Börsenwoche 01.06. - 01.10.: VN-Index korrigiert kurzfristig

VN-Index aufgrund der Stimmung vor Tet unter starkem Verkaufsdruck; Textilgigant meldet Rekordgewinn dank Exporteinnahmen; Liste potenzieller Aktien im 1. Quartal; Wichtige Wirtschaftsereignisse ; Dividendenzahlungsplan.

VN-Index zu Jahresbeginn stark angepasst

Der Aktienmarkt war in den ersten Sitzungen des Jahres im Minus. Der VN-Index verlor kräftig 15,1 Punkte und fiel auf 1.254,6 Punkte zurück.

Die Marktliquidität erreichte fast 15.000 Milliarden VND, wobei die rote Linie dominierte: 455 Aktien verloren an Wert, 126 Aktien legten zu. Die VN30-Gruppe verlor 22,6 Punkte, da starker Verkaufsdruck herrschte, insbesondere bei Aktien der Finanzgruppe. 13 Aktien dieser Gruppe verloren 2–3,5 %, mit Ausnahme von SSB ( SeABank , HOSE) und VCB (Vietcombank, HOSE), die weiterhin leicht im grünen Bereich blieben.

Die Wertpapiergruppe verzeichnete das schlechteste Signal unter den drei Finanzsäulen (Wertpapiere, Immobilien und Dienstleistungen, Bankwesen), als sie um 2,3 % zurückging, was einem Marktabgang von etwa 1.700 Milliarden VND entspricht.

Der Markt steht in den ersten Sitzungen des Jahres unter starkem Verkaufsdruck (Foto: SSI iBoard)

Insbesondere DSE (DNSE Securities, HOSE) sank um 3,8 %, MBS (MB Securities, HOSE) um 3,5 %, BSI ( BIDV Securities, HOSE) um 3,2 % usw. Die APG-Aktie (APG Securities, HOSE) fiel auf den Tiefststand von 6.530 VND/Aktie, ein Rückgang von 2,4 %. Im Vergleich zum März 2024 hat diese Aktie fast 60 % an Wert verloren und ist nahezu liquide.

Gegen den Markttrend stiegen die Small-Cap-Aktien, wobei KSV (Vimico, HNX) und YEG (Yeah1, HOSE) unerwartet an die Decke stießen. Öl- und Gasaktien mit Codes wie PLX (Petrolimex, HOSE), PVS (PTSC, HNX) und PVD (PV Drilling, HOSE) blieben ebenfalls im Plus.

Ausländische Investoren steigerten ihre Nettoverkäufe auf 777 Milliarden VND und übten damit großen Druck auf den Index aus. Der Schwerpunkt lag dabei auf FPT-Aktien (FPT, HOSE) mit einem Wert von 228 Milliarden VND, gefolgt von CTG (VietinBank, HOSE) mit 122 Milliarden VND und TCB (Techcombank, HOSE) mit 73 Milliarden VND.

Wichtige Ereignisse für den vietnamesischen Aktienmarkt im Januar 2025

Der VN-Index zählt 2024 zu den wachstumsstärksten Aktienmärkten weltweit und verzeichnet das zweite Jahr in Folge ein Wachstum von rund 13 %. Mit Blick auf das Jahr 2025 heißt es in vielen Kommentaren, dass das hohe Wirtschaftswachstum und die Gewinnerholung die wichtigsten Faktoren für den Aktienmarkt seien.

Dementsprechend sollten Anleger im Januar auf wichtige Ereignisse achten, die sich auf den Aktienmarkt auswirken könnten.

