In Aktien investieren und nur bei Gewinn Steuern zahlen: Viele Probleme, schwer umsetzbar?

Durch die Erhebung einer Pauschalsteuer von 0,1 % lässt sich der Zeitaufwand für die Abrechnung der persönlichen Steuern auf Wertpapieranlagen reduzieren. Diese ist sehr kompliziert, da Wertpapierkonten nicht festgeschrieben sind und sogar stündlich schwanken.

Viele Experten befürchten, dass die Änderung der Besteuerung von Wertpapiererträgen für Anleger und Wertpapierfirmen große Probleme mit sich bringen wird – Foto: Quang Dinh

Darüber hinaus ist der vorgeschlagene Steuersatz von 20 % zu hoch.

Viele Wertpapierexperten haben dies empfohlen, räumen jedoch ein, dass die Erhebung einer Steuer von 0,1 % auf den Wert jedes Wertpapierverkaufs, unabhängig davon, ob der Anleger einen Gewinn oder einen Verlust erzielt, unvernünftig ist.

Zuvor hatte das Finanzministerium in einem aktuellen Bericht über die Auswirkungen der persönlichen Einkommensteuer (PIT) eingeräumt, dass es „unangemessen“ sei, Wertpapiere mit Verlust zu verkaufen und dennoch eine Steuer von 0,1 Prozent zu zahlen. Es kündigte eine Neudefinition der Berechnung der Einkommensteuer auf Wertpapiere an.

Das Sammeln von 0,1 % ist einfach, transparent, schränkt das Surfen ein …?

Im Gespräch mit uns sagte Herr Lan Hoang, ein Aktieninvestor ( Hanoi ), dass Anleger bei der aktuellen Berechnung von 0,1 % beim Verkauf von Wertpapieren im Wert von 100 Millionen VND eine persönliche Einkommensteuer von 100.000 VND zahlen müssen, unabhängig von Gewinn oder Verlust.

„Wenn man Aktien mit Verlust verkauft, also Einkommen verliert und Steuern zahlen muss, ist das unvernünftig. Diese Steuermethode muss überdacht werden“, sagte Hoang.

Ein Aktienexperte sagte, die Steuerbehörde habe im Jahr 2007 einen Plan vorgeschlagen, der vorsieht, vorübergehend eine Steuer von 0,1 Prozent auf Wertpapierübertragungen zu erheben und nach der endgültigen Abrechnung 20 Prozent vom Einkommen abzuziehen.

Konkret wird das Wertpapierunternehmen vorübergehend 0,1 % des gesamten Übertragungswerts abziehen, der Anleger wird die Steuerabrechnung und -erklärung später vornehmen. Ist der Betrag der vorläufig gezahlten Steuer höher, wird dem Anleger der Betrag zurückerstattet, und umgekehrt muss er bei einem Fehlbetrag mehr zahlen.

Können der Selbstkostenpreis und die damit verbundenen Kosten nicht ermittelt werden, müssen Anleger 0,1 % Steuern auf den Gesamtpreis jedes Verkaufs zahlen. Im Jahr 2014 entschied die Steuerbehörde jedoch, die derzeitige Methode anzuwenden und 0,1 % auf alle Transaktionen zu erheben.

Laut Herrn Nguyen Van Phung, dem ehemaligen Direktor der Steuerbehörde für Großunternehmen der Generaldirektion für Steuern, besteht das Grundprinzip der Einkommensteuer darin, das tatsächliche Einkommen zu „besteuern“, Verluste müssen nicht ausgezahlt werden.

Im Gespräch mit uns sagte Herr Bui Van Huy, Direktor der Niederlassung von DSC Securities in Ho-Chi-Minh-Stadt, dass die Anwendung des aktuellen Satzes von 0,1 % auf den Wert jedes Verkaufs sowohl für Anleger als auch für Wertpapierfirmen einfach, transparent und praktisch sei.

Für Anleger mit guten Gewinnen ist diese Steuerberechnung vorteilhafter, als 20 % Steuern auf die erzielten Gewinne zu zahlen.

