Die Gegenangriffe des US-Dollars, die BRICS-Währungen, werden getroffen und offenbaren fatale Schwächen, die beide Seiten haben

Der chinesische Yuan, die indische Rupie und sogar Asiens wichtigste Währung, der japanische Yen, haben Mühe, der Dominanz des US-Dollars entgegenzuwirken.

Der US-Dollar greift an, die BRICS-Währungen schwächeln reihenweise und offenbaren damit die fatalen Schwächen beider Seiten. (Quelle: The Sudantimes)

Welche Seite bleibt zurück?

Die Marktentwicklungen zeigen, dass der US-Dollar gegenüber den BRICS-Staaten und dem De-Dollarisierungsprogramm nicht „sanft“ vorgeht und die führenden Währungen der Gruppe der Schwellenländer bis Juli 2024 in der Rangliste nach unten rutschen werden.

Diese Realität scheint zu reflektieren, dass die massive De-Dollarisierungskampagne der BRICS-Staaten, auch wenn sie ein wenig „schwierig“ war, keinen Unterschied für den US-Dollar bewirken konnte.

Unterdessen bleibt der US-Greenback die Währung, die auf den Devisenmärkten starken Druck auf die Währungen der BRICS-Staaten ausübt.

Am 26. Juli, als die Glocke zum Handelsschluss am Wochenende läutete, fiel die indische Rupie, ein führendes BRICS-Mitglied, gegenüber dem US-Dollar auf ein neues Rekordtief von 83,73.

China, das führende Land der BRICS-Staaten in der De-Dollarisierungskampagne, erlebt einen Rückgang des Yuan gegenüber der US-Währung auf ein Siebenmonatstief.

Der japanische Yen ist auf ein 34-Jahrestief gefallen und hat auf dem Devisenmarkt Mühe, an Stärke zu gewinnen.

Alle aktuellen Entwicklungen zeigen, dass der USD weiterhin klar die Nase vorn hat und andere Währungen hinter sich lässt.

Steigende Renditen von US-Staatsanleihen haben dem US-Dollar geholfen, seinen Trend gegenüber wichtigen internationalen Währungen umzukehren. Der DXY-Index, der die Entwicklung des US-Dollars abbildet, zeigt die sichere Währung über 104,30. Und während der US-Dollar seine Gewinne hält, gilt dies natürlich nicht für andere Währungen, einschließlich der BRICS-Staaten.

Der steigende US-Dollar drückt die BRICS-Währungen, trotz unermüdlicher Bemühungen, den De-facto-Reservestatus der Währung in Frage zu stellen, die noch immer die Vorherrschaft in der Welt innehat.

Darüber hinaus nutzten Deviseninvestoren den Preisrückgang, um den USD kräftig zu kaufen, was zur Stärkung des Widerstandsniveaus dieser Währung beitrug und zu einer stärkeren Erholung führte.

„Die Märkte haben sich etwas mitreißen lassen, und steigende Renditen haben dem Dollar geholfen“, sagte Shaun Osborne, Chef-Devisenstratege der Scotiabank. Nun, da Joe Bidens Präsidentschaft zu Ende geht, wird die Entwicklung des Greenbacks davon abhängen, wer die Macht übernimmt.

Ist der Versuch der BRICS gescheitert?

Es gibt jedoch weiterhin unterschiedliche Ansichten über den De-Dollarisierungstrend der führenden BRICS-Staaten. Auch die Bemühungen der Schwellenländer haben deutliche Spuren hinterlassen. US-Finanzministerin Janet Yellen selbst räumte ein, dass die US-Sanktionen die BRICS-Staaten zu umfassenden globalen De-Dollarisierungsinitiativen veranlasst hätten, darunter sogar die Einführung des RMB zur Haupthandelswährung anstelle des US-Dollars.

Insbesondere seit die USA im Februar 2022 ihre Sanktionen gegen Russland verschärft haben, nachdem Moskau eine spezielle Militäroperation in der Ukraine gestartet hatte, haben die BRICS-Staaten jede Maßnahme ergriffen, um die Bindung an den US-Dollar zu kappen und die Verwendung von Gruppenwährungen wie dem chinesischen Yuan oder dem russischen Rubel für Zahlungen im bilateralen Handel zu fördern.

Tatsächlich sind auch Chinas Cross-Border Interbank Payment System (CIPS) in den zwölf Monaten bis Mai 2024 um 62 Mitglieder gewachsen, was einem Anstieg von 78 % entspricht und die Gesamtzahl der Mitglieder auf 142 direkte und 1.394 indirekte Mitglieder erhöht.

Während die USA die Wirtschaftssanktionen zu einer Waffe machen, haben die BRICS-Mitglieder ihre nationalen Währungen zu einer weiteren Waffe entwickelt. Sie haben die Länder davon überzeugt, dass ihre Volkswirtschaften immer dann in Schwierigkeiten geraten könnten, wenn die USA Sanktionen verhängen, wenn sie weiterhin den US-Dollar als wichtigstes Handelsmittel verwenden.

