Позитивные сигналы от банков: капитальные затраты снижаются, плохая задолженность «замедляется»

ANTD.VN - Источники привлечения капитала с низкими процентными ставками помогают банкам снизить капитальные затраты, тем самым улучшая чистую процентную маржу. Объём безнадежной задолженности продолжает расти, но доля задолженности группы 2 постепенно снижается, что свидетельствует о замедлении темпов роста безнадежной задолженности.

Государственный банковский сектор демонстрирует низкий рост кредитования

Компания VNDirect Securities только что опубликовала отчет о результатах своей деятельности в банковском секторе за третий квартал 2023 года.

Соответственно, к концу третьего квартала 2023 года общесистемный рост кредитования достиг 7,0% по сравнению с началом года — значительно ниже 11,0% за аналогичный период прошлого года, но существенно выше 4,48% на конец августа 2023 года.

Группа государственных банков Vietcombank и BIDV продемонстрировала скромный рост кредитования на 1,0% и 1,4% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом, что значительно ниже среднего роста кредитования 25 крупнейших банков, включенных в листинг, в 2,4%. По мнению экспертов, слабый рост кредитования обусловлен слабым спросом на кредиты, поскольку экономика ещё не полностью восстановилась, а также низкой склонностью этих банков к риску при кредитовании.

В то же время, в некоторых акционерных коммерческих банках (АО) наблюдался значительный рост кредитования, в основном, корпоративных клиентов. В их числе VPBank (рост на 6,4% по сравнению с предыдущим кварталом), VIB (рост на 4,6%) и LPBank (рост на 4,0% по сравнению с предыдущим кварталом).

VNDirect полагает, что в четвертом квартале банки с большой долей кредитов корпоративным клиентам и большими лимитами роста кредитования (VPBank, MB, HDBank ) сохранят лидирующие позиции по росту кредитования в отрасли.

«Мы сохраняем наш прогноз роста кредитования на уровне 10% в годовом исчислении на 2023 год, что выше 7,0% в конце третьего квартала, но все еще ниже целевого показателя в 14%, установленного SBV», — говорится в отчете.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Низкие процентные ставки по депозитам помогают банкам снизить капитальные затраты

Низкие процентные ставки помогают снизить капитальные затраты

Согласно данным, общая чистая процентная маржа (NIM) 25 перечисленных банков снизилась на 47 базисных пунктов до 3,32% в третьем квартале, причем у 22 из 25 банков наблюдалось снижение NIM по сравнению с аналогичным периодом из-за того, что темпы роста процентных ставок по кредитам оказались ниже темпов роста затрат на мобилизацию для поддержки клиентов этих банков.

Среди акционерных коммерческих банков средней и высокой капитализации только Sacombank, VIB и VietinBank смогли сохранить стабильную или более высокую чистую процентную маржу (NIM) по сравнению с аналогичным периодом. В частности, VIB и VietinBank воспользовались высокими коэффициентами межбанковского кредитования по сравнению с аналогичным периодом (самый низкий коэффициент с 2022 года) в структуре своего капитала для снижения капитальных затрат.

Для Sacombank отсутствие давления со стороны накопленных процентов существенно ускорило рост чистой процентной маржи в 2023 году.

Между тем, чистая процентная маржа банков с высокой долей владения корпоративными облигациями, таких как VPBank и Techcombank, продолжала снижаться сильнее всего.

Тем не менее, был отмечен и позитивный знак: капитальные затраты отрасли снизились на 33 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом и стали первым квартальным снижением (по сравнению с предыдущим кварталом) с начала 2022 года.

Это в основном связано с тем, что недорогие источники финансирования начинают давать результаты, а коэффициент CASA увеличивается (с 18,1% на конец второго квартала 2022 года до 18,9% на конец третьего квартала 2023 года).

«В четвертом квартале мы ожидаем дальнейшего снижения стоимости фондирования, поскольку на недорогие депозиты будет приходиться более значительная доля в структуре фондирования банков (ставки по депозитам значительно снизились на 40–100 базисных пунктов по всем срокам в третьем квартале).

Однако в условиях нынешнего слабого спроса на кредиты чистая процентная маржа (NIM) может не улучшиться немедленно. Мы полагаем, что некоторые банки с высокой долей потребительских кредитов и низкой долей депозитов в долларах США будут иметь больше шансов улучшить NIM, чем другие банки», — прогнозируют эксперты VNDirect.

VNDirect полагает, что в 2024 году чистая процентная ставка, скорее всего, восстановится благодаря восстановлению спроса на кредиты и экономическому росту.

Формирование безнадежной задолженности замедлилось.

Коэффициент покрытия безнадежных долгов 25 крупнейших банков, включенных в листинг, продолжал сохранять тенденцию к росту и составил 2,24% к концу третьего квартала, что является самым высоким показателем с 2017 года. Однако коэффициент покрытия безнадежных долгов снизился лишь незначительно до 94% к концу третьего квартала по сравнению с 98% в конце второго квартала и уровнем на конец 2020 года. Это свидетельствует об улучшении резервного буфера отрасли за последние годы.

Кроме того, позитивным сигналом является то, что общая доля задолженности группы 2 (долг, требующий внимания) снизилась до 2,3% по сравнению с 2,5% на конец второго квартала, что свидетельствует о замедлении образования безнадежной задолженности.

Однако в условиях экономических трудностей эксперты прогнозируют, что расходы на резервирование продолжат снижать прибыль банков в ближайшие кварталы. Банки с высоким уровнем резервирования (Vietcombank — 270%, VietinBank — 172%, BIDV — 158%) столкнутся с меньшей нагрузкой на резервирование, чем другие банки.

Ссылка на источник