„Darüber hinaus wird die derzeitige Methode der Steuererhebung spekulativen Anlegern und kurzfristigen Händlern mit hoher Frequenz keinen Nutzen bringen. Je mehr Anleger mit Aktien handeln, desto mehr Steuern nimmt der Staat ein. Dies wird dazu beitragen, den Markt in Richtung langfristiger Investitionen zu lenken“, sagte Herr Huy.

Quelle: VSDC – Grafik: TUAN ANH

Anleger haben Schwierigkeiten bei der Abrechnung der Wertpapiersteuer

Laut Herrn Huy ist das Managementinformationssystem noch immer recht fragmentiert und die Datenbankverbindungen zwischen Wertpapierfirmen sind nach wie vor getrennt. Wenn eine Steuerabrechnung erforderlich ist, wird dies ziemlich kompliziert und nimmt sowohl für die Anleger als auch für die Wertpapierfirmen mehr Zeit in Anspruch.

Der Direktor einer anderen Wertpapierfirma äußerte Bedenken, dass die Änderung, die vorsieht, 20 Prozent der Gewinne einzubehalten, Verluste in den Folgejahren jedoch nicht von der Steuer abzusetzen, unsinnig sei. Da die Einbehaltung von 20 Prozent der Gewinne aus Wertpapieranlagen viel ist, muss bei Verlusten des Anlegers ein Steuerabzug in Betracht gezogen werden.

„Bei der Untersuchung und Änderung der Steuersätze und ihrer Berechnung müssen auch die Auswirkungen auf den Aktienmarkt berücksichtigt werden. Dieser ist ein wichtiger Kanal zur Kapitalmobilisierung für die Wirtschaft und wir sollten nicht zulassen, dass übermäßig hohe oder unangemessene Steuereinnahmen diesen Markt beeinträchtigen“, sagte er.

Herr Dang Tran Phuc, Vorsitzender der AzFin Financial Consulting and Training Company, sagte außerdem, dass der pauschale Steuereinzugsmechanismus von 0,1 % den Zeitaufwand für die persönliche Steuerabwicklung sowie den Prozess der Bestimmung des Kauf-/Verkaufspreises von Aktien verkürzen werde.

Mittlerweile ist die steuerliche Abrechnung von Wertpapieranlageaktivitäten sehr kompliziert, da Wertpapierdepots nicht festgeschrieben sind und sogar stündlich schwanken.

Darüber hinaus können die Ausgabe von Dividenden, zusätzlichen Emissionsrechten und viele andere Faktoren die Kapitalkosten des Anlegers verzerren, sodass es sehr schwierig sein wird, den Prozentsatz des Gewinns oder Verlusts zu bestimmen...

„Am sinnvollsten ist es, dies auf alle Transaktionen eines Jahres anzuwenden. Wenn die Anleger einen Gewinn erzielen, müssen sie Steuern zahlen. Wenn die Anleger einen Verlust machen, können sie in den folgenden Jahren, in denen sie einen Gewinn erzielen, Steuern abziehen“, schlug Herr Phuc vor.

Laut Herrn Phuc ist die 20-prozentige Einkommensteuer sehr kompliziert und muss sorgfältig geprüft werden, um angemessene und wirksame Steuervorschriften erarbeiten zu können, die sowohl Steuerverluste als auch Fehlbesteuerungen vermeiden und so für Fairness bei Aktieninvestitionen sorgen.

„Um die Steuererhebung für den Staat effektiv und für die Anleger bequem zu gestalten, ist es notwendig, Lösungen zur Synchronisierung der Daten zwischen Wertpapierfirmen und zur Optimierung steuerbezogener Verfahren zu fördern“, schlug Herr Phuc vor.

Herr Nguyen Hoang Hai (Vizepräsident der Vietnam Association of Financial Investors – VAFI):

Hohe Aktienertragssteuer ist ungerechtfertigt

Der bisher vorgeschlagene Steuersatz von 20 % des Einkommens (Gewinns) aus Wertpapieren ist nicht angemessen. Da dieser Steuersatz der Körperschaftsteuer entspricht, können Unternehmen zwar alle anfallenden Kosten geltend machen, Privatanleger können die entstandenen Kosten jedoch nicht erfassen.