Deshalb haben Entwicklungsländer und BRICS-Mitglieder beschlossen, sich vom US-Dollar abzuwenden und im Handel mit China den Yuan zu verwenden. Insbesondere Russland akzeptiert den Yuan vollständig für Ölzahlungen, wodurch die chinesische Währung in den letzten zwei Jahren zur meistgenutzten Währung für Transaktionen wurde.

Die führenden BRICS-Mitglieder China und Russland arbeiten daran, den Yuan zu einer globalen Währung zu machen, indem sie die Rolle des US-Dollars im internationalen Zahlungsverkehr reduzieren. Im Mai 2024 erreichte der Anteil des Yuan an Devisentransaktionen einen neuen Rekordwert von 53,6 %. Sein Anteil am außerbörslichen Markt betrug 39,2 %.

Der chinesische Yuan profitiert von den Sanktionen gegen Russland, und die Sanktionen wurden durch die Idee der BRICS-Mitglieder zur Entdollarisierung in den Schatten gestellt, was diese Agenda zu einer stärkeren Kraft macht, mit der man rechnen muss, sagt die Wirtschaftsanalystin Alexandra Prokopenko.

Mode?

Der Rohstoffanalyst Jeffrey Christian, auch Gründer der CPM Group, analysierte kürzlich die jüngste starke De-Dollarisierungskampagne der BRICS-Staaten und sagte, dass die De-Dollarisierungsmaßnahmen in führenden Ländern des Blocks wie Russland, China und Indien kontraproduktiv sein und deren Volkswirtschaften schaden könnten.

Der Experte betonte die Popularität des USD auf dem Finanzmarkt, sodass die Dominanz des Greenbacks trotz der anhaltenden Bemühungen zur Entdollarisierung wahrscheinlich nicht verschwinden wird.

Was das Kräfteverhältnis betrifft, so wurde der US-Dollar laut der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) im April 2022 noch immer bei 88 % aller täglichen Devisentransaktionen verwendet. Daten des Internationalen Währungsfonds (IWF) zeigen, dass der US-Dollar 54 % der gesamten Devisenreserven ausmachte. Andere Währungen, insbesondere der chinesische Yuan, unterliegen weiterhin strengen Kapitalkontrollen, was sie weniger liquide und damit weniger attraktiv als den US-Dollar macht.

Herr Christian gehört zu den Wall-Street-Skeptikern der De-Dollarisierung, die den Trend für kaum mehr als ein Schlagwort halten. Er nennt die De-Dollarisierung einen „Mythos“, eine Modeerscheinung und „Unsinn“. Er ist sich fast sicher, dass das Risiko, dass der Dollar durch eine andere Währung ersetzt wird, kein Grund zur Sorge ist.

„Die Abschaffung des US-Dollars ist eine großartige Idee, aber sie ist sehr schwer umzusetzen. Denn alle Regierungen und Länder müssen ihren Umgang mit Währungen ändern.“ Der Analyst wies sogar auf die wirtschaftlichen Folgen für Länder hin, die den US-Dollar „entschlossen“ nicht verwenden. Beispielsweise könnten Länder, die versuchen, den US-Dollar auslaufen zu lassen, ihre eigenen Import- und Exportaktivitäten einschränken, da der US-Dollar die meistgehandelte Währung der Welt ist. Die Nichtverwendung dieser Währung kann die Anzahl der Handelspartner eines Landes einschränken und das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen.

Kurz gesagt: Die Position des Greenbacks bleibt relativ stabil, selbst während die BRICS-Gruppe der Schwellenländer versucht, den Dollar abzuschaffen und auf andere Reservewährungen umzusteigen. Laut einem aktuellen Bericht des Geoeconomic Center of the Atlantic Council, einer Forschungsorganisation für internationale Angelegenheiten im US-Atlantikraum, dominiert der US-Dollar weiterhin die Devisenreserven, Handelszahlungen und Devisentransaktionen weltweit. Die Rolle des Greenbacks als wichtigste globale Reservewährung ist kurz- und mittelfristig weiterhin gesichert.

Die Diskussionen über ein inner-BRICS-Zahlungssystem befinden sich noch in einem frühen Stadium. Analysten gehen jedoch davon aus, dass bilaterale und multilaterale Abkommen innerhalb der Gruppe mit der Zeit die Grundlage für eine Währungsumtauschplattform bilden könnten. Der Umfang dieser Abkommen lässt sich jedoch nicht ohne Weiteres erweitern, da sie einzeln ausgehandelt werden.

„Die westlichen Sanktionen gegen Russland haben die BRICS-Staaten dazu gedrängt, eine Währungsunion zu entwickeln, doch der Block hat bei seinen Bemühungen zur Entdollarisierung kaum Fortschritte gemacht“, so das Fazit des Berichts des Atlantic Council.

Quelle: https://baoquocte.vn/dong-usd-phan-cong-tien-cua-brics-dinh-dan-lo-nhung-diem-yeu-chi-tu-ben-nao-cung-co-280909.html