رأس المال الائتماني الأخضر: هل تحتاج الشركات إلى تولي زمام المبادرة؟

وعلى الرغم من أن مؤسسات الائتمان نشطة للغاية في التعامل مع الشركات والمشاريع في القطاع الاقتصادي الأخضر للتعاون والتمويل، فإن مفتاح زيادة معدل تدفقات رأس المال الخضراء إلى هذا القطاع يكمن في مجتمع الأعمال، وخاصة شركات الاستيراد والتصدير.

لا يزال "الاقتصاد البني" يشكل 98%

وبحسب الأستاذ المشارك الدكتور نجوين دينه تو، مدير معهد الاستراتيجية والسياسة بشأن الموارد الطبيعية والبيئة ( وزارة الموارد الطبيعية والبيئة )، فإنه على الرغم من أن الاستثمار في تطوير الاقتصاد الأخضر في فيتنام قد تم تركيزه واهتمامه من قبل الحكومة والوزارات والفروع والمحليات، إلا أن معدل النمو الاقتصادي الأخضر في السنوات الأخيرة وصل إلى رقمين (12 - 13٪)، ومع ذلك، فإن حجم الاقتصاد الأخضر كنسبة من الاقتصاد الوطني لا يزال صغيرا جدا.

حتى الآن، يحتل الاقتصاد الأخضر في فيتنام المرتبة 79/160 عالميًا، أي ما يعادل أفضل 50% من الدول. أما فيما يتعلق بالبنية التحتية الخضراء، فتحتل فيتنام المرتبة 94/160 فقط، أي ما يعادل أفضل 75% عالميًا. ويبلغ حجم الاقتصاد الأخضر في بلدنا حاليًا 2% فقط، ما يعني أن الاقتصاد البني لا يزال يُمثل 98%.

وفقًا للسيد ثو، منذ نهاية عام ٢٠٢٣، طبّقت الأسواق الرئيسية (مثل الاتحاد الأوروبي) آلية تعديل الكربون (CBAM)، مما أثر بشكل مباشر على صناعات الأسمنت والحديد والصلب والألمنيوم والكيماويات، وخاصةً الأسمدة والمبيدات الحشرية والكهرباء والهيدروجين. واعتبارًا من بداية عام ٢٠٢٥، ستؤثر اللوائح الأوروبية لمكافحة إزالة الغابات بشكل مباشر على المنتجات الزراعية الفيتنامية. في الوقت نفسه، لا تزال فيتنام من بين أعلى ٢٠ دولة من حيث الانبعاثات في العالم . لذلك، إذا لم نُسرّع في إصلاح وتطبيق معايير الاقتصاد الأخضر، فإن خطر الخضوع لرقابة صارمة من قِبَل الشركاء التجاريين سيكون كبيرًا جدًا.

تُطرح العديد من التقنيات الداعمة للشركات في التحول الأخضر خلال المؤتمرات والمعارض المعنية بالتنمية الاقتصادية الخضراء، ولكن لا تملك الكثير من الشركات الموارد الكافية للاستثمار فيها وتطبيقها عمليًا. الصورة: كيو. هوي

وشاطر السيد فان دينه تو، نائب رئيس جمعية أعمال مدينة هو تشي منه (HUBA)، الرأي نفسه، قائلاً إنه على الرغم من أهمية الوعي بالتحول الأخضر وتخضير عمليات الإنتاج والتصدير في الوقت الحالي، إلا أن الاستثمار في بناء وتطبيق المعايير الخضراء سيساعد الشركات على تعزيز سمعتها التجارية، وجذب الكفاءات والاحتفاظ بها، ودخول أسواق جديدة، وتعبئة الموارد المالية. إلا أن عدد الشركات، وخاصة الصغيرة والمتوسطة، التي تمتلك موارد كافية للاستثمار في التحول الأخضر ليس كبيراً.

وأضاف السيد توي قائلاً: "حالياً، لا يزال 80-90% من الشركات الصغيرة مهتمة بـ "تناول الطعام للشبع وتناول الطعام بشكل جيد"، ولكن لا يفكر الكثير من الشركات في "كيفية تناول الطعام بشكل آمن وحماية البيئة".

من وجهة نظر شخص عمل لسنوات طويلة في البنوك التجارية، قيّم السيد توي أن منظومة مؤسسات الائتمان نشطة للغاية في السنوات الأخيرة في تطبيق المنتجات والخدمات المالية، وتوفير الائتمان للاقتصاد الأخضر. ومع ذلك، للحصول على رأس مال ائتماني وبرامج أسعار فائدة تفضيلية، يتعين على الشركات استيفاء المعايير الخضراء من حيث البنية التحتية والتكنولوجيا وعمليات الإنتاج والصادرات.

وبالمثل، صرّح السيد نجوين با هونغ، كبير الاقتصاديين في بنك التنمية الآسيوي في فيتنام، بأنه حتى الآن، تُصنّف البنوك حوالي 4.5% من إجمالي القروض القائمة لمؤسسات الائتمان في فيتنام كقروض خضراء، وتُقيّم البنوك حوالي 21% من القروض بناءً على العوامل البيئية والاجتماعية. وهذه مؤشرات إيجابية للغاية.

ومع ذلك، يعتقد السيد هونج أن زيادة حجم سوق التمويل الأخضر والائتمان الأخضر، "المفتاح" يكمن في أيدي الشركات، وليس في أيدي مؤسسات الائتمان والمؤسسات المالية.

لأنه إذا لم تتحول الشركات إلى الاقتصاد الأخضر، فلن تكون الأموال التي تتدفق إليها خضراء. يجب على الشركات نفسها أن تتحول إلى الاقتصاد الأخضر أولاً، ثم ستصبح مصادر تمويل أنشطة التحول الأخضر للشركة هي التمويل الأخضر، كما حلل السيد هونغ.

