Převod pod vedením bratrů předsedů ABBank, špatné úvěry opět prudce rostou, zisky klesají „bez brzd“

Nesplácené dluhy prudce vzrostly

Podle auditované pololetní finanční zprávy za rok 2023 dosáhla celková aktiva An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank - kód ABB) k 30. červnu 154 449 miliard VND, což představuje nárůst o téměř 19 % oproti začátku roku. Z toho nesplacené úvěry klientům na konci druhého čtvrtletí přesáhly 84 020 miliard VND, což představuje mírný nárůst o 2,4 % oproti začátku roku.

Je pozoruhodné, že se úvěrová kvalita ABBank zjevně zhoršila. K 30. červnu činila celková výše nedobytných pohledávek banky v rozvaze 3 820 miliard VND, což představuje nárůst o téměř 1 455 miliard VND, což odpovídá nárůstu o 61,5 % oproti začátku roku. Poměr nedobytných pohledávek k celkovým nesplaceným klientským úvěrům se také zvýšil z 2,88 % na začátku roku na 4,55 %.

Předání vedení pod vedení bratrů předsedy ABBank je špatné a neustále zvyšuje zisky a počet zaměstnanců. Obrázek 1. — Analýza kvality úvěrů ABBank (Zdroj: Revidované pololetní účetní závěrky za rok 2023)

V dluhové struktuře ABBank na konci druhého čtvrtletí se dluh skupiny 3 (nestandardní dluh) zvýšil 2,5krát ve srovnání se začátkem roku na 1 385 miliard VND. Dluh skupiny 4 (pochybný dluh) se rovněž zvýšil 3,1krát na 1 311 miliard VND. Naopak dluh skupiny 5 (dluh s možností ztráty kapitálu) činil 1 124 miliard VND, což je o 20 % méně než na začátku roku.

ABBank je členem ekosystému multioborové korporace v oblasti nemovitostí, energetiky, výroby atd. pod vedením podnikatele VVT (původem z Thai Binh ). Před rokem 2018 zastával nejvyšší vedoucí pozici v představenstvu banky. V dubnu 2018 tuto pozici opustil a předal ji svému švagrovi, panu Dao Manh Khangovi, aby vyhověl ustanovením novelizovaného a doplněného zákona o úvěrových institucích.

Před deseti lety, za předsedy představenstva VVT, dosahoval poměr špatných pohledávek k zůstatkům klientských úvěrů ABBank až 7,63 %. Po mnoha letech restrukturalizace klesl tento poměr před výše uvedeným převodem pod 3 %. Úvěrová kvalita banky byla přísně řízena, než se od roku 2022 objevily jasné známky poklesu.

Předání vedení pod vedení bratrů předsedů ABBank je špatné a neustále zvyšuje zisky a počet zaměstnanců. Obrázek 2.

Poměr špatných úvěrů k zůstatkům klientských úvěrů ABBank se na konci roku 2022 zvýšil na 2,88 % a poté na konci druhého čtvrtletí dále stoupal až na 4,55 %. Jedná se také o nejvyšší poměr špatných úvěrů banky od roku 2014.

Na výroční valné hromadě akcionářů v roce 2023 předseda představenstva Dao Manh Khang uvedl, že ABBank v období 2021–2025 provádí restrukturalizaci spojenou s vypořádáním nedobytných pohledávek. To ukazuje, že nedobytné pohledávky opět způsobují „bolest hlavy“ vyšším vrstvám této banky.

Zisky prudce klesají

Rostoucí objem nedobytných úvěrů donutil ABBank zvýšit tvorbu opravných položek, což výrazně snížilo zisky. V prvních 6 měsících roku byla tvorba opravných položek banky k úvěrovým rizikům čtyřikrát vyšší než v loňském roce, což odpovídá téměř 815 miliardám VND. Podle vysvětlení je zvýšení tvorby opravných položek v souladu s oběžníkem 11/2021/TT-NHNN a pomůže bance v nadcházejícím období proaktivněji zvládat rizika.

