ANTD.VN - Источники привлечения капитала с низкими процентными ставками помогают банкам снизить капитальные затраты, тем самым улучшая чистую процентную маржу. Объём безнадежной задолженности продолжает расти, но доля задолженности группы 2 постепенно снижается, что свидетельствует о замедлении темпов роста безнадежной задолженности.
Государственный банковский сектор демонстрирует низкий рост кредитования
Компания VNDirect Securities только что опубликовала отчет о результатах своей деятельности в банковском секторе за третий квартал 2023 года.
Соответственно, к концу третьего квартала 2023 года общесистемный рост кредитования достиг 7,0% по сравнению с началом года — значительно ниже 11,0% за аналогичный период прошлого года, но существенно выше 4,48% на конец августа 2023 года.
Группа государственных банков Vietcombank и BIDV продемонстрировала скромный рост кредитования на 1,0% и 1,4% соответственно по сравнению с предыдущим кварталом, что значительно ниже среднего роста кредитования 25 крупнейших банков, включенных в листинг, в 2,4%. По мнению экспертов, слабый рост кредитования обусловлен слабым спросом на кредиты, поскольку экономика ещё не полностью восстановилась, а также низкой склонностью этих банков к риску при кредитовании.
В то же время, в некоторых акционерных коммерческих банках (АО) наблюдался значительный рост кредитования, в основном, корпоративных клиентов. В их числе VPBank (рост на 6,4% по сравнению с предыдущим кварталом), VIB (рост на 4,6%) и LPBank (рост на 4,0% по сравнению с предыдущим кварталом).
VNDirect полагает, что в четвертом квартале банки с большой долей кредитов корпоративным клиентам и большими лимитами роста кредитования (VPBank, MB, HDBank ) сохранят лидирующие позиции по росту кредитования в отрасли.
«Мы сохраняем наш прогноз роста кредитования на уровне 10% в годовом исчислении на 2023 год, что выше 7,0% в конце третьего квартала, но все еще ниже целевого показателя в 14%, установленного SBV», — говорится в отчете.
Низкие процентные ставки по депозитам помогают банкам снизить капитальные затраты |
Низкие процентные ставки помогают снизить капитальные затраты
Согласно данным, общая чистая процентная маржа (NIM) 25 перечисленных банков снизилась на 47 базисных пунктов до 3,32% в третьем квартале, причем у 22 из 25 банков наблюдалось снижение NIM по сравнению с аналогичным периодом из-за того, что темпы роста процентных ставок по кредитам оказались ниже темпов роста затрат на мобилизацию для поддержки клиентов этих банков.
Среди акционерных коммерческих банков средней и высокой капитализации только Sacombank, VIB и VietinBank смогли сохранить стабильную или более высокую чистую процентную маржу (NIM) по сравнению с аналогичным периодом. В частности, VIB и VietinBank воспользовались высокими коэффициентами межбанковского кредитования по сравнению с аналогичным периодом (самый низкий коэффициент с 2022 года) в структуре своего капитала для снижения капитальных затрат.
Для Sacombank отсутствие давления со стороны накопленных процентов существенно ускорило рост чистой процентной маржи в 2023 году.
Между тем, чистая процентная маржа банков с высокой долей владения корпоративными облигациями, таких как VPBank и Techcombank, продолжала снижаться сильнее всего.
Тем не менее, был отмечен и позитивный знак: капитальные затраты отрасли снизились на 33 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом и стали первым квартальным снижением (по сравнению с предыдущим кварталом) с начала 2022 года.
Это в основном связано с тем, что недорогие источники финансирования начинают давать результаты, а коэффициент CASA увеличивается (с 18,1% на конец второго квартала 2022 года до 18,9% на конец третьего квартала 2023 года).
«В четвертом квартале мы ожидаем дальнейшего снижения стоимости фондирования, поскольку на недорогие депозиты будет приходиться более значительная доля в структуре фондирования банков (ставки по депозитам значительно снизились на 40–100 базисных пунктов по всем срокам в третьем квартале).
Однако в условиях нынешнего слабого спроса на кредиты чистая процентная маржа (NIM) может не улучшиться немедленно. Мы полагаем, что некоторые банки с высокой долей потребительских кредитов и низкой долей депозитов в долларах США будут иметь больше шансов улучшить NIM, чем другие банки», — прогнозируют эксперты VNDirect.
VNDirect полагает, что в 2024 году чистая процентная ставка, скорее всего, восстановится благодаря восстановлению спроса на кредиты и экономическому росту.
Формирование безнадежной задолженности замедлилось.
Коэффициент покрытия безнадежных долгов 25 крупнейших банков, включенных в листинг, продолжал сохранять тенденцию к росту и составил 2,24% к концу третьего квартала, что является самым высоким показателем с 2017 года. Однако коэффициент покрытия безнадежных долгов снизился лишь незначительно до 94% к концу третьего квартала по сравнению с 98% в конце второго квартала и уровнем на конец 2020 года. Это свидетельствует об улучшении резервного буфера отрасли за последние годы.
Кроме того, позитивным сигналом является то, что общая доля задолженности группы 2 (долг, требующий внимания) снизилась до 2,3% по сравнению с 2,5% на конец второго квартала, что свидетельствует о замедлении образования безнадежной задолженности.
Однако в условиях экономических трудностей эксперты прогнозируют, что расходы на резервирование продолжат снижать прибыль банков в ближайшие кварталы. Банки с высоким уровнем резервирования (Vietcombank — 270%, VietinBank — 172%, BIDV — 158%) столкнутся с меньшей нагрузкой на резервирование, чем другие банки.
Ссылка на источник
Комментарий (0)