เพื่อบรรลุแผนการเติบโตของสินเชื่อ 13-14% ธนาคารพาณิชย์จะต้องพยายามมากขึ้นทั้งการกระตุ้นสินเชื่อให้กับ เศรษฐกิจ และรักษาความปลอดภัยของระบบ
การลดอัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ “ไม้กายสิทธิ์”
ปัจจุบัน อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลงสู่ระดับ “ต่ำสุด” ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ในระดับที่ “เอื้อมถึง” ได้มากกว่าเดิมมาก แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่ได้ลดลงอย่างรวดเร็วเท่ากับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเนื่องจากความล่าช้า แต่ตัวแทนธนาคารยืนยันว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้กำลังลดลงอย่างมากเพื่อพยุงเศรษฐกิจ คำถามคือ จะต้องทำอย่างไรเพื่อผลักดันสินเชื่อเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจโดยไม่ลดมาตรฐานสินเชื่อลง?
ในความเป็นจริง ไม่เพียงแต่ในตลาด 1 (ธนาคารที่มีธุรกิจและบุคคล) เท่านั้น อัตราดอกเบี้ยในตลาด 2 (ระหว่างธนาคาร) ก็ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน
ในบางช่วงเช้าเดือนธันวาคม 2566 อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารเฉลี่ยสำหรับพันธบัตรรัฐบาลข้ามคืนอยู่ที่ 0.2% ต่อปี 1 สัปดาห์อยู่ที่ 0.34% ต่อปี 2 สัปดาห์อยู่ที่ 0.57% ต่อปี และ 1 เดือนอยู่ที่ 1.09% ต่อปี สำหรับช่องทางสินเชื่อที่อยู่อาศัย ในช่วงบ่ายวันที่ 5 ธันวาคม ธนาคารกลางเวียดนามเสนอซื้อพันธบัตรรัฐบาลมูลค่า 1 ล้านล้านดอง ระยะเวลา 7 วัน อัตราดอกเบี้ย 4.0% ต่อปี แต่ไม่มีผู้เสนอซื้อชนะการประมูลและไม่มีปริมาณการหมุนเวียนในช่องทางนี้ นอกจากนี้ ในช่วงเช้านี้ มีตั๋วเงินคลังที่ครบกำหนดชำระ 5 ล้านล้านดอง หมายความว่าธนาคารกลางเวียดนามได้อัดฉีดเงินสุทธิ 5 ล้านล้านดองเข้าสู่ตลาด ทำให้จำนวนตั๋วเงินคลังที่หมุนเวียนอยู่ลดลงเหลือ 5 ล้านล้านดอง
ดังนั้น หลังจากการออกพันธบัตรรัฐบาลติดต่อกัน 35 ครั้ง คิดเป็นมูลค่ารวม 360,345 พันล้านดอง ธนาคารกลางเวียดนามจึงได้ระงับการออกพันธบัตรรัฐบาลตั้งแต่วันที่ 9 พฤศจิกายน และได้อัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากกลับเข้าสู่ระบบธนาคารเมื่อพันธบัตรรัฐบาลชุดเก่าครบกำหนดชำระ เชื่อกันว่าจำนวนพันธบัตรรัฐบาลที่ครบกำหนดชำระมีส่วนทำให้อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
ตัวแทนธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเวียดนามเพื่ออุตสาหกรรมและการค้า ( VietinBank ) กล่าวว่า ธนาคารมีทุนส่วนเกิน แต่การที่จะผลักดันทุนเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจและรับประกันเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อนั้น ไม่ใช่แค่เรื่องของการบริหารนโยบายการเงิน สินเชื่อ หรือช่องว่างสินเชื่อเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับความสามารถของเศรษฐกิจในการดูดซับทุนอีกด้วย