V důsledku toho ABBank vykázala za prvních 6 měsíců roku zisk před zdaněním ve výši téměř 679 miliard VND, což je o 59 % méně než v první polovině loňského roku. Jen ve druhém čtvrtletí činil zisk ABBank před zdaněním 67 miliard VND, což je o 94 % méně než ve stejném období loňského roku. S tímto výsledkem banka dokončila pouze téměř čtvrtinu cesty po první polovině roku.

Po období nepřetržitého každoročního růstu od roku 2013 do roku 2022 tak ABBank čelí riziku nesplnění svého plánu na rok 2023. Letos si banka stanovila ambiciózní cíl zisku před zdaněním ve výši 2 826 miliard VND, což představuje nárůst o 68 % oproti roku 2022. Tlak z rychle rostoucích špatných úvěrů však tento cíl ztěžuje a může dokonce dojít k zápornému růstu.

Předání vedení pod vedení bratrů předsedů ABBank je špatné a neustále zvyšuje zisky a pracovní sílu, obrázek 3

V roce 2023 si ABBank klade za cíl dosáhnout celkového objemu aktiv ve výši 136 816 miliard VND, což představuje nárůst o 5 % oproti roku 2022; zůstatku nesplacených úvěrů ve výši 97 382 miliard VND, což představuje nárůst o 10 % oproti roku 2022; a mobilizace od individuálních klientů a ekonomických organizací ve výši 93 508 miliard VND, což představuje nárůst o 2 % oproti roku 2022. Míra růstu úvěrů bude upravena dle povolení Vietnamské státní banky (SBV) a podíl nedobytných úvěrů na celkových nesplacených úvěrech bude omezen na méně než 3 %.

Aby ABBank dosáhla cílového zisku pro rok 2023, zaměří se na řešení 3 hlavních cílů. Prvním je zvýšení rozsahu alespoň o 10 % s prioritou pro retailový segment a prioritní oblasti v souladu s vládními směřováním. Zvýšení provozní efektivity prostřednictvím: zvýšení příjmů z hlavních činností, neúvěrových činností a servisních poplatků; přísné kontroly a optimalizace provozních nákladů, minimalizace nákladů na tvorbu rezerv a posílení kapacity pro vymáhání a řešení nedobytných pohledávek.

Neustále si půjčujte dluhopisy

V srpnu vydala An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank - kód ABB) dluhopisy v hodnotě 6 000 miliard VND v nominální hodnotě 100 milionů VND/dluhopis. Jedná se o nekonvertibilní dluhopisy, bez opčních listů a bez zajištění. Doba splatnosti dluhopisu je 1–5 let, emisní období je od 1. srpna do 31. prosince 2023.

Jistina dluhopisu se vyplácí jednorázově v den splatnosti nebo v den, kdy ABBank dluhopis zpětně odkoupí. Úroky z dluhopisu se vyplácejí pravidelně jednou ročně. Zdrojem pro výplatu jistiny a úroků z dluhopisu jsou zdroje příjmů ABBank a/nebo příjmy ze splatných úvěrů a/nebo mobilizace kapitálu od organizací, fyzických osob a jiného právnického kapitálu.

Mobilizovaná částka bude ABBank alokována na poskytnutí 4 500 miliard VND individuálním zákazníkům a 1 500 miliard VND firemním zákazníkům. Očekává se, že tato banka kapitál plně vyplatí do 31. března 2024. V případě vyplacení podle harmonogramu bude kapitál získaný z emise dočasně neaktivních dluhopisů použit k uložení u Státní banky a dalších úvěrových institucí.

Ve druhém čtvrtletí roku 2023 ABBank šestkrát odkoupila dluhopisy před splatností v celkové hodnotě 4 800 miliard VND. Všechny dluhopisy byly vydány v červnu až červenci 2021 s dobou splatnosti 3 roky. Účelem emisí je doplnění střednědobého a dlouhodobého kapitálu k uspokojení úvěrových potřeb firemních a korporátních zákazníků ABBank.

Zdroj