Die BAC A BANK verfügt über die Bewertung „A-“ mit einem „stabilen“ Ratingausblick.

Anfang April 2024 bewertete FiinRatings – ein Mitglied der FiinGroup und Partner von S&P Global Ratings in Vietnam – das langfristige Emittenten-Kreditrating der BAC A BANK mit „A-“ und einem „stabilen“ Rating-Ausblick.

„Wir bewerten die Geschäftsstabilität der BAC A BANK mit ‚angemessen‘. Dies ist auf ihre bescheidene Größe zurückzuführen, die aber über viele Jahre hinweg ihre Stabilität in der Branche bewahrt hat. Darüber hinaus ist die Bank konsequent auf die Kreditvergabepolitik gegenüber wichtigen Sektoren ausgerichtet und weniger anfällig für Konjunkturschwankungen . Zudem verfolgt sie die Strategie, den Kundenstamm mittelfristig zu erweitern.“

Laut dem ersten Kreditratingbericht von FiinRatings hat die BAC A BANK gute Chancen, in den nächsten 12 bis 24 Monaten die Bewertung „A-“ mit „stabilem“ Ausblick zu erhalten. Erstens wird die Risikoposition der BAC A BANK mit „sehr gut“ bewertet. Dies zeigt sich in einem klar definierten und konsistenten Risikomanagement, kombiniert mit einer konsistenten Risikobereitschaft, die sowohl auf Privat- als auch auf Firmenkunden mit niedrigem Risiko ausgerichtet ist. Die Erfahrung und Historie des Asset-Quality-Managements der BAC A BANK sind ebenfalls stets gut und vorsichtiger als der Branchendurchschnitt. Dank eines relativ einfachen Geschäftsmodells und der Konzentration auf das Kreditgeschäft wird das potenzielle Risikoniveau niedriger eingeschätzt als in der Branche.

„Wir gehen davon aus, dass die BAC A BANK trotz der vielen Herausforderungen der allgemeinen Geschäftslage eine stabilere Vermögensqualität und stabilere Kreditkosten als der Branchendurchschnitt aufrechterhalten hat. Im Zeitraum 2019–2023 verzeichnete die BAC A BANK eine durchschnittliche jährliche Kreditwachstumsrate von 7,2 %, die unter dem Branchendurchschnitt von etwa 15 % liegt. In diesem Zeitraum hat die BAC A BANK jedoch die Quote der Problemkredite (einschließlich Schulden der Gruppe 2 und uneinbringlicher Forderungen – Gruppen 3, 4, 5) recht gut unter Kontrolle gehalten und stets eine sehr niedrige Quote uneinbringlicher Forderungen aufrechterhalten. Obwohl die Quote uneinbringlicher Forderungen im Jahr 2023 (entsprechend dem Trend der Bankenbranche) tendenziell steigt, hält die BAC A BANK mit 0,92 % zum 31. Dezember 2023 immer noch die niedrigste Quote uneinbringlicher Forderungen im System und liegt damit unter dem Branchendurchschnitt von 2,3 % zur gleichen Zeit.“ Was die Rückstellungen betrifft, so wurde die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der BAC A BANK stets auf einem deutlich höheren Niveau als der Branchendurchschnitt gehalten und steigt tendenziell zusammen mit der Branche an, insbesondere ab 2020, als die Staatsbank kontinuierlich Vorschriften zur Umstrukturierung von Krediten erließ, die von der Covid-19-Pandemie betroffen waren. Zum 31. Dezember 2023 erreichte die Deckungsquote für uneinbringliche Forderungen der Bank 131,0 % (Daten von 2022: 203,8 %; Daten von 2021: 161,8 %), während der Branchendurchschnitt bei 63,7 % lag (2022: 68,9 %; 2021: 60,9 %). Diese Quote der BAC A BANK liegt auf einem Niveau, das dem der führenden Privatbankengruppen und Banken mit hochverzinslichen Vermögensportfolios entspricht. Die Rückstellungsaufwendungen stiegen im Jahresvergleich um 35,7 %, was der Wachstumsrate der Gruppe der Problemkredite entspricht. Die nach Rückstellungen eingezogenen Schulden sanken im Vergleich zum Vorjahr um 34,0 % auf 93 Mrd. VND. Darüber hinaus stieg die Kreditkostenquote der BAC A BANK auf 0,2 % (2022: 0,1 %; 2021: 0,3 %). FiinRatings schätzt, dass diese Quote im Zeitraum 2024–2025 bei etwa 0,2–0,3 % liegen wird. „Die Ausrichtung der Kreditvergabe auf staatlich geförderte Sektoren mit geringem Risiko und geringer Volatilität wie Hightech- Landwirtschaft und Sozialversicherung hat die Risikoposition der BAC A BANK in ihren fast 30-jährigen Entwicklungsjahren gestärkt. Die Bank verfügt über ein stabiles Kreditportfolio, wobei mehr als die Hälfte der Portfoliostruktur aus wichtigen und weniger volatilen Branchen stammt (37 % aus der verarbeitenden Industrie; 18 % aus Landwirtschaft, Forstwirtschaft und Fischerei). Der Fokus liegt dabei auf großen Unternehmen der Branche mit guter Bonität und in der typischen Kreditwertschöpfungskette der BAC A BANK. Darüber hinaus begleiten und beraten wir Kunden in dieser Branche stets bei Investitionen, sodass wir die Geschäftslage umfassend verstehen und deren Cashflows genau überwachen“, sagte Chu Nguyen Binh, stellvertretender Generaldirektor der Bac A Commercial Joint Stock Bank. Dank der verbesserten Stabilität der Kapitalstruktur der Bank ist das Kapital- und Liquiditätsprofil „angemessen“ und die Bank profitiert weiterhin von einem sehr engagierten Privatkundenstamm. Die stabile Kapitalquote der BAC A BANK ist laut FiinRatings im Zeitraum 2019–2023 zwar leicht gesunken und erreichte durchschnittlich 100,1 %, liegt aber immer noch über dem Branchendurchschnitt von 98,8 %. Das Verhältnis von hochliquiden Vermögenswerten zu kurzfristigem Großhandelskapital liegt weiterhin über dem 1,0-Fachen. Dank guter Liquidität, stabiler Kundeneinlagen und einer starken Zinssenkungspolitik ab dem zweiten Quartal 2023 dürften die Kapitalkosten der BAC A BANK in den Jahren 2024–2025 schrittweise auf einen Wert sinken, der sich dem Branchendurchschnitt annähert.

Weitere Bewertungsfaktoren: Geschäftslage, Kapitalstruktur und Rentabilität der BAC A BANK werden von FiinRatings als „durchschnittlich“ bewertet. Dies liegt unter anderem daran, dass die Größe und Geschäftsvielfalt der Bank im Vergleich zum Branchendurchschnitt bescheidener ausfällt. Weitere Informationen zu FiinRatings, dem ersten Emittenten-Ratingbericht von FiinRatings zur BAC A BANK sowie zu den Aussichten auf zukünftige Rating-Upgrades oder -Herabstufungen finden Sie auf der Website der Bank: www.baca-bank.vn

Quelle: https://www.baca-bank.vn/SitePages/website/tin-tuc.aspx?ttid=1069<tid=17&pb=False&s=TT&tt=BAC%20A%20BANK%20%C4%90%C6%AF%E1%BB%A2C%20X%E1%BA%BEP%20H%E1%BA%A0NG%20T%C3%8DN%20NHI%E1%BB%86M%20M%E1%BB%A8C