الحاجة إلى آليات تحفيز عملية

وفقًا للدكتور تران دو ليش، الخبير الاقتصادي ورئيس المجلس الاستشاري لتنفيذ القرار 98 في مدينة هو تشي منه، يُظهر القطاع المصرفي حاليًا، من منظور الوزارات والقطاعات، نشاطًا ملحوظًا في تعزيز تنمية الاقتصاد الأخضر والاقتصاد الدائري. وتحديدًا، منذ عام 2015، نسّق بنك الدولة مع صندوق النقد الدولي لإصدار دليل لتمويل المشاريع الخضراء في العديد من القطاعات والمجالات. كما تستخدم البنوك التجارية الآن المعايير الخضراء، مُقدّمةً مقاييسها الخاصة لتقييم المعايير البيئية والاجتماعية.

تُطوّر مدينة هو تشي منه حاليًا العديد من البرامج والمشاريع والاستراتيجيات والسياسات لدعم التنمية الاقتصادية الخضراء. وسيتم قريبًا إنجاز العديد من مشاريع البنية التحتية الخضراء الكبيرة (صورة: المرحلة الثانية من محطة معالجة مياه الصرف الصحي في بينه هونغ قيد الإنجاز تدريجيًا - كيو. هوي).

من منظور محلي، ووفقًا للسيد ليتش، بادرت مدينة هو تشي منه مؤخرًا بإصدار سندات خضراء بقيمة 3000 مليار دونج لـ 34 مشروعًا. ومع ذلك، لا يزال هذا الحجم ضئيلًا جدًا مقارنةً بإجمالي الطلب الاستثماري في مجالات مثل الطاقة المتجددة والنقل المستدام وإدارة النفايات. لذلك، لا تزال المؤسسات المالية الدولية مترددة في المشاركة في التعاون والاستثمار.

وفقًا للدكتور ليتش، تُطبّق مدينة هو تشي منه حاليًا آليات تجريبية للتنمية الاجتماعية والاقتصادية وفقًا للقرار 98/2023/QH15. ومؤخرًا، استُؤنفت سياسة دعم أسعار الفائدة على قروض مؤسسة التمويل الزراعي الصيني (HFIC) للشركات والمشاريع في مناطق التنمية ذات الأولوية في المنطقة. ومع ذلك، لم تُركّز اللوائح المتعلقة تحديدًا بقطاع الاقتصاد الأخضر، مما أدى إلى إنشاء آليات دعم وتمويل منفصلة تناسب كل قطاع ومهنة.

وقال السيد ليتش: "في المستقبل القريب، سنقترح على لجنة الشعب في مدينة هوشي منه تنفيذ آلية لاستخدام الميزانية لدعم أسعار الفائدة على الائتمان للمشاريع الخضراء، وفي الوقت نفسه التشاور مع الإدارات والفروع ذات الصلة لتطوير مجموعات المعايير لتقييم وتصنيف المشاريع وتوفير الحوافز ومستويات الدعم".

فيما يتعلق بالقطاع المصرفي، صرّح السيد نجوين دوك لينه، نائب مدير بنك الدولة الفيتنامي، فرع مدينة هو تشي منه، بأن بنك الدولة الفيتنامي أصدر مؤخرًا العديد من التوجيهات المتعلقة بالتمويل والائتمان الأخضر. وسيواصل البنك في الفترة المقبلة تحسين الإطار القانوني لدعم التنمية الخضراء، بما في ذلك إصدار سياسات تفضيلية لأسعار الفائدة على القروض الخضراء، وتنويع منتجات الائتمان، وتحسين قدرة مؤسسات الائتمان على توسيع نطاق حصول الشركات على الائتمان الأخضر.

ومع ذلك، وفقا للبنوك التجارية والخبراء الاقتصاديين، لزيادة نطاق الاقتصاد الأخضر في فيتنام في الفترة المقبلة، تحتاج الوزارات والفروع إلى تسريع استكمال الأطر القانونية وكذلك حساب وبناء الحوافز المناسبة وآليات الأولوية والدعم للشركات والمشاريع الخضراء.

على الصعيد الوطني، أشار الدكتور بوي دوي تونغ (جامعة RMIT في فيتنام) إلى إمكانية نظر الحكومة في إنشاء مجلس وطني للتمويل الأخضر يتولى تنسيق برامج التمويل الأخضر ورصدها. ويمكن لهذا المجلس أن يُهيئ منصةً للحوار المنتظم بين الجهات الإدارية والشركات والمؤسسات المالية لحل المشكلات. وفي الوقت نفسه، ولمواجهة تحديات التمويل الأخضر، من الضروري وضع إطار قانوني واضح ومعايير تصنيف أخضر متزامنة، وفي الوقت نفسه، إنشاء نظام معايير تصنيف أخضر لضمان الشفافية والتطبيق العملي.

فيما يتعلق تحديدًا بالأنشطة الداعمة للتحول الأخضر للمؤسسات، يرى الخبراء أن ميزانية الدولة (المركزية والمحلية) بحاجة إلى زيادة موارد التمويل من الضرائب والرسوم والدعم المباشر للمشاريع. وفي الوقت نفسه، يجب إنشاء وحدات متخصصة لضمان تمويل المشاريع الخضراء، حتى تتمكن مؤسسات الائتمان من توفير التمويل بجرأة، بما يضمن توجيه القروض الخضراء إلى المكان المناسب، واستخدامها للغرض المناسب، وتحقيق كفاءة عالية.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/von-tin-dung-xanh-can-doanh-nghiep-di-truoc-158596.html