Techcombank erhält von S&P Global Ratings die Bewertung „BB-“, Ausblick „stabil“

Der Bericht stellte positive Veränderungen bei der Techcombank fest, mit stabilem Wachstum bei Gewinn, Kapitalisierung und Vermögensqualität.

Techcombank wird von S&P Global Ratings mit „BB-“ und „stabilem“ Ausblick bewertet – Foto: Techcombank

S&P Global Ratings („S&P“) hat in seinem jährlichen Ratingbericht 2024 positive Veränderungen bei der Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank („Techcombank“ oder TCB) bekannt gegeben und das Emittentenrating der Bank mit „BB-“ und dem Ausblick „stabil“ bestätigt, besser als das „b+“-Ankerrating des vietnamesischen Bankensektors. Der Bericht stellte positive Veränderungen bei der Techcombank fest: Gewinnwachstum, stabile Kapitalisierung und Vermögensqualität, eine diversifizierte Einlagenbasis und kostengünstiges Management dank Technologie- und Produktinnovationen. In dieser Überprüfung betonte S&P, dass die Techcombank ihrer Ansicht nach in der Lage sein wird, neben einer stabilen Kapitalisierung und Vermögensqualität auch eine überdurchschnittliche Rentabilität aufrechtzuerhalten. Die Ratingagentur äußerte außerdem die Ansicht, dass die große, kostengünstige und stabile Einlagenbasis der Techcombank dazu beitragen wird, die mit Großhandelsfinanzierungsquellen verbundenen Risiken in Zeiten volatiler Märkte zu mindern. Laut S&P spiegelt der „stabile“ Ausblick die Einschätzung wider, dass die Techcombank ihr starkes Kapitalmobilisierungsnetzwerk und ihre über dem Branchendurchschnitt liegende Profitabilität in den nächsten 12 bis 18 Monaten beibehalten wird. Darüber hinaus bekräftigte S&P sein Vertrauen in die anhaltend hohe Profitabilität der Bank, die zu einem über dem Branchendurchschnitt liegenden Kreditwachstum beiträgt. Laut der Mitteilung ist die Techcombank eine Bank, die in den letzten vier Jahren eine herausragende Profitabilität mit einer Kernrendite auf das Gesamtvermögen von bis zu 3 % erzielt hat, die deutlich über dem Branchendurchschnitt von 1–1,5 % liegt. Die treibenden Kräfte dieser herausragenden Leistung sind laut S&P ein margenstarkes Kreditportfolio, ein hoher Anteil kostengünstiger Mobilisierung und hohe zinsunabhängige Erträge. „Wir freuen uns, dass S&P die Fortschritte der Bank in vielerlei Hinsicht anerkannt hat: überragende Profitabilität, stabile Kapitalisierung und Vermögensqualität, eine diversifizierte Einlagenbasis und niedrige Kosten, unterstützt durch technologische und Produktinnovationen.“ Während sowohl das Rating als auch der Ausblick beibehalten wurden, fällt die jüngste Ratingaktualisierung von S&P positiver aus für das Geschäftsumfeld der Bank. Dies spiegelt sowohl das hohe BIP-Wachstum Vietnams als auch die Qualität des Kreditportfolios der Bank wider, nachdem diese trotz der Abschwächung des Immobilienmarktes in den letzten zwei Jahren eine sehr gute Qualität beibehalten hatte. „S&P hat außerdem sein Ratingszenario für die Techcombank überarbeitet. Die Kriterien entsprechen der angekündigten Kreditausrichtung der Bank, insbesondere im Hinblick auf die weitere Diversifizierung des Portfolios in der Zukunft“, sagte Alex Macaire, Group Chief Financial Officer. Die Techcombank gehört zu den Banken mit den höchsten Forderungsausfällen.   niedrigstes System

Die Techcombank gehört außerdem stets zu den Top-Banken mit den niedrigsten Forderungsausfällen und Schulden, die Aufmerksamkeit erfordern, im gesamten Bankensystem – Foto: Techcombank

Hinsichtlich der Aktivaqualität erwartet S&P, dass sich die notleidenden Kredite (NPLs) der Banken in den nächsten 12 bis 18 Monaten mit der weiteren Erholung des vietnamesischen BIP-Wachstums schrittweise verbessern werden. Darüber hinaus wird laut S&P, zusammen mit der Verabschiedung zahlreicher Gesetze zu Grundstücken und Immobilien, erwartet, dass sich auch der vietnamesische Immobiliensektor bis 2025 deutlich erholen wird. Dies wird laut S&P und vielen Analysten (basierend auf den Ergebnissen des dritten Quartals 2024) aufgrund der Besonderheiten des Geschäftsmodells der Bank der Techcombank zugutekommen. S&P stellte fest, dass die Aktivaqualität der Bank in der jüngsten Zeit auf die Probe gestellt wurde, da die immobilienbezogenen NPLs trotz des hohen Anteils ausstehender Kredite im Immobiliensektor stets niedriger waren als die gesamten NPLs der Bank. Die Techcombank gehörte zudem stets zu den Banken mit den niedrigsten NPLs und NPLs im gesamten Bankensystem. Ein zentraler Aspekt der jüngsten Bewertung von S&P ist die Kapitalstruktur der Techcombank. Die Ratingagentur hat die einzigartige Fähigkeit der Bank hervorgehoben, ihre Kapitalquellen zu diversifizieren, was es der Techcombank ermöglicht, diversifizierte Finanzierungsquellen, längere Laufzeiten und niedrigere Finanzierungskosten zu nutzen. S&P ist zudem davon überzeugt, dass die Techcombank „weiterhin eine diversifizierte, kostengünstige Einlagenbasis durch innovative Sparprodukte und ein verbessertes digitales Bankerlebnis gewinnen wird. Dies wird der Bank helfen, eine der höchsten Giro- und Sparkontoquoten (CASA) der Branche und sehr wettbewerbsfähige Finanzierungskosten aufrechtzuerhalten.“ Schließlich revidierte S&P in seiner jüngsten Ankündigung seine Einschätzung im Upgrade-Szenario der Techcombank. Die Agentur geht davon aus, dass das Rating „heraufgestuft“ werden könnte, wenn sich die risikoadjustierte Kapitalquote (RAC) der Bank in den nächsten 12 bis 18 Monaten verbessert. Dies stellt eine signifikante Änderung gegenüber der letzten Einschätzung dar, da „eine Heraufstufung unwahrscheinlich“ sei. Die Einschätzung von S&P steht im Einklang mit der angekündigten und umgesetzten Strategie der Techcombank, ihr Kreditportfolio weiter zu diversifizieren. Dies wird die Vermögensstruktur deutlich verändern, wobei der Anteil risikoadjustierter Vermögenswerte steigt. Dadurch wird die risikoadjustierte Gesamtkapitalrendite optimiert und die Wahrscheinlichkeit künftiger Heraufstufungen durch verschiedene Ratingagenturen erhöht.

RATING SCORE Kreditrating des Emittenten: BB-/Stabil Rating der Bankenbranche : b+ Geschäftslage: Stark (+1) Kapital und Erträge: Moderat Risikolage: Ausreichend Kapital und Liquidität: Ausreichend und angemessene staatliche Unterstützung: +0

Quelle: https://tuoitre.vn/techcombank-duoc-sp-global-ratings-xep-hang-bb-trien-vong-on-dinh-20241108184916615.htm