Impulse für die Verknüpfung des Warenhandels zwischen Vietnam und ASEAN

Heute Morgen (19. März) organisierte die Vietnam Commodity Exchange (MXV) in Hanoi einen Schulungskurs für die Geschäfts- und Maklermitglieder der MXV.

An der Veranstaltung nahmen fast 200 Delegierte teil, darunter Experten aus der ganzen Welt , Vertreter regionaler Börsen, Investoren, Makler und Händler von MXV-Mitgliedsunternehmen.

Insbesondere waren an der Schulung auch zwei Vertreter der indonesischen Regulierungsbehörde für den Rohstoffterminhandel (BAPPEBTI) – der für die Verwaltung und Überwachung des inländischen Derivatehandelsmarkts zuständigen Einheit – und der Handelsattaché der indonesischen Botschaft in Vietnam beteiligt.

Dies ist auch das erste Mal, dass MXV und drei führende Rohstoffbörsen in der ASEAN-Region, nämlich Singapore Commodity Exchange (SGX) aus Singapur, Asia Commodity Marketplace (ACM) aus Indonesien und Brusa Malaysia Derivatives (BMD) aus Malaysia, praktische Erfahrungen im Rohstoffhandel und bei der Verknüpfung von Transaktionen mit der Welt gesammelt und ausgetauscht haben.

Veranstaltungsübersicht

Top-Down-Analysemethode

Zu Beginn der Schulungssitzung sagte Herr Nguyen Duc Dung, stellvertretender Generaldirektor von MXV, dass dieses Schulungsprogramm eine jährliche Veranstaltung sei, um Unternehmen und Investoren auf dem vietnamesischen Markt Wissen und praktische Werte des Rohstoffhandelsmarktes zu vermitteln.

Herr Nguyen Duc Dung – Stellvertretender Generaldirektor der Vietnam Commodity Exchange (MXV)

Nach dem Erfolg des Schulungsprogramms „Derivatives Portfolio Risk Management“ im Juli 2024 setzt MXV in diesem Jahr das Schulungsprogramm „Marktanalysemethoden und Entwicklung von Handelsideen“ mit ausführlicheren Inhalten fort, um Marktteilnehmern dabei zu helfen, ihre analytischen Fähigkeiten zu verbessern und effektive Handelsstrategien zu entwickeln.

Herr Andy Tan, CEO von Inspirante Trading Solutions (ITS), ist davon überzeugt, dass im Rohstoffhandel ein umfassender Ansatz erforderlich ist, der Makroanalyse, technische Analyse, Arbitrage-Handelsstrategien und Risikomanagement kombiniert, um einen effektiven Rohstoffhandelsplan zu erstellen.

ITS hat eine Top-down-Analysemethode (von Makro zu Mikro) eingeführt. Das bedeutet, dass globale Wirtschaftstrends analysiert und anschließend spezifische Branchen und Rohstoffe untersucht werden. ITS konzentriert sich insbesondere auf die Untersuchung wichtiger Wirtschaftsindikatoren wie BIP-Wachstum, Inflation, Geldpolitik undgeopolitische Spannungen, um die Auswirkungen auf den Rohstoffmarkt vorherzusagen.

Herr Andy Tan – CEO von Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Als beispielsweise die US-Notenbank (Fed) im September 2024 aufgrund eines Abwärtstrends bei der Inflation ihren Zinssenkungszyklus einleitete, führte dies zu einer Schwächung des US-Dollars und damit zu einem Anstieg der Preise für in US-Dollar notierte Rohstoffe wie Rohöl, Edelmetalle und Agrarprodukte.

Herr Wan ZuHao, ITS-Forschungsanalyst, gab auch konkrete Beispiele für Faktoren, die den Handel mit Eisenerz, Weizen und Silber beeinflussen, und schlug damit vernünftige Handelsstrategien vor, um den Anlegern in Vietnam zu helfen, die vermittelten Inhalte besser zu verstehen.

Beispielsweise sind Gold und Silber auf dem Silbermarkt eng miteinander verbunden. Steigt der Goldpreis langfristig, wird auch Silber mitziehen. Aus Sicht der Industrieproduktion wird Silber häufig in der Industrieproduktion verwendet, sodass eine wirtschaftliche Rezession die Nachfrage nach Silber bremsen kann. Aus Sicht der sicheren Anlage wird jedoch auch der Silberpreis entsprechend steigen, wenn der Goldpreis steigt.

