Компания Уоррена Баффета сидит на «горе денег»

Berkshire Hathaway, принадлежащая миллиардеру-инвестору Уоррену Баффету, зафиксировала рекордные 157 миллиардов долларов наличными в третьем квартале.

Berkshire Hathaway сообщила об операционной прибыли в третьем квартале в размере $10,8 млрд 4 ноября, что на 40% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Денежные средства и эквиваленты денежных средств компании также достигли рекордного уровня в более чем $157 млрд, увеличившись с $147,4 млрд в предыдущем квартале.

Berkshire держит большую часть своих денег в краткосрочных инвестициях в государственные облигации США. В своем отчете компания заявила, что ее процентный доход вырос на 1,3 млрд долларов в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном из-за роста краткосрочных процентных ставок.

Уоррен Баффет на собрании акционеров Berkshire Hathaway. Фото: Reuters — Уоррен Баффет на собрании акционеров Berkshire Hathaway. Фото: *Reuters*

Berkshire активно покупает государственные облигации США в этом году, несмотря на то, что Fitch Ratings понизило кредитный рейтинг США с AAA до AA+. 3 августа Уоррен Баффет, председатель и генеральный директор Berkshire, сообщил CNBC, что только на этой неделе они купили государственные облигации США на сумму $10 млрд. «Единственный вопрос на следующий понедельник — купим ли мы трехмесячные или шестимесячные облигации на $10 млрд», — сказал он.

Огромная куча денег вызывает вопросы о том, найдет ли Баффет привлекательные предприятия для приобретения. Чарли Мангер, вице-председатель Berkshire, сказал в недавнем интервью Wall Street Journal, что вероятность того, что Berkshire заключит крупную сделку M&A, пока оба мужчины находятся у власти, составляет «не менее 50 процентов».

Тем не менее, Berkshire сообщила о чистом убытке в размере $12,8 млрд, что выше, чем $2,8 млрд за аналогичный период прошлого года. Инвестиционные убытки составили $23,5 млрд в прошлом квартале, что выше, чем $10,4 млрд за аналогичный период прошлого года.

Баффет сказал, что операционный доход более точно отражает эффективность бизнеса компании. Это связано с тем, что правила бухгалтерского учета требуют, чтобы Berkshire признавала предполагаемые прибыли и убытки от своего инвестиционного портфеля, когда она сообщает о чистом доходе. Таким образом, падающий фондовый рынок окажет давление на общие результаты, даже если основные направления деятельности Berkshire по-прежнему работают хорошо.

Рост американских акций застопорился в третьем квартале, поскольку рост доходности государственных облигаций предоставил инвесторам лучшие возможности для заработка. Индекс S&P 500 упал на 3,6% в третьем квартале.

Крупнейшие инвестиции Apple в акции также пострадали. Apple упала на 12% в третьем квартале. American Express упала на 14%, Coca-Cola упала на 7%, а Bank of America упала на 4,6%.

Напротив, страховой бизнес Berkshire принес прибыль в размере $2,4 млрд, что выше убытка в $1,1 млрд в прошлом году. Рост автопремий и снижение претензий помогли бизнесу вернуться к прибыли.

В третьем квартале Berkshire также выкупила казначейские акции на сумму 1,1 млрд долларов, доведя общий объем выкупа акций с начала года до 7 млрд долларов.

Ха Тху (по данным WSJ)

Ссылка на источник