Рейтинг VIS: Риски ликвидности банков растут из-за зависимости от краткосрочного капитала

ANTD.VN - Рост прибыли банков имеет тенденцию к замедлению, поскольку чистая процентная маржа сокращается из-за конкуренции процентных ставок, в то время как риски ликвидности в небольших банках увеличиваются из-за зависимости от краткосрочного капитала.

Уровень безнадежной задолженности стабилизируется, рост прибыли замедляется

По данным рейтингового агентства VIS, риски активов банков остаются стабильными за первые 9 месяцев 2024 года, при этом влияние тайфуна Яги ограничено.

Большинство банков понесли незначительные убытки от урагана благодаря ограниченному кредитованию в пострадавших северных провинциях. Общая сумма непогашенных кредитов, выданных клиентам, пострадавшим от урагана, составила около 1% от общей суммы непогашенных кредитов всего сектора, в основном государственных банков, работающих в пострадавших провинциях.

Меры поддержки со стороны Государственного банка Вьетнама (SBV), такие как реструктуризация задолженности и предоставление кредитов с низкими процентными ставками пострадавшим заемщикам, помогут облегчить бремя погашения задолженности для клиентов.

Коэффициент проблемных кредитов в отрасли в целом остался стабильным по сравнению с предыдущим кварталом и составил 2,4%. Крупные банки, включая государственные, зафиксировали замедление темпов появления новых просроченных кредитов благодаря улучшению ситуации с большой безнадежной задолженностью ( VietinBank ), а также ужесточению стандартов кредитования, особенно для новых потребительских кредитов (VPBank).

С другой стороны, просроченная задолженность продолжает расти в банках, ориентированных на частных клиентов и малый и средний бизнес. «Мы оцениваем, что около 30% банков имеют слабые профили риска активов, по сравнению с 22% в 2023 году. По итогам 2024 года мы ожидаем стабилизации общеотраслевого уровня проблемных кредитов на уровне 2,3–2,4% по мере завершения списания задолженности банками в четвертом квартале», — подсчитали эксперты VIS Rating.

Рост прибыли банков замедляется

С точки зрения роста прибыли в отрасли, рентабельность средних активов (ROAA) незначительно снизилась до 1,5% за первые 9 месяцев года по сравнению с 1,6% за первые 6 месяцев 2024 года. В частности, на небольших банках сильнее всего сказалось сокращение чистой процентной маржи (NIM) и рост стоимости кредитования (высокие затраты на привлечение депозитов в условиях жесткой конкуренции).

В то время как тенденции прибыли крупных банков расходятся, некоторые банки (Techcombank, MB, ACB) страдают от сокращения доходов от страховых услуг, инвестиций в иностранную валюту и ценные бумаги, в то время как другие банки извлекают выгоду из предыдущих мер по снижению рисков, которые привели к резкому снижению стоимости кредитов и увеличению прибыли от взыскания долгов.

«Мы ожидаем, что большинство из 25 банков, рассматриваемых в нашем анализе, выполнят свои годовые целевые показатели прибыли, особенно государственные банки и крупные банки с высоким ростом корпоративного кредитования. Учитывая дальнейшее улучшение темпов роста кредитования, мы ожидаем, что рентабельность активов (ROAA) по всей отрасли улучшится до 1,6% за весь 2024 год с 1,5% в прошлом году», — прогнозируют эксперты VIS Rating.

Слабые буферы риска, растущие риски ликвидности

По итогам 9 месяцев года соотношение материального капитала к совокупным материальным активам всей отрасли осталось неизменным по сравнению с предыдущим кварталом и составило 8,8% из-за замедления роста прибыли.

Почти 20% банков, по оценке рейтингового агентства, имеют слабые показатели достаточности капитала, включая небольшие банки с низкой прибылью и некоторые государственные банки, которые ограничены в привлечении нового капитала.

Коэффициент покрытия проблемных кредитов (LLCR) по всей отрасли незначительно увеличился на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 83% к концу сентября 2024 года, в первую очередь за счет VietinBank, что связано с ростом резервов и сокращением проблемной задолженности.

Коэффициент покрытия безнадежных долгов MB упал до пятилетнего минимума в 69%, поскольку кредиты от крупных компаний в сфере недвижимости стали безнадежными.

Между тем, у большинства малых и средних банков коэффициенты покрытия безнадежных долгов по-прежнему ниже среднего показателя по отрасли.

Некоторые банки (VietinBank, Vietcombank) ждут одобрения регулирующих органов для завершения выплаты дивидендов по акциям, что поможет банкам сохранить капитал.

Между тем, риски ликвидности растут, поскольку банки всё больше полагаются на краткосрочное рыночное финансирование, а межбанковские процентные ставки резко растут. Доля депозитов до востребования в отрасли (CASA) оставалась стабильной на уровне 19% от общего объёма клиентских кредитов за первые 9 месяцев 2024 года.

Общеотраслевое соотношение кредитов к депозитам (LDR) остаётся высоким и составляет 106%. Малые и средние банки (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) увеличили стоимость фондирования для поддержания депозитов и увеличения краткосрочных межбанковских заимствований.

«С середины октября 2024 года межбанковские процентные ставки овернайт выросли на 3,5%, в среднем до 6% из-за давления на обменный курс и сокращения рыночной ликвидности. Если межбанковские процентные ставки в ближайшее время останутся высокими, это увеличит риски ликвидности для малых и средних банков», — заявили эксперты.

Источник: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd