القطاع المصرفي في فيتنام 2024: مستقر تحت الضغط، ويسعى للصعود

خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، حافظ القطاع المصرفي في فيتنام على استقراره رغم ضغوط الكوارث الطبيعية وارتفاع أسعار الفائدة بين البنوك. وأظهر تقرير حديث صادر عن شركة فيتنام للاستثمار الائتماني (VIS Rating) أن البنوك الكبيرة تغلبت على الصعوبات بثبات، بينما تواجه البنوك الصغيرة مخاطر تتعلق بالسيولة والربحية.

قدّم البنك المركزي العديد من الحلول السريعة لدعم القطاع المصرفي في الآونة الأخيرة. (صورة: فيتنام+)

الاستقرار من خلال إدارة المخاطر والسياسات المرنة

تقرير عن تصنيف VIS وأكد أن النظام المصرفي الفيتنامي حافظ على استقرار جودة الأصول خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، على الرغم من تأثير العاصفة ياغي وضغوط السوق.

ويمثل إجمالي الائتمان المستحق في المناطق المتضررة من العاصفة نحو 1% فقط من الصناعة، وذلك بفضل القيود المفروضة على الإقراض في المقاطعات الشمالية المتضررة.

سارع بنك الدولة الفيتنامي (SBV) إلى تطبيق إجراءات دعم، مثل إعادة هيكلة الديون وتقديم قروض منخفضة الفائدة للمقترضين المتضررين، مما ساهم في تخفيف عبء سداد الديون على العملاء. ونتيجةً لذلك، استقرت نسبة الديون المعدومة في القطاع المصرفي بأكمله عند 2.4% مقارنةً بالربع السابق، مما ضمن استقرار النظام المصرفي بأكمله.

سجلت البنوك الكبرى، وخاصةً المملوكة للدولة، انخفاضًا في نسبة الديون المتأخرة الناشئة حديثًا بفضل تحسن إدارة الديون المعدومة الكبيرة والإدارة الائتمانية الصارمة. على سبيل المثال، حقق بنكا فييتين (CTG) وفيتكوم بنك (VCB) نتائج إيجابية بفضل جهودهما لاسترداد الديون وخفض تكاليف الائتمان.

في حين تظل البنوك الكبيرة مستقرة، فإن البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم مثل بنك PGBank (PGB)، وبنك SaigonBank (SGB)، وبعض البنوك التجارية الأخرى تتعرض لضغوط أكبر.

انخفض العائد على الأصول (ROAA) من 1.6% إلى 1.5% بسبب تضييق هامش الفائدة الصافي (NIM) وارتفاع تكاليف الائتمان.

تجدر الإشارة إلى أنه ابتداءً من منتصف أكتوبر/تشرين الأول 2024، ارتفعت أسعار الفائدة بين البنوك لليلة واحدة بنسبة 3.5%، لتصل إلى متوسط 6%. وقد أثر ذلك على البنوك الصغيرة التي تعتمد على التمويل قصير الأجل، وزاد من الاقتراض بين البنوك.

وبحسب تقييم VIS، فإن ما يقرب من 30% من البنوك لديها ملفات مخاطر أصول ضعيفة، مقارنة بـ 22% في عام 2023. وهذا يوضح الضغوط المتزايدة على البنوك الصغيرة للحفاظ على الاستقرار والربحية.

تتوقع شركة VIS Rating أن يُسهم نمو الائتمان، وخاصةً في قطاع قروض الإسكان، في تحسين ربحية البنوك واستقرار جودة الأصول. وبالنسبة للمجموعات المصرفية مثل Techcombank (TCB) وMBBank (MBB) و ACB ، هناك تمايز واضح في الربحية. وتستفيد بعض البنوك من استراتيجيات تقليل مخاطر الائتمان وزيادة تحصيل الديون.

بفضل إجراءات إعادة الهيكلة وزيادة رأس المال، تسعى البنوك الكبرى أيضًا إلى الحفاظ على رأس مالها من خلال توزيع أرباح الأسهم. وهذا لا يُسهم فقط في تعزيز احتياطيات المخاطر، بل يدعم أيضًا الاستقرار المالي على المدى الطويل.

توقعات التعافي في نهاية العام

تتوقع شركة VIS Ratings تحسن معدل نمو الائتمان وأرباح القطاع المصرفي في الربع الرابع من عام 2024، مع توقعات بأن يصل معدل العائد على متوسط الأصول للقطاع إلى 1.6% خلال العام. وتواصل البنوك الكبرى دورها القيادي في دعم استقرار السوق المالية وتطورها.

ومع ذلك، أشار التقرير أيضًا إلى أن مخاطر السيولة تتزايد مع اعتماد البنوك الصغيرة بشكل متزايد على التمويل السوقي قصير الأجل وسط ارتفاع أسعار الفائدة.

ظلت نسبة الودائع تحت الطلب مستقرة عند 19%، لكن نسبة القروض إلى الودائع على مستوى الصناعة ظلت مرتفعة عند 106%.

ظلت نسبة حقوق الملكية الملموسة إلى إجمالي الأصول الملموسة (TCE/TA) على مستوى الصناعة دون تغيير عن الربع السابق عند 8.8%، مما يشير إلى مجال محدود لتحسين رأس المال.

تجدر الإشارة إلى أن متوسط نسبة تغطية عمر القرض على مستوى الصناعة يبلغ 83%، ولكن العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم لا تزال أقل من هذا المتوسط، مما يزيد من المخاطر إذا لم يكن هناك حل في الوقت المناسب.

يُظهر النظام المصرفي الفيتنامي في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 صورةً متعددة الأبعاد: استقرارًا في ظل الضغوط، وصعوبة في التكيف مع التحديات الجديدة. وفي هذا السياق، سيُحدد التنسيق بين السياسات التنظيمية والقدرة على إدارة المخاطر مدى النجاح في حماية مصالح النظام المالي ودعم التنمية الاقتصادية المستدامة، وفقًا لتقرير VIS Rating.

مصدر