Anleger müssen Marginzinsen, Maklergebühren und Lebenshaltungskosten zahlen. Wenn diese Kosten nicht bilanziert werden können und keine Familienabzüge möglich sind, ist der Satz von 20 % für Privatanleger nicht realisierbar, insbesondere für Anleger, die den Wertpapierhandel als Haupteinnahmequelle und Lebensunterhalt wählen.

In entwickelten Märkten wie den USA und weiten Teilen Asiens werden Einkünfte aus Wertpapieren für Steuerzwecke auf Grundlage der Gesamteinkünfte des Folgejahres berechnet. Dementsprechend können niedrige Einkünfte von der Steuer befreit oder reduziert werden, und Verluste aus diesem Jahr können in den Folgejahren ausgeglichen werden.

Vietnam kann die Methode der Industrieländer nicht anwenden. Daher ist es möglich, die Erhebung der Wertpapiersteuer in Form einer Pauschalsteuer in Betracht zu ziehen. Ergibt der Verkaufspreis abzüglich des Kaufpreises einen Gewinn, wird eine Steuer von 5 % gezahlt, bei einem Verlust hingegen keine. Darüber hinaus wird empfohlen, den Steuersatz für Bonusaktien zu überdenken, da er zu hoch ist und viele Anleger hohe Verluste erleiden.

Insbesondere müssen Anleger nach den geltenden Vorschriften beim Erhalt von Boni oder Dividenden 5 % Einkommensteuer abziehen. Am Stichtag für die Dividendenauszahlung sind die Aktienkurse jedoch entsprechend dem Dividendenprozentsatz gesunken.

Im Wesentlichen erhöht sich das Vermögen der Anleger nicht, und die Aktienkurse können bei ungünstigen Marktbedingungen sogar sinken. Daher ist die Erhebung einer 5%igen Steuer auf Dividenden oder Bonusaktien zu hoch und unangemessen.

Recherche zu zusätzlichen gesonderten Steuerregelungen für derivative Wertpapiere

Das Wertpapiergesetz von 2019 legt fest, dass Wertpapiere Aktien, Anleihen, Derivate und andere Arten von Wertpapieren umfassen. Viele Experten sind jedoch der Ansicht, dass die Berechnung der Steuer auf Grundlage des gesamten Verkaufswerts für Anleger in derivative Wertpapiere nicht sinnvoll ist.

Das Finanzministerium erkennt außerdem an, dass zwischen Basiswerten und Derivaten ein grundsätzlicher Unterschied besteht. Der Wert von Derivaten hängt demnach vom Wert eines oder mehrerer Basiswerte ab, und Anleger, die Derivate halten, genießen nicht die gleichen Aktionärsrechte wie Anleger, die Basiswerte halten.

Darüber hinaus gibt es auf dem Derivatemarkt keine Transaktionen, bei denen der gesamte Transaktionswert übertragen wird und Vermögenswerte vom Verkäufer auf den Käufer übertragen werden, wie dies auf dem zugrunde liegenden Markt der Fall ist. Die Transferzahlung zwischen den Anlegern ist lediglich der Wert der Preisdifferenz (Gewinn/Verlust).

Daher ist das Finanzministerium der Ansicht, dass es notwendig ist, spezifische Regelungen zur Einkommensteuer für derivative Wertpapiere zu prüfen und zu ergänzen, um eine Übereinstimmung mit der Realität und den Merkmalen dieser Tätigkeit zu gewährleisten und im Umsetzungsprozess günstige Bedingungen für Steuerzahler und Steuerbehörden zu schaffen.

Quelle: https://tuoitre.vn/dau-tu-chung-khoan-co-lai-moi-nop-thue-nhieu-rac-roi-kho-kha-thi-20241213080341756.htm