ผู้นำของธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนหลายแห่งต่างมีความเห็นตรงกันว่า ต่างจากช่วงเวลาเดียวกันในปีก่อนๆ ที่เป็นฤดูกาลของธุรกิจและประชาชนในการกู้ยืมเงินทุน ปีนี้เงินทุนจำนวนมากไม่สามารถเบิกจ่ายได้ อัตราดอกเบี้ยต่ำถือเป็นปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ธุรกิจมีเงื่อนไขในการกู้ยืมเงินทุนในภาวะเศรษฐกิจโลกที่ถดถอย อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยไม่ใช่ "ไม้กายสิทธิ์" ที่จะช่วยให้ธุรกิจฟื้นตัว แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือความสามารถในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ
ไม่ต้องกู้ยืมทุกกรณี
ด้วยความยืดหยุ่นในการบริหารจัดการ สอดคล้องกับข้อกำหนดในการส่งเสริมการเติบโตของสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน 2566 ธนาคารแห่งรัฐได้ส่งเอกสารประกาศอัตราการเติบโตเพิ่มเติมไปยังสถาบันสินเชื่อ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สถาบันสินเชื่อที่มียอดสินเชื่อคงค้างถึง 80% ของเป้าหมายภายในสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2566 จะได้รับการเสริมวงเงินสินเชื่อเพิ่มเติมตามการจัดอันดับปี 2565 ในขณะเดียวกัน จะให้ความสำคัญกับสถาบันสินเชื่อที่มุ่งเน้นสินเชื่อในประเด็นสำคัญ...
นายเหงียน ฮุง ผู้อำนวยการใหญ่ธนาคารเตียน ฟอง คอมเมอร์เชียล จอยท์ สต็อก (TPBank) กล่าวว่า หลังจากมีการตัดสินใจจัดสรรสินเชื่อใหม่ TPBank ได้เพิ่มสัดส่วนสินเชื่อขึ้นอีก 5% ปัจจุบัน ช่องทางการกู้ยืมสำหรับธุรกิจและประชาชนมีจำนวนมาก ธนาคารจึงจะยังคงปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงต่อไป โดยธนาคารจะยังคงรักษาแพ็คเกจสินเชื่อที่เน้นกลุ่มธุรกิจก่อสร้าง อุปกรณ์การแพทย์ ยา โทรคมนาคม ไฟฟ้า ผู้รับเหมาก่อสร้างนิคมอุตสาหกรรม และอื่นๆ
เพื่อผลักดันเงินทุนสินเชื่อเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง ธนาคารต่างๆ จึงได้ออกแพ็คเกจสินเชื่อสนับสนุนอัตราดอกเบี้ยมากมายอย่างต่อเนื่อง ยกตัวอย่างเช่น ธนาคารไซ่ง่อน-เถื่องตินคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (Sacombank) ได้จัดสรรแหล่งเงินทุนใหม่เพื่อเร่งการผลิตและธุรกิจมูลค่า 10,000 พันล้านดองสำหรับวิสาหกิจ ด้วยอัตราดอกเบี้ย 3% ต่อปี ระยะเวลา 1 เดือน, 4% ต่อปี ระยะเวลา 2 เดือน, 5% ต่อปี ระยะเวลา 3 เดือน และ 5.5% ต่อปี ระยะเวลา 4-12 เดือน จนถึงวันที่ 31 มกราคม 2567 ธนาคารอื่นๆ เช่น ธนาคารเหลียนเวียดโพสต์จอยท์สต็อคคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (LPBank), ธนาคารเซาท์อีสต์เอเชียคอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (SeABank), ธนาคารอันบินห์คอมเมอร์เชียลจอยท์สต็อค (ABBANK) ... ก็ได้เปิดตัวแพ็คเกจสินเชื่อมากมายพร้อมอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจเช่นกัน
ตัวแทนธนาคารต่างเห็นพ้องต้องกันว่าในบริบทปัจจุบัน การเบิกจ่ายสินเชื่อเป็นปัญหาที่ยากลำบาก รองประธานและเลขาธิการสมาคมธนาคารเวียดนาม เหงียน ก๊วก หุ่ง กล่าวว่า ธนาคารต่างๆ มีสภาพคล่องส่วนเกิน จึงต้องการหาลูกค้า อย่างไรก็ตาม ความต้องการสินเชื่อค่อนข้างอ่อนแอ ธุรกิจหลายแห่งกำลังปรับโครงสร้างสินทรัพย์และฝากเงินไว้ในธนาคาร ปัญหาของธนาคารในปัจจุบันคือการหาเงินทุนให้กับลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสม
ตัวแทนธนาคารยืนยันว่า ควบคู่ไปกับกระบวนการส่งเสริมสินเชื่อ สินเชื่อทั้งหมดจะต้องเป็นไปตามมาตรฐาน เพื่อจำกัดหนี้เสียในอนาคต ธนาคารหลายแห่งพยายามปล่อยสินเชื่อ แต่ก็ไม่ได้ปล่อยกู้ทุกกรณี
ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามจะยังคงติดตามสถานการณ์ตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อควบคุมการเติบโตของสินเชื่อจากธนาคารที่มีสินเชื่อเกินความต้องการไปยังธนาคารที่มีสินเชื่อไม่เพียงพออย่างทันท่วงที เพื่อสร้างความมั่นใจในการจัดหาสินเชื่อให้แก่เศรษฐกิจ ช่วยลดปัญหาการผลิตและธุรกิจ และส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจ ขณะเดียวกัน ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามจะยังคงศึกษา เสนอ แก้ไข และเพิ่มเติมเอกสารต่างๆ เพื่ออำนวยความสะดวกในการขจัดปัญหาทางเศรษฐกิจ และเพิ่มการเข้าถึงสินเชื่อของธนาคารในอนาคต
-
ผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเหงียน ทิ ฮ่อง:
ขจัดความยุ่งยากแต่ต้องบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด
การจัดการการเติบโตของสินเชื่อไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากเศรษฐกิจและความต้องการเงินทุนการลงทุนนั้นขึ้นอยู่กับเงินทุนของธนาคารเป็นอย่างมาก
ณ เดือนตุลาคม 2566 รายงานอัตราการหมุนเวียนสินเชื่อของระบบธนาคารพาณิชย์ ระบุว่า สินเชื่อหมุนเวียนอยู่ที่ 17.6 ล้านล้านดอง สูงกว่ายอดสินเชื่อหมุนเวียนทั้งปี 2564 (17.4 ล้านล้านดอง) เหลือเวลาอีกเพียง 1 เดือนก่อนสิ้นปี 2566 คาดว่าตัวเลขนี้จะสูงกว่า 19 ล้านล้านดอง แม้จะถือเป็นตัวเลขที่สูงมาก แต่สินเชื่อเพิ่มขึ้นเพียง 9.15% เท่านั้น ซึ่งแสดงให้เห็นว่าระบบธนาคารพาณิชย์ยังคงให้สินเชื่อแก่เศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อระยะสั้นเป็นหลัก
การเติบโตของสินเชื่อในประเทศต่างๆ ทั่วโลกกำลังชะลอตัวลง ไม่ใช่แค่ในเวียดนามเท่านั้น เนื่องจากอุปสงค์รวมที่ลดลง สำหรับประเด็นเงินทุนระยะกลางและระยะยาวในเวียดนาม จำเป็นต้องระมัดระวังในการระดมทุนระยะสั้นเฉพาะสำหรับเงินกู้ระยะสั้นเท่านั้น เพื่อให้มั่นใจว่าประชาชนจะสามารถชำระหนี้ได้เมื่อถอนเงิน สำหรับกรอบกฎหมาย ธนาคารแห่งรัฐกำลังทบทวนและแก้ไขเอกสารทางกฎหมายหลายฉบับ โดยยึดหลักการขจัดปัญหา แต่บริหารจัดการความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด และสร้างหลักประกันความปลอดภัยของระบบ
รองผู้อำนวยการใหญ่ธนาคารร่วมทุนเทคโนโลยีและการพาณิชย์เวียดนาม ผิงกวางหุ่ง:
การเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนทางธุรกิจจากนโยบายการคลัง