In Bezug auf die makroökonomische Entwicklung sagte Herr Wan ZuHao, dass es in der aktuellen Situation sehr schwierig sei, Prognosen abzugeben, insbesondere wenn Donald Trump ins Weiße Haus zurückkehrt. ITS müsse zudem ständig Informationen aus Pressequellen beobachten, um seine Prognosen anpassen zu können.

Um den Eisenerzmarkt zu verdeutlichen, erläuterte Kenneth Ng, Direktor und Rohstoff-, Wertpapier- und FICC-Spezialist der SGX, die Wertschöpfungskette der Stahlproduktion. Die SGX ist derzeit der führende Handelsplatz für Eisenerz – einen Rohstoff für die Stahlproduktion – in Asien mit einem Handelsvolumen von 5,8 Milliarden Tonnen pro Jahr.

Kenneth Ng erklärte, dass der Standard-Eisenerz-Futures-Kontrakt an der SGX dreimal so groß sei wie das tatsächliche Handelsvolumen für per See transportiertes Eisenerz. Bemerkenswert ist, dass die produzierenden Unternehmen der Branche nur 26,3 % des Kontrakthandelsvolumens ausmachen. Dagegen entfallen 57,3 % des Handelsvolumens auf Finanzinstitute, da diese im Vergleich zu anderen Anlageklassen eine bessere Performance aufweisen.

Diversifizierte Anlagegegenstände für Händler

Austausch praktischer Erfahrungen beim Betreiben und Verbinden von Kautschuktransaktionen – ein an der SGX gehandeltes Produkt, das 90 % aller offenen Positionen des gesamten Marktes ausmacht.

Er sagte, das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen des TSR20-Gummiprodukt-Futures-Kontrakts an der SGX habe etwa 16.000 Lots erreicht, was die starke Nachfrage von Investoren und Fertigungsunternehmen widerspiegele.

Das Angebot von TSR20-Futures und -Optionen durch SGX hilft Unternehmen, Risiken abzusichern, Produktionskosten zu stabilisieren und Handelsstrategien zu optimieren.

Im Rahmen der Schulung erläuterte Esther Tio, Direktorin für Marketing und Einzelhandelskundenentwicklung bei BMD, vietnamesischen Händlern auch die Besonderheiten von Palmöl-Kontrakten. BMD ist derzeit das weltweit führende Handelszentrum für Palmöl und deckt 97 % der Liquidität von Rohpalmöl-Futures (FCPO) ab.

FCPO wird in Einheiten von 25 Tonnen pro Kontrakt gehandelt, notiert in Malaysischen Ringgit (MYR) und dreimal täglich, einschließlich der Nachthandelssitzung, um die internationale Nachfrage zu decken. Die FCPO-Preise spiegeln oft schnell globale Angebots- und Nachfrageschwankungen wider, die von Faktoren wie der Exportsteuerpolitik, dem Wetter, Schwankungen des Malaysischen Ringgit und der Nachfrage aus China und Indien beeinflusst werden.

BMD informierte auch über den Lieferprozess für Rohpalmöl mit umfassenden Inspektions-, Lager- und Liefersystemen zur Qualitätssicherung. Dies ist auch eine Erfahrung für Länder wie Vietnam, die gerade dabei sind, ein echtes Warentransaktions- und Liefersystem aufzubauen.

Darüber hinaus pflegt BMD eine enge Partnerschaft mit der CME Group und bietet Derivateprodukte für Rohstoffe, Aktienindizes, Währungen und Edelmetalle an, um Anlegern einen einfachen Zugang zu den internationalen Märkten zu ermöglichen.

Die Vertreterin der ACM Exchange, Frau Cindy Olyvia – stellvertretende Geschäftsleiterin von ACM – stellte den Nano Contracts-Futures-Kontrakt vor. Mit seiner niedrigen Margin-Ratio und kleinen Transaktionsgrößen ist dieses Produkt für Privatanleger leichter zugänglich als Standard-Metallkontrakte an der Londoner Börse.

Derzeit handelt ACM mit Nano-Kontrakten mit drei Produktarten: Platin, Silber und Bronze. MXV ist der erste ausländische Partner von ACM, der diesen Kontrakttyp einsetzt.

Seit der Einführung von Nano Contracts verzeichnete der Kontrakt allein auf dem indonesischen Markt täglich rund 400 bis 500 offene Positionen. ACM geht davon aus, dass durch die Zusammenarbeit zwischen ACM und MXV die Anzahl der offenen Positionen von MXV rund 20 % der gesamten offenen Positionen dieser Nano Contracts-Transaktion ausmachen wird. Dadurch kann MXV seinen Tätigkeitsbereich erweitern und die Attraktivität des Derivatemarkts in Vietnam steigern.

Quelle: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html