Bekanntgabe des Einkaufsmanagerindex (PMI) für Vietnam und die USA (2. Januar) Bekanntgabe der Wirtschaftsdaten Vietnams für das vierte Quartal und 2024 (6. Januar): Nachdem das Allgemeine Statistikamt für das dritte Quartal 2024 eine Wachstumsrate des BIP von 7,4 % und für die ersten neun Monate von 6,82 % bekannt gab, bleiben die Prognosen zur vietnamesischen Wirtschaftslage im Jahr 2024 optimistisch. Der Premierminister betonte außerdem, dass 2025 „das Jahr der Beschleunigung und des Durchbruchs“ sei, um den sozioökonomischen Entwicklungsplan 2021–2025 erfolgreich abzuschließen. Gleichzeitig seien maximale Anstrengungen erforderlich, um Durchbrüche zur Anziehung von Investitionen sowie zur Ankurbelung von Produktion und Wirtschaft zu erzielen und ein Wachstum von mindestens 8 % im Jahr 2025 und ab 2026 im zweistelligen Bereich zu erreichen.

Ankündigung der neuen Aktienzusammensetzung im VN30 (20. Januar): Yuanta Securities prognostiziert, dass der VN30-Index aufgrund der Erfüllung aller Bedingungen neue Aktien von LPB hinzufügen wird, während POW-Aktien aufgrund unzureichender Kapitalisierung voraussichtlich eliminiert werden. Die ETFs werden ihre Portfoliostruktur am 3. Februar 2025 vervollständigen.

Der jüngste Bericht von S&P Global zeigt, dass der vietnamesische Einkaufsmanagerindex (PMI) im Dezember nur 49,8 Punkte erreichte, ein Rückgang um einen Punkt gegenüber 50,8 Punkten im November. Dies zeigt, dass sich die allgemeinen Geschäftsbedingungen zum Jahresende leicht verschlechtert haben.

FED gibt Leitzins bekannt (30. Januar): Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte in einer Pressekonferenz im Dezember, dass die Fed nun bei Zinssenkungen und allen geldpolitischen Entscheidungen vorsichtig sein und auf Hinweise und Daten achten müsse, die eine Inflationsentwicklung belegen. Dies wird sich teilweise auf die Bewegung ausländischer Kapitalströme auswirken. Laut HSC Securities erwartete der Markt in den Monaten nach Donald Trumps Wahlsieg bei den US-Präsidentschaftswahlen, dass die Fed die Leitzinsen längerfristig auf hohem Niveau halten würde.

" Großer Kerl " TNG Textil höchster Gewinn der Geschichte

TNG Investment and Trading Joint Stock Company (TNG, HOSE) hat vor Kurzem einen Kurzbericht zu seinen Geschäftsergebnissen für das Jahr 2024 veröffentlicht. Der Umsatz erreichte 7.736 Milliarden VND, ein Anstieg von 9 % im Vergleich zum Vorjahr, und der Nettogewinn erreichte mit 315 Milliarden VND den höchsten Stand in der Geschichte, ein Anstieg von 44 % im Vergleich zum Vorjahr. Damit wurden 98 % bzw. 102 % des Jahresplans erfüllt.

TNG meldet Rekordgewinn dank Exporterlösen (Bild: Internet)

Demnach stammen 97 % des Gesamtumsatzes aus dem Export und nur 3 % aus dem Inlandsmarkt.

Zur Auftragslage per Ende 2024 teilte das Unternehmen mit, dass die Aufträge bis Juni 2025 bestätigt seien und weiterhin Verhandlungen zur Finalisierung des Produktionsplans für 2025 geführt würden.

Darüber hinaus wird TNG demnächst am 22. Januar 2025, direkt vor Tet At Ty 2025, die dritte Zwischendividende des Jahres 2024 in bar zu einem Satz von 4 % (400 VND/Aktie) auszahlen. Bei 122,6 Millionen ausstehenden Aktien erhalten die Aktionäre insgesamt 49 Milliarden VND vor Steuern.

Potenzielle Aktiengruppe im ersten Quartal des Jahres

Mirae Asset Securities (MAS) hat einen statistischen Bericht über Aktien veröffentlicht, die im ersten Quartal der letzten Jahre einen Aufwärtstrend gezeigt haben.

Dementsprechend werden die Daten basierend auf der VN100-Gruppe gefiltert und wählen Aktien mit positivem Wachstum im ersten Quartal jedes Jahres aus. Die ausgewählten Portfoliogruppen weisen alle über die Jahre hinweg ein gutes Wachstum auf, darunter die Baustoff-, Banken- und Immobilienbranche.

MAS wies auf eine Reihe von Aktien hin, die im ersten Quartal eine herausragende Performance zeigten, vor allem aus dem Bankensektor . Das vierte Quartal ist in der Regel die geschäftsstärkste Zeit, insbesondere für Banken. In dieser Zeit beginnen die Banken, nach Erhalt neuer Kreditlimits von der Staatsbank, ihr Kreditwachstum anzukurbeln. Bemerkenswerte Codes sind TCB (Techcombank, HOSE) und MBB (MBBank, HOSE).

MAS betonte, dass der Januar in der Regel stabil sei. Anleger sollten sich daher auf Bankaktien konzentrieren und weniger vom Markt abhängig sein. Der März werde eine Zeit starken Wachstums sein, wobei die Aktienkurse im Vergleich zum VN-Index insbesondere im Bau- und Immobiliensektor ausbrechen würden.

In der Immobilienbranche ist hervorzuheben, dass SIP (Saigon VRG Investment, HOSE) im Jahr 2024 mit bis zu 47,8 % die höchste Wachstumsrate erzielte und in den letzten Jahren gut gewachsen ist und den VN-Index übertroffen hat. Darüber hinaus weist KDH (Khang Dien, HOSE) eine stabile Wachstumsrate auf.

Darauf folgt die Baustoffgruppe , insbesondere CTR (Viettel Construction, HOSE), das im Jahr 2024 um 54 % zulegte. Darüber hinaus gibt es PTB (Phu Tai, HOSE) und HT1 (Vicem Ha Tien Cement, HOSE).

Kommentare und Empfehlungen

Herr Do Thanh Son, Leiter der Anlageberatungsabteilung bei Mirae Asset Securities, schätzte, dass die ersten beiden Handelstage des Jahres für den vietnamesischen Aktienmarkt aufgrund des Drucks der hohen Wechselkurse, der sich teilweise auf die Anlegerpsychologie auswirkte, nicht sehr günstig waren. Anleger müssen in naher Zukunft die Chancen und Risiken des Marktes klar erkennen.

Was die Chancen angeht, werden positive Geschäftsergebnisse im vierten Quartal 2024 den Aktienkurs ankurbeln. Treibende Kraft sind dabei die Import- und Exportaktivitäten mit zahlreichen Verbesserungen bei anhaltend niedrigen Zinsen. Dies hilft Unternehmen, Zinskosten zu sparen, und erhöht ab dem dritten Quartal die Größe und Betriebskapazität, was voraussichtlich zu Umsatz- und Gewinnsteigerungen führen wird. Hinzu kommt der positive Cashflow von inländischen Privatpersonen und Unternehmen zu Beginn des Jahres, der zur Verbesserung der Liquidität beiträgt. Schließlich deutet vieles darauf hin, dass der Markt kein Wechselkursrisiko mehr aufweist.

Die Statusanpassung erfolgt in der Zeit vor dem chinesischen Neujahrsfest.

Andererseits bestehen weiterhin gewisse Risiken, wenn ausländische Investoren weiterhin massiv verkaufen, um ihren Cashflow auf andere Vermögenswerte mit höheren Renditen umzulenken. Dies führt zu Verwirrung unter den Anlegern und führt dazu, dass Transaktionen allmählich vorsichtiger erfolgen oder es aufgrund negativer Marktbedenken sogar zu Panikverkäufen kommt.

Insgesamt wird der Markt kurzfristig negativ bleiben, da der Wechselkurs keine Anzeichen einer Abkühlung zeigt. Zudem hat die vorsichtige Stimmung vor Tet zu anhaltenden Marktschwankungen geführt, wobei die Cashflows tendenziell trübe ausfallen.

