US-Aktienhandelssystem kehrt zum T+1-Stand von vor 100 Jahren zurück

Am 28. Mai 2024 führte die US-Börsenaufsicht SEC den T+1-Zeitrahmen für Transaktionen an der US-Börse ein. Das bedeutet, dass Transaktionen an der Börse einen Tag später als üblich stattfinden. Dies entspricht der Handelsgeschwindigkeit dieses Marktes vor 100 Jahren.

Der US-Aktienmarkt kehrt zum T+1-Handelsmodus wie vor 100 Jahren zurück (Foto TL)

Die SEC erklärte, dass die Anwendung der T+1-Transaktionszeit dazu beitragen soll, das Risiko dieses Marktes im Finanzsystem zu reduzieren. Bei Anwendung von T+1 laufen Transaktionen langsamer ab und gleichzeitig verringert sich das Risiko für Käufer und Verkäufer nach Abschluss der Transaktion. Auch bei US- Staatsanleihen wurde und wird T+1 angewendet.

Unmittelbar nach der Einführung von T+1 äußerten Anleger einige Bedenken. Zunächst betraf die unterschiedliche Transaktionszeit globaler Investmentfonds. Investmentfonds in vielen Ländern müssen ihre Vermögenswerte künftig mit einer anderen Geschwindigkeit verarbeiten als bisher. Dies wirkt sich erheblich auf die Anlagestrategien der Fonds aus.

Der US-Aktienmarkt nutzte den T+1-Handel zuletzt in den 1920er Jahren. Dieses System wurde jedoch später eingestellt, da die meisten Transaktionen manuell durchgeführt wurden. Aufgrund des hohen Handelsvolumens stellte sich der Markt zunächst auf den T+5-Modus um und ab 2017 schrittweise auf T+2.

Am vietnamesischen Aktienmarkt gilt derzeit noch das Handelsregime T+2. Mit der Einführung des KRX-Handelssystems am vietnamesischen Aktienmarkt dürfte das Handelsregime auf T+0 reduziert werden.

Quelle: https://www.congluan.vn/che-do-giao-dich-chung-khoan-my-quay-ve-moc-t1-cua-100-nam-truoc-post297166.html