البنوك تصدر سندات ضخمة بقيمة تريليون دولار

[إعلان 1]

تعبئة رأس المال على المدى الطويل

أعلن بنك الزراعة مؤخرًا عن إصدار سندات بقيمة 10,000 مليار دونج فيتنامي في عام 2023 لزيادة رأس ماله طويل الأجل. تبلغ مدة السندات 8 سنوات، وقيمتها الاسمية 100,000 دونج فيتنامي للسند، وتُدفع فوائدها دوريًا سنويًا.

تُحسب أسعار فائدة سندات أجريبانك باستخدام سعر الفائدة المرجعي (متوسط سعر فائدة ودائع الادخار الشخصية بالدونج الفيتنامي، لمدة 12 شهرًا، والفائدة المدفوعة في نهاية المدة، والمدرجة من قِبل أربعة بنوك هي BIDV ، وVietinbank، وAgribank، وVietcombank في تاريخ تحديد سعر الفائدة) بالإضافة إلى هامش ربح قدره 2% سنويًا. حاليًا، يصل سعر فائدة سندات أجريبانك إلى 7.25% سنويًا.

حتى الآن، بلغ إجمالي أصول البنك الزراعي 1.9 مليون مليار دونج. وبلغت مصادر رأس المال 1.8 مليون مليار دونج، وبلغ إجمالي القروض المستحقة للاقتصاد 1.5 مليون مليار دونج.

تتسابق بنوك أخرى أيضًا لإصدار سندات لتحقيق أهداف طويلة الأجل. أعلن بنك فييتِن بنك أنه طرح مؤخرًا الدفعة الثانية من سنداته للجمهور بنجاح، بأجلين: 8 و10 سنوات.

بلغت القيمة الإجمالية للطرح الثاني للسندات 4,000 مليار دونج بالقيمة الاسمية، منها 1,500 مليار دونج لسندات مدتها 8 سنوات و2,500 مليار دونج لسندات مدتها 10 سنوات. وبعد الطرح، بلغ إجمالي المبلغ المُحصّل 3,092 مليار دونج.

سعر الفائدة على السندات لأجل 8 سنوات يساوي سعر الفائدة المرجعي + 1.2% سنويًا، بينما يساوي سعر الفائدة على السندات لأجل 10 سنوات سعر الفائدة المرجعي + 1.3% سنويًا. ويُمثل سعر الفائدة المرجعي متوسط سعر الفائدة على ودائع الادخار بالدونج الفيتنامي، المدفوعة مقدمًا، لمدة 12 شهرًا.

وبحسب نتائج الطرح، اشترى 1,171 مستثمراً فردياً و45 مستثمراً مؤسسياً سندات لأجل 8 سنوات. كما اشترى 441 مستثمراً فردياً و44 مستثمراً مؤسسياً سندات لأجل 10 سنوات.

اعتبارًا من الأول من نوفمبر، بلغ إجمالي ديون السندات المستحقة على بنك فييتنام حوالي 40 ألف مليار دونج.

وبحسب إعلان بنك فييتنام، فإن سعر الفائدة على السندات لفترة حساب الفائدة في 18 نوفمبر للسندات لمدة 10 سنوات (2021 - 2031) هو 6.25٪ سنويًا، وهو أعلى بنسبة 1٪ سنويًا من سعر الفائدة المرجعي.

سعر الفائدة المرجعي الذي يحدده بنك VietinBank هو متوسط سعر الفائدة على ودائع الادخار الشخصية المدفوعة مقدمًا لمدة 12 شهرًا (أو سعر الفائدة لمدة معادلة) المعلن عنه على المواقع الرسمية لبنك VietinBank وBIDV وVietcombank وAgribank.

من خلال حساب سعر الفائدة المرجعي أعلاه، يمكننا أن نرى أن كيفية اتخاذ هذه البنوك الأربعة قرارًا بشأن سعر فائدة التعبئة (مدة 12 شهرًا) سيكون له تأثير كبير على وضع سعر الفائدة على السندات لهذه المنظمات.

9695 1661335689 860x0.jpeg — تتنافس البنوك على إصدار السندات. (صورة: HH)

هل سندات البنوك جذابة؟

يعد الاستثمار في السندات قناة استثمارية مناسبة للعديد من العملاء، خاصة عندما تنخفض أسعار الفائدة على المدخرات تدريجيًا.

في الربع الثالث وحده، أصدرت شركة BIDV سندات بقيمة 700 مليار دونج، منها 500 مليار دونج سندات لأجل 20 عامًا بفائدة 7.7% سنويًا. وأصدر بنك ACB سندات لأجل عامين بقيمة 6,500 مليار دونج بفائدة 6.5% سنويًا.

أصدر بنك MSB سندات بقيمة 1000 مليار دونج لأجل 3 سنوات بفائدة 7.5% سنويًا. وأصدر بنك Bac A سندات بقيمة 800 مليار دونج لأجل 3 سنوات بفائدة 6.5% سنويًا. وأصدر بنك HDBank سندات بقيمة 500 مليار دونج لأجل 7 سنوات.

وفي الربع الثالث أيضًا، أصدر بنك فييتين بنك 2500 مليار دونج، وأصدر بنك تيشكوم بنك 6000 مليار دونج.

أصدر بنك LPBank مؤخرًا سندات بقيمة 500 مليار دونج، وهو الإصدار الخامس من أصل 5 إصدارات بقيمة إجمالية تبلغ 4500 مليار دونج.

في 25 أكتوبر، أعلنت شركة BIDV عن نجاح إصدار سندات خضراء بقيمة 2500 مليار دونج فيتنامي في السوق المحلية، وفقًا لمبادئ السندات الخضراء الصادرة عن رابطة أسواق رأس المال الدولية (ICMA). وستُستخدم عائدات إصدار السندات لتمويل المشاريع الخضراء، وتوفير الطاقة، وخفض الانبعاثات، وحماية البيئة، بما يتماشى مع إطار عمل BIDV للسندات الخضراء.

هذه السندات مصنّفة من قِبل وكالة موديز، وهي غير مضمونة، وليست دينًا ثانويًا، ولا تتطلب ضمانات سداد، مما يُظهر ثقةً عاليةً في قدرة وسمعة الجهة المُصدرة. جميع المستثمرين المشاركين في هذه الصفقة هم شركات تأمين وشركات إدارة صناديق تابعة لشركات تأمين رائدة عالميًا.

[إعلان 2]
مصدر