Каким образом четыре «крупных» банка получили огромную прибыль, достигающую почти 5 миллиардов долларов США?

Государственная банковская группа по-прежнему лидирует, а доля рынка кредитования в основном сосредоточена в группе «Большой четверки». Четыре банка (включая Agribank ) заняли 45% доли рынка.

Государственные банки имеют большую долю на рынке кредитования - Фото: QUANG DINH

Банки пока не опубликовали свои финансовые отчеты за четвертый квартал 2024 года, но предполагаемые цифры показывают, что группа «Большой четверки» (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) продолжит устанавливать новые пики прибыли в 2024 году.

В беседе с Tuoi Tre Online директор по исследованиям в компании по работе с ценными бумагами сказал, что банковская группа «Большой четверки» имеет множество преимуществ как в плане мобилизации, так и в плане кредитования.

«Канал облигаций не восстановился, бизнес по-прежнему зависит от кредитного капитала, рост кредитования по-прежнему высок, несмотря на экономические трудности. Ставки по кредитам снизились, но незначительно, а ставки по мобилизационным займам низкие, постепенно увеличиваясь к концу года», — сказал он.

4 банка занимают почти половину доли рынка

Большинство аналитических отчетов компаний, работающих с ценными бумагами, оценивают Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (за исключением Agribank, поскольку он не котируется на бирже)... как банки с конкурентными преимуществами в части капитальных затрат, что дает им множество возможностей для поддержания чистой процентной ставки (NIM) и увеличения доли рынка в условиях восстановления спроса на кредиты.

Департамент анализа ценных бумаг VPBank (VPBanks) сообщил, что государственная банковская группа по-прежнему лидирует, а доля рынка кредитования в основном сосредоточена в этой группе «Большой четверки». На 4 банка (включая Agribank) приходится 45% доли рынка.

MBB, VPB и TCB занимают значительные доли рынка, однако объем кредитования трех крупнейших частных банков лишь приблизительно равен объему кредитования одного только BIDV.

Агрибанк* (30 июня 2024 г.)	1.59
Вьеткомбанк	1.4
Вьетнамский банк	1.6
БИДВ	1.95
МББанк	0,7
ВПБанк	0,63
Техкомбанк	0,62

Данные: Консолидированная финансовая отчетность

В Vietcombank не назвали точную цифру, сообщив лишь, что прибыль до налогообложения в 2024 году по-прежнему самая высокая в банковской отрасли и выполнила поставленный план.

С учетом целевого показателя роста в 5%, установленного в начале прошлого года, консолидированная прибыль Vietcombank до налогообложения, по оценкам, превысит 43 300 млрд. донгов, а отдельно — 42 500 млрд. донгов. Этот уровень продолжает побивать рекорд, установленный в прошлом году.

По данным SSI, прибыль VCB превысила прогнозы за счет чистого процентного дохода, повышения качества активов и резкого сокращения резервов по кредитам, хотя этим улучшениям пришлось компенсировать почти 15%-ное снижение операционного дохода за тот же период.

На BIDV банк объявил, что его прибыль до налогообложения в 2024 году оценивается в 30 006 млрд донгов (что эквивалентно более 1,1 млрд долларов США), что на 12,4% больше, чем в предыдущем году.

С этой прибылью BIDV является банком со второй по величине прибылью во всей системе после Vietcombank. Как и три его «братья», BIDV имеет большую долю рынка кредитования.

BIDV также имеет самый большой размер активов к концу 2023 года во всей банковской отрасли, достигнув более 2,3 млн. донгов. Из них розничный сегмент вносит наибольшую долю в кредитную структуру BID, достигая 44%, согласно данным KB Securities Vietnam (KBSV).

Агрибанк	11
Вьетнамский банк	16.88
Вьеткомбанк	14
БИДВ	15.3
В масштабах всей отрасли	15.08

Между тем, VietinBank сообщил, что его прибыль достигла и превысила установленный план. Показатель оценивается примерно в 26 300 млрд донгов, что на 8,7% больше, чем в 2023 году.

