กองทุนหุ้นประสิทธิภาพสูงทำกำไรได้มากกว่าเงินฝากถึง 4 เท่าในปี 2567 แต่ในระยะยาวกลับน่าประหลาดใจ

กลุ่มกองทุนหุ้นมีผลการดำเนินงานดีกว่าในปี 2567 ที่ 20% อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยลดลง (10.3%) ตลอดระยะเวลา 5 ปี และติดลบ -0.8% ตลอดระยะเวลา 3 ปี ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการขาดทุนจำนวนมากในปี 2565

ผลการดำเนินงานของกองทุนหุ้นส่วนใหญ่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 เมื่อตลาดอยู่ในภาวะผันผวนและมีสภาพคล่องลดลง - ภาพ: QUANG DINH

กองทุนหุ้นส่วนใหญ่จะเติบโตได้ดีในปี 2567 แต่ผลงานจะไม่แน่นอนเมื่อมองในระยะยาว 3-5 ปี FiinGroup ซึ่งเป็นหน่วยงานที่เชี่ยวชาญด้านการให้ข้อมูลและการวิเคราะห์ทางการเงิน กล่าวในรายงานที่เพิ่งเผยแพร่

กองทุนหุ้นตัวไหนมีผลงานดีที่สุดในตลาด?

รายงานจาก FiinGroup ระบุว่า กองทุนรวมหุ้น 41/66 กองทุนมีการเติบโตที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับดัชนี VN (+12.1%) ในปี 2567 โดยได้รับแรงหนุนจากผลการดำเนินงานเชิงบวกในช่วงครึ่งปีแรก

อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานของกองทุนส่วนใหญ่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 เมื่อตลาดอยู่ในภาวะเคลื่อนไหวด้านข้างโดยมีสภาพคล่องลดลงและยังคงมีแรงขายสุทธิจากนักลงทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่อง

โดยกองทุนใหม่ที่จัดตั้งขึ้นในปี 2566 คือ VinaCapital Modern Economic Equity Fund (VMEEF) เป็นผู้นำด้วยอัตราการเติบโต 34% เนื่องจากจัดสรรน้ำหนักให้กับหุ้นกลุ่มธนาคารและเทคโนโลยีเป็นจำนวนมาก ( FPT , FOX)

20 กองทุนรวมหุ้นที่มีผลงานดีที่สุดในปี 2567 (เฉพาะกองทุนที่มีสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 100,000 ล้านดอง)

ถัดไปคือกองทุน Vietnam Long-Term Growth Fund (VFMVSF) ซึ่งมีอัตราการเติบโต 29.7% ซึ่งถือเป็นผลงานที่ดีที่สุดของกองทุนนับตั้งแต่ก่อตั้ง (2021) และเมื่อพิจารณาจากกรอบเวลา 5 ปี กองทุนนี้ก็มีผลงานที่ค่อนข้างสูง โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น 15.3%

ในขณะเดียวกัน กองทุน VinaCapital Market Access Equity (VESAF) และกองทุน SSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SSI-SCA) ยังคงรักษาอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่มั่นคงทั้งในกรอบเวลาสั้นและยาว

หุ้น 10 อันดับแรกที่ระดมทุนขายสุทธิในเดือนธันวาคม 2567 (ตามปริมาณ)

กองทุนหุ้น Bao Viet Active (+16.9%), กองทุนหุ้น VND Active (+14.2%), กองทุนหุ้น DC Dividend Focused (+12.4%)... ทั้งหมดมีผลงานที่สูงกว่าดัชนี VN ในปี 2567 แต่ไม่มากนัก

ปรากฏว่ากองทุนตราสารหนี้ผลตอบแทนติดลบ

Fiingroup ยังกล่าวอีกว่า กองทุนรวมที่ลงทุนในตราสารหนี้จะยังคงมีผลการดำเนินงานที่มั่นคงในปี 2567 โดยกองทุนตราสารหนี้ 19/23 จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 12 เดือนของ Vietcombank (4.6%)

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กองทุน TCBF ยังคงเป็นผู้นำด้วยผลการดำเนินงานที่โดดเด่นเมื่อเทียบกับระดับทั่วไป (+13.7%) แต่ยังคงต่ำกว่าผลการดำเนินงานในปี 2566 (+32.16%)

อันดับสองคือกองทุนตราสารหนี้ MB (MBBOND) ที่มีผลตอบแทน +8.3% ในทางกลับกัน กองทุนตราสารหนี้ HD High Yield Bond Fund (HDBond) เป็นกองทุนตราสารหนี้เพียงกองทุนเดียวที่มีผลตอบแทนติดลบ (-0.3%) โดยพอร์ตการลงทุนจัดสรร 44.4% ให้กับพันธบัตร 13.7% ให้กับหุ้น และส่วนที่เหลือส่วนใหญ่ลงทุนในใบรับฝากเงิน

พันธบัตร VietCredit และหุ้น Vingroup คิดเป็นสัดส่วนที่มากในพอร์ตโฟลิโอของ HDBond

ทีซีบีเอฟ	13.7
กองทุนเอ็มบี ทีพี	8.2
กองทุน VCBF TP	7.4
กองทุน VND TP	7.3
กองทุน Vinawealth Bao Thinh TP	6.9
กองทุนทุนบ๋าวเวียด	6.9
กองทุนเวียดนาม ทีพี	6.8
กองทุน SSI TP	6.5
กองทุนชับบ์ เอ็กซ์เทนเดด ทีพี	5.7
กองทุน DCIP TP	5.3
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์	4.9

ในระยะยาว ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมตราสารหนี้ค่อนข้างเป็นบวกเมื่อผลกำไรดีกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 36 เดือน (5.3%) และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ 60 เดือน (6.8%) ของ Vietcombank

กองทุนรวมแบบผสมมีผลการดำเนินงานเติบโตสูงในปี 2567 โดยกลุ่มที่มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) สูง (มากกว่า 1 แสนล้านดอง) มีผลการดำเนินงานดีกว่ากองทุนรวมแบบผสมขนาดเล็ก กองทุนที่นำโด่งที่สุดคือกองทุนรวมแบบผสมเชิงกลยุทธ์ VCBF ซึ่งมีอัตราการเติบโต 20.2%

กองทุนนี้จัดสรรเงินลงทุน 61.6% ให้กับหุ้น และ 23.1% ให้กับพันธบัตร โดยถือหุ้น FPT, TPDN ของ MEATLife (MML) และ Coteccons (CTD) ในสัดส่วนที่มาก

ในช่วง 5 ปี กองทุน VCBF Strategic Balanced ยังคงรักษาผลการดำเนินงานเชิงบวกด้วยอัตราดอกเบี้ยทบต้นเฉลี่ยต่อปีที่ 11%

ที่มา: https://tuoitre.vn/nhom-quy-co-phieu-hieu-suat-cao-gap-4-lan-tien-gui-nam-2024-nhung-dai-han-gay-bat-ngo-20250206181727363.htm