Er empfahl daher, dass der starke Rückgang am vergangenen Wochenende Panik ausgelöst habe. Anleger sollten die USD-Verkäufe der Staatsbank weiterhin beobachten und schrittweise Basisaktien aufbauen. Der Markt werde in der Zeit um Tet alle Wechselkursrisiken widerspiegeln, was den Anlegern helfen werde, eine gute Position einzunehmen und die Dynamik des neuen Cashflows nach Tet zu nutzen.

Bemerkenswerte Aktiengruppen sind Banken und Immobilien (Wohn- und Industriegebiete).

BSC Securities geht davon aus, dass die weitere Entwicklung des VN-Index auf Grundlage der Entwicklungen vom vergangenen Wochenende vom aktuellen Cashflow abhängen wird. Im negativen Fall könnte der Index weiter bis auf die Marke von 1.240 Punkten fallen.

TPS Securities Kommentar, Der VN-Index reagierte negativ, als er in der Sitzung vom 3. Januar stark fiel. Die Liquidität lag nahe dem Durchschnittsniveau der letzten 20 Sitzungen. Die aktuellen Unterstützungszonen des VN-Index liegen bei etwa 1.240 Punkten und 1.220 Punkten. Anleger sollten vorsichtig sein und nur dann investieren, wenn der Markt den Widerstand überschreitet, oder bei den darunter liegenden Unterstützungsniveaus kaufen.

Dividendenplan diese Woche

Laut Statistik gibt es 16 Unternehmen mit festen Dividendenrechten vom 6. bis 10. Januar 2025, von denen 12 Unternehmen in bar zahlen, 1 Unternehmen in Aktien zahlt und 3 Unternehmen diese Woche zusätzliche Aktien ausgeben.

Der höchste Satz beträgt 100 %, der niedrigste 5 %.

1 Unternehmen zahlt nach Aktien:

Militärische Kommerzielle Aktienbank ( MBB , HOSE), Ex-Dividenden-Tag ist der 7. Januar, Satz beträgt 15 %.

3 weitere Emittenten:

Dat Xanh Group Corporation (DXG, HOSE), Ex-Dividenden-Tag ist der 6. Januar, die Quote beträgt 21 %.

Guotai Junan Securities JSC (Vietnam) (IVS, HNX), Ex-Rechts-Handelstag ist der 7. Januar, das Verhältnis beträgt 100 %.

Vietourist Tourism JSC (VTD, UPCoM), Ex-Dividenden-Tag ist der 9. Januar, Verhältnis ist 100 %.

Zeitplan für die Auszahlung der Bardividende

*Ex-Right-Datum: ist das Transaktionsdatum, an dem der Käufer mit der Übertragung des Aktieneigentums keine damit verbundenen Rechte mehr besitzt, wie etwa das Recht auf Dividenden oder das Recht, zusätzlich ausgegebene Aktien zu erwerben, aber weiterhin das Recht hat, an der Aktionärsversammlung teilzunehmen.

Code	Boden	GDKHQ-Tag	Datum DO	Anteil
Binnenvertriebene	UPCOM	6/1	20/1	50 %
BWS	UPCOM	6/1	16/1	11%
NTP	HNX	6/1	22/1	15 %
SAF	HNX	6/1	16/1	30 %
NTH	HNX	7/1	23/1	10 %
KMU	SCHLAUCH	8/1	17/1	15 %
DC4	SCHLAUCH	8/1	20/1	5 %
NBT	UPCOM	9/1	23/1	5 %
QNS	UPCOM	9/1	21/1	10 %
GVT	UPCOM	9/1	26/2	25 %
PAPA	HNX	9/1	22/1	15 %
HNP	UPCOM	9/1	20/1	6%

Quelle: https://pnvnweb.dev.cnnd.vn/chung-khoan-tuan-6-1-10-1-vn-index-dieu-chinh-trong-ngan-han-tai-vung-1240-1250-20250106081542073.htm