По словам аналитика из VPBanks, кредитный потенциал Vietinbank велик, он всегда входит в четверку крупнейших на рынке. Структура кредитования сместилась в положительную сторону в сторону розничного сегмента и сегмента малого и среднего бизнеса (МСП). Восстановление бизнеса МСП, несмотря на осторожный менталитет, по-прежнему создает движущую силу спроса на капитал.

Ранее розничный сегмент CTG в третьем квартале 2024 года вырос на 11,8% по сравнению с началом года, что в 1,7 раза превышает рост крупных корпоративных клиентов.

Не говоря уже о том, что сегмент прямых иностранных инвестиций Vietinbank также вырос на 17,8% по сравнению с началом года, что свидетельствует о том, что банк имеет преимущество перед другими банками в кредитных продуктах прямых иностранных инвестиций и поглощает кредиты из хорошей волны прямых иностранных инвестиций, считают эксперты VPBank.

Г-жа Чан Тхи Кхань Хиен, директор по анализу MB Securities (MBS), рассказала больше о том, что государственные банки входят в группу, которая хорошо управляет расходами.

«В прошлом году банковская отрасль имела тенденцию к сокращению открытия отделений, транзакционных офисов, банкоматов, а также к увеличению цифровизации и онлайн-активности. Кроме того, в период 2018–2020 годов многим банкам пришлось инвестировать в основной банкинг, и сейчас обесценивание практически полное», — отметила г-жа Хиен.

Прогноз развития банковской отрасли в 2025 году: все более сурово

По оценкам экспертов VPBanks, чистый процентный доход увеличился по сравнению с аналогичным периодом за счет более положительного роста кредитования и более привлекательной стоимости капитала (за счет низких процентных ставок по депозитам).

Но если посмотреть на NIM, то легко увидеть, что конкуренция в банковской отрасли еще более жесткая, когда большинство из них сократилось по сравнению с тем же периодом. «Снижение NIM происходит как в государственном, так и в частном секторе, а не только в частном секторе, как раньше», — говорят эксперты VPBanks.

Это свидетельствует о том, что банковская отрасль, возможно, вступает в цикл насыщения, поскольку процентные ставки во Вьетнаме продолжат оставаться на текущем уровне, поэтому для банков очень важно диверсифицировать свои источники непроцентного дохода.

Однако непроцентный доход большинства банков снизился в прошлом году, за исключением некоторых случаев, которые зафиксировали необычный доход, например, LPB и SHB. Одна из причин заключается в том, что рынок перекрестных продаж страхования жизни восстановился, но незначительно.

Прогнозируя прибыль банковской отрасли в 2025 году, аналитическая группа ACB Securities (ACBS) прогнозирует рост почти на 15% по сравнению с 2024 годом. Прогнозируется, что непроцентный доход будет расти медленно, на 8,5%, из-за прогнозируемых сохраняющихся трудностей в сегменте перекрестных продаж страхования.

Г-жа Хоанг Вьет Фыонг, директор по анализу и инвестиционному консалтингу в SSI, отметила, что на ранних этапах восстановления экономики многие банки по-прежнему сталкиваются с трудностями в урегулировании проблемной задолженности, а также в поиске способов контроля задолженностей с потенциальными кредитными рисками.

Однако эксперты SSI полагают, что восстановление рынка недвижимости Севера несколько улучшит настроения и уверенность инвесторов.

«Мы ожидаем, что в ближайшее время это постепенно распространится на рынок Юга. В случае, если рынок недвижимости восстановится быстрее, чем ожидалось, и юридические проблемы будут решены в 2025 году, выиграют банки с высокой долей непогашенных кредитов в секторе недвижимости», — прогнозируют эксперты SSI.

Источник: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm