Do kterého kanálu investovat, když prudce klesnou bankovní úrokové sazby?

Odhaduje se, že na konci roku 2022 a začátkem letošního roku bude splatných přibližně půl milionu miliard dongů na spořicích vkladech s vysokými úrokovými sazbami.

Nemovitosti, zlato a investiční cenné papíry s sebou nesou potenciální rizika.

Paní Tran Thanh Thuy (Phuong Liet, Thanh Xuan, Hanoj ) uvedla, že jako státní úřednice si spořila peníze v bance, protože tam byla vysoká bezpečnost a úroková sazba byla v minulosti docela dobrá ve srovnání s investováním na akciovém trhu, v nemovitostech nebo jiných obchodních aktivitách.

Podle paní Thuyové však komerční banky v říjnu 2023 prudce sníží úrokové sazby z vkladů na mnoho období. „ Vzhledem k trendu klesajících úrokových sazeb z hlubokých úspor přemýšlím o volbě jiného investičního kanálu, který je efektivnější než spoření v bance, i když vím, že spoření v bance je v současnosti nejbezpečnější kanál ,“ uvedla paní Thuyová.

Odborníci tvrdí, že trh s nemovitostmi je pomalý, takže investování v této době není efektivní. (Foto: Ha Phong).

V reakci na VTC News z 5. listopadu ráno finanční a bankovní expert Nguyen Tri Hieu analyzoval, že důvodem, proč banky snížily své vkladové sazby, bylo to, že jejich vysoké úrokové sazby v poslední době přilákaly většinu lidí k vkládání peněz, zatímco bankám docházejí peníze, protože nemají žádní dlužníci.

„Banky snížily úrokové sazby z vkladů v souladu s pokyny Státní banky, aby zajistily tok peněz od lidí a podniků na spotřebitelský trh, do výroby a podnikání a stimulovaly tak hospodářský rozvoj,“ analyzoval pan Hieu.

Expert Nguyen Tri Hieu uvedl, že při pohledu kolem sebe neexistuje žádný atraktivní investiční kanál. Například akcie kdysi dosahovaly více než 1 200 bodů, ale nyní klesly na téměř 1 100 bodů a v současné době dochází k mnoha výkyvům.

„Akcie tedy v tuto chvíli nejsou tím správným investičním kanálem. Pokud jde o kanál nemovitostí, ani ten v tuto chvíli není ziskový investiční kanál, protože trh nemá žádnou spotřební kapacitu. Pokud jde o kanál zlata, ten někdy roste, někdy klesá a je velmi riskantní, protože rozdíl je ve srovnání se světem poměrně vysoký. Kanál cizích měn má potenciál růstu, ale neexistuje žádná záruka a lidé nemohou investovat,“ řekl expert Nguyen Tri Hieu.

Expert Le Dang Doanh uvedl, že důvodem, proč banky snižují úrokové sazby, je to, že vláda nechce, aby lidé moc šetřili, ale aby je stimulovala k používání peněz na nakupování a spotřebu.

„Myslím, že vláda chce stimulovat růst a mít dynamiku ke zvýšení veřejných investic, podpoře spotřeby a toto je opatření na podporu růstu,“ řekl pan Doanh.

Pokud jde o to, zda lidé přesouvají své investiční trendy k akciím, nemovitostem, zlatu a cizím měnám, pan Doanh uvedl, že v současné době investování do těchto kanálů není výhodné a je dokonce velmi riskantní.

„Trh s nemovitostmi se potýká s obtížemi. Za normálních okolností tvoří nemovitosti pouze asi 5–6 % HDP. Pokud ale připočteme další odvětví, jako jsou stavební materiály, kámen, písek, štěrk atd., je to až téměř 20 % HDP.“

„V případě investování by individuální investoři měli investovat do čistého zemědělství, biotechnologií a logistiky, zatímco firmy by měly investovat do budoucna se rozvíjejících odvětví, jako jsou informační technologie, věda a technologie. Neměli bychom investovat do rizikových projektů, protože v současné době světová ekonomika stagnuje a je v ní inflační situace,“ řekl pan Doanh.

Bankovní vklad je stále bezpečnou volbou

Pan Dang Tran Phuc - předseda představenstva akciové společnosti AZfin Vietnam - uvedl, že v minulosti se úrokové sazby a cenné papíry považovaly za opačně směrované, když úrokové sazby rostly, cenné papíry klesaly a naopak.

„V současném období však úrokové sazby neustále klesají, ale akcie stále nevykazují žádné prudké změny. Přestože index VN občas zaznamenal nárůst o více než 20 %, peněžní tok je stále poměrně opatrný,“ uvedl pan Phuc.

Podle pana Phuca stále existuje mnoho nepředvídatelných faktorů v makroekonomické situaci, spolu s ponaučeními z hlubokého poklesu trhu ve druhé polovině roku 2022 s mnoha podobnostmi se současným kontextem, což vede investory k tomu, že již neinvestují výhradně do vysoce rizikových kanálů, jako jsou akcie.

Přestože úrokové sazby klesly, úspory jsou stále efektivním a bezpečným investičním kanálem.

„Úrokové sazby z úspor v současné době dosáhly dna v souvislosti se současnou ekonomickou situací. Úvěry v posledním čtvrtletí roku také často rychle rostou, což bankám ztěžuje další snižování úrokových sazeb.“

„Uplatňování nové krátkodobé sazby mobilizace kapitálu pro střednědobé a dlouhodobé úvěry dle prognóz zůstane od nynějška do konce prvního čtvrtletí příštího roku stabilní. Proto je v této době nejbezpečnějším kanálem stále vklady v bankách,“ uvedl pan Phuc.

S tímto názorem souhlasí i expert Nguyen Tri Hieu, který uvedl, že mezi 5 investičními kanály: akcie, nemovitosti, zlato, cizí měna a bankovní vklady, jsou vklady stále stabilnější než ostatní kanály a velmi bezpečné.

„Proto je předpoklad, že mnoho lidí spěchá s výběrem peněz z bank kvůli poklesu úrokových sazeb z vkladů, v tuto chvíli neopodstatněný. Pokud úrokové sazby neklesnou ještě níže a další investiční trhy se nezotaví, pak se situace může změnit,“ uvedl expert Nguyen Tri Hieu.

Expert Le Dang Doanh také uvedl, že v této souvislosti by lidé s penězi neměli příliš riskovat investování na akciovém trhu, do nemovitostí nebo zlata, ale nejstabilnějším dlouhodobým investičním kanálem je stále spoření v bankách.

„Ukládání peněz v bankách v současné době nepřináší vysoké úrokové sazby ani velké zisky, ale při pohledu na jiné investiční kanály zjistíme, že žádný z nich není tak účinný jako spoření peněz. Zejména spoření peněz je zároveň kanálem s nejvyšším bezpečnostním faktorem,“ řekl pan Doanh.

PHAM DUY

Zdroj