σημαντικά χειρότερα. 14 από τις 27 τράπεζες στο χρηματιστήριο έχουν δει τα κέρδη τους να μειώνονται τους πρώτους 9 μήνες σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Η χαμηλή ικανότητα απορρόφησης κεφαλαίων των επιχειρήσεων έχει οδηγήσει σε χαμηλή πιστωτική επέκταση, ενώ τα αυξανόμενα επισφαλή δάνεια έχουν διαβρώσει τα κέρδη του τραπεζικού τομέα. Ωστόσο, το γκρι χρώμα δεν είναι το γενικό χρώμα ολόκληρου του κλάδου, καθώς η πτώση αφορά κυρίως την ομάδα των τραπεζών χαμηλότερης κατάταξης. Οι κρατικές τράπεζες εξακολουθούν να αναπτύσσονται με διψήφιους ρυθμούς φέτος.

Οι τρεις «μεγάλες» κρατικές τράπεζες, Vietcombank, VietinBank και BIDV, δήλωσαν ότι όλες ολοκλήρωσαν ή ξεπέρασαν τα ετήσια σχέδιά τους.

Η Vietcombank πέτυχε αύξηση κερδών άνω του 10%, σε περισσότερα από 40.000 δισεκατομμύρια VND, συνεχίζοντας να είναι η κορυφαία τράπεζα από άποψη κερδών σε ολόκληρο το σύστημα.

Η VietinBank δεν αποκάλυψε συγκεκριμένα στοιχεία, αλλά δήλωσε ότι τα κέρδη «ξεπέρασαν τον προγραμματισμένο στόχο». Προηγουμένως, η τράπεζα ανακοίνωσε ένα σχέδιο κερδών φέτος ύψους 22.500 δισεκατομμυρίων VND, σημειώνοντας αύξηση 10,5% σε σύγκριση με το 2022.

Για την BIDV, τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων φέτος ανήλθαν σε 27.400 δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση άνω του 19%.

Οι κύριοι παράγοντες ανάπτυξης των κρατικών τραπεζών προέρχονται από την πιστωτική επέκταση, τα σταθερά καθαρά περιθώρια τόκων (NIM) και τις ελεγχόμενες προβλέψεις.

Όσον αφορά τις προβλέψεις, η Vietcombank είναι η καλύτερη τράπεζα. Κατά την περίοδο 2019-2022, η τράπεζα αυτή αύξησε τον δείκτη κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων σε ποσοστό άνω του 300%, που σημαίνει ότι ένα dong επισφαλών απαιτήσεων έχει τρία dong προβλέψεων - το υψηλότερο επίπεδο στο τραπεζικό σύστημα.

Αυτή η εξέλιξη θεωρείται από τους αναλυτές ως ένας έξυπνος τρόπος «απόκρυψης κερδών». Αφενός, βοηθά στη μεταφορά κερδών από περιόδους υψηλής ανάπτυξης στο μέλλον, ενώ ταυτόχρονα βοηθά τις τράπεζες να διατηρήσουν σταθερή ανάπτυξη.

Αυτό λειτούργησε το 2023, όταν το επισφαλές χρέος έγινε συστημικό πρόβλημα. Κατά το τρίτο τρίμηνο, το κόστος πρόβλεψης κινδύνου της Vietcombank ήταν λίγο πάνω από 1.500 δισεκατομμύρια VND, μειωμένο κατά σχεδόν 50% σε ετήσια βάση, παρά την απότομη αύξηση του επισφαλούς χρέους. Σωρευμένος για 9 μήνες, αυτός ο στόχος ήταν πάνω από 6.000 δισεκατομμύρια VND, σε σύγκριση με 7.800 δισεκατομμύρια VND το 2022. Αυτό το αποτέλεσμα προέρχεται από την αξιοποίηση των «αποταμιεύσεων» από προηγούμενα έτη, ενώ παράλληλα βοηθά τα κέρδη της Vietcombank να διατηρήσουν τη δυναμική της ανάπτυξης.

Μέχρι το τέλος του 2023, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων της Vietcombank θα μειωθεί στο 185% από 270% στο τέλος του τρίτου τριμήνου, αλλά εξακολουθεί να είναι ο υψηλότερος στο σύστημα. Το επισφαλές χρέος της τράπεζας θα παραμείνει επίσης κάτω από το 1%.

Σε αντίθεση με τη Vietcombank, η BIDV και η VietinBank εκμεταλλεύονται τις δυνατότητες από την πίστωση και το καθαρό κέρδος (NIM), τα οποία επηρεάζονται σε έτη κατά τα οποία δεν έχει αυξηθεί το κεφάλαιο.

Μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου, τα καθαρά έσοδα από τόκους της BIDV και της VietinBank ήταν περίπου τα ίδια με πέρυσι. Τα έσοδα από τόκους αυτών των δύο τραπεζών αυξήθηκαν απότομα, αρκετά για να αντισταθμίσουν την αύξηση των εξόδων τόκων. Μαζί με ορισμένους άλλους επιχειρηματικούς τομείς, τα συνολικά λειτουργικά έσοδα αυτών των δύο τραπεζών ήταν υψηλότερα από την ίδια περίοδο. Η εξέλιξη ήταν πιο θετική από πολλές άλλες ιδιωτικές τράπεζες, όταν η πίεση του κόστους κεφαλαίου επηρέασε έντονα το "κύριο ποτ" των καθαρών εσόδων από τόκους.

Το ανεξόφλητο πιστωτικό υπόλοιπο της VietinBank αυξήθηκε κατά σχεδόν 16% μέχρι το τέλος του έτους, υψηλότερο από την πιστωτική ανάπτυξη του κλάδου. Όσον αφορά την BIDV, το πιστωτικό υπόλοιπο αυτής της τράπεζας αυξήθηκε κατά σχεδόν 16,7%, ενώ η κινητοποίηση αυξήθηκε κατά περισσότερο από 16% - σημαντικά υψηλότερο από το υπόλοιπο τραπεζικό σύστημα.

Σύμφωνα με την SSI Research, η BIDV ηγείται του συστήματος σε συνολική πίστωση, με δείκτη δανεισμού λιανικής προς επιχειρήσεις 44%/56% στο τέλος του τρίτου τριμήνου. Η τράπεζα έχει εκταμιεύσει ενεργά ποιοτικά στεγαστικά δάνεια κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους μέσω προτιμησιακών προγραμμάτων δανεισμού. «Αυτό θα μπορούσε να βοηθήσει την BID να προσελκύσει περισσότερους ποιοτικούς ιδιώτες πελάτες, συμβάλλοντας στη βελτίωση του καθαρού επιτοκίου (NIM) μεσοπρόθεσμα», αξιολογεί η SSI Research στην έκθεση.

Ωστόσο, αντίθετα, το πρόβλημα των κρατικών τραπεζών είναι η ιστορία της αύξησης του ιδρυτικού κεφαλαίου.

Η υψηλή πιστωτική επέκταση θα βοηθήσει τις κρατικές τράπεζες να ξεπεράσουν ένα δύσκολο 2023, αλλά θα επηρεάσει επίσης τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (CAR). Σε σύγκριση με τις ιδιωτικές τράπεζες, οι αυξήσεις κεφαλαίου των κρατικών τραπεζών είναι πιο περιορισμένες, βασιζόμενες κυρίως στα παρακρατηθέντα κέρδη.

Όπως και η Vietcombank, ο Αναπληρωτής Διοικητής Pham Quang Dung ζήτησε από την εν λόγω τράπεζα να υποβάλει σύντομα ένα σχέδιο για την αύξηση του ιδρυτικού της κεφαλαίου από μη διανεμηθέντα κέρδη, προκειμένου να βελτιώσει την ικανότητά της και να διασφαλίσει τον δείκτη κεφαλαιακής ασφάλειας. Επιπλέον, για να αποφευχθεί η αραίωση της κρατικής ιδιοκτησίας, ζητήθηκε επίσης από την Vietcombank να περιορίσει τις ιδιωτικές εκδόσεις.

Μιν Σον

Σύνδεσμος πηγής: https://vnexpress.net/ngan-hang-quoc-doanh-song-khoe-4701020.html