ในปี 2566 สถานการณ์ค่อนข้างยากลำบาก ยกตัวอย่างเช่น ลูกค้าในอุตสาหกรรมสิ่งทอมีรายได้ลดลง 30-40% ด้วยเหตุนี้ อุตสาหกรรมธนาคารจึงร่วมมือกันลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งผลให้สินเชื่อเติบโตทางเศรษฐกิจ ณ เดือนพฤศจิกายน 2566 ธนาคารร่วมทุนเทคโนโลยีและพาณิชย์เวียดนามมีอัตราการเติบโตสินเชื่ออยู่ที่ประมาณ 13.7% ธนาคารจะยังคงดำเนินการเบิกจ่ายสินเชื่อให้กับธุรกิจต่างๆ ต่อไปในเดือนธันวาคมนี้
ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยของประเทศต่างๆ ทั่วโลกอยู่ในระดับสูงมาก เวียดนามเป็นหนึ่งในไม่กี่ประเทศที่สามารถบริหารจัดการอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยนได้อย่างมีเสถียรภาพ ก่อให้เกิดเงื่อนไขในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ นับตั้งแต่ต้นปี ธนาคารพาณิชย์ได้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 6 ครั้ง คิดเป็นอัตราเฉลี่ยลดลง 3-4% ต่อปี ซึ่งช่วยปรับต้นทุนทางการเงินให้เหมาะสมสำหรับธุรกิจ
อย่างไรก็ตาม เพื่อปรับต้นทุนให้เหมาะสมที่สุดสำหรับธุรกิจ ยังคงมีทางออกมากมายจากนโยบายการคลัง ตัวอย่างเช่น ประเทศต่างๆ ลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล ลดต้นทุนทางตรงสำหรับอุตสาหกรรมและวิชาชีพ เพิ่มความหลากหลายให้กับช่องทางการระดมทุน เช่น ตลาดพันธบัตรที่ต้องการความสนใจมากขึ้น...
รองศาสตราจารย์ ดร. ฟาม ดิ อันห์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของศูนย์การศึกษาเศรษฐกิจและกลยุทธ์เวียดนาม (VESS):
การเติบโตของสินเชื่ออาจสูงถึงสองหลัก
การเติบโตของสินเชื่อในปีนี้อาจสูงถึงสองหลัก แต่จะไม่มีความสำคัญมากนักในการกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจ เนื่องจากส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการที่ธุรกิจมีการกู้ยืมเงิน
เป้าหมายที่กำหนดไว้เมื่อต้นปีคือการเพิ่มผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ขึ้น 6.5% ดังนั้นการเติบโตของสินเชื่อจะต้องอยู่ที่ประมาณ 14% จนถึงปัจจุบัน ความเป็นไปได้ที่การเติบโตของ GDP จะต่ำกว่าเป้าหมายที่ประมาณ 5% หมายความว่าการเติบโตของสินเชื่อจะต้องอยู่ในระดับต่ำเช่นกัน โดยอยู่ที่ประมาณ 10%-11% เท่านั้นจึงจะเหมาะสม อัตราดอกเบี้ยนโยบายไม่น่าจะลดลงอีกเนื่องจากปัจจัยหลายประการ เช่น อัตราเงินเฟ้อโดยรวมกำลังกลับตัว ขีดจำกัดของอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เป็นบวก อัตราดอกเบี้ยโลกยังคงถูกตรึงไว้ในระดับสูง หรือเป้าหมายเสถียรภาพอัตราแลกเปลี่ยน
ปัจจุบันธนาคารพาณิชย์กำลังพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ แต่ก็ประสบปัญหาบางประการเช่นกัน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงที่ผ่านมาอยู่ในระดับสูง ทำให้ธนาคารพาณิชย์ยังไม่สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ได้ทันที นอกจากนี้ ระบบธนาคารพาณิชย์ยังต้องเผชิญกับความเสี่ยงจากหนี้เสียอีกด้วย
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)