Какова стратегия комплексного пенсионного плана?

Комплексный пенсионный план должен включать инвестиционную стратегию до и после выхода на пенсию, предусматривающую риски ухода с рынка труда.

Г-н Прамот Раджендран, руководитель отдела управления активами и личных финансовых услуг HSBC во Вьетнаме.

Три риска, которые нельзя игнорировать

Когда дело доходит до планирования выхода на пенсию, вьетнамские рабочие часто сосредотачиваются в первую очередь на цели накопить достаточно денег, чтобы обеспечить желаемый уровень жизни после выхода на пенсию. Однако было бы упущением игнорировать некоторые потребности после ухода с рынка труда. Важно не только планировать регулярный денежный поток на ежедневные расходы, но и учитывать вещи, которые возникают после ухода с работы, например, непредвиденные медицинские расходы.

Комплексный пенсионный план должен включать инвестиционную стратегию как до, так и после выхода на пенсию. Существует три риска, которые нельзя игнорировать при выходе на пенсию.

Первый — риск долголетия. Хотя долголетие — великое благо, оно сопряжено с финансовыми рисками для пенсионеров. Данные показывают, что вьетнамцы живут довольно долго. По данным Главного статистического управления Вьетнама, в 2023 году ожидаемая продолжительность жизни при рождении для мужчин составляет 71,1 года, а для женщин — 76,5 лет. Средняя продолжительность жизни вьетнамцев составляет 73,7 года, что примерно на 5 лет больше по сравнению с 25 годами ранее. С развитием медицинских технологий достижение 100-летнего возраста больше не является отдаленной вехой. Однако, если пенсионных фондов недостаточно для покрытия повседневных расходов на жизнь, долголетие становится заметным риском.

В то же время, постоянно присутствующим риском является риск инфляции. Около 20 лет назад порция фо стоила всего около 7000–10000 донгов. Сейчас цена выросла до 50000–60000 донгов за порцию. Эти цифры показывают влияние инфляции и роста цен. За последние 30 лет средняя инфляция во Вьетнаме составляла около 5% в год, достигнув рекордного максимума в 28,32% в августе 2008 года, в то время как мировая инфляция также оставалась на относительно высоком уровне в течение длительного времени. Если доходность инвестиций не будет поспевать за инфляцией или превысит ее, рост стоимости жизни постепенно подорвет сбережения пенсионеров.

Наконец, существует инвестиционный риск. Столкнувшись с риском инфляции, пенсионеры могут рассмотреть возможность инвестирования для получения прироста капитала за счет разницы между ценами спроса и предложения. Однако инвестирование часто сопряжено с риском. Высокорисковые активы, такие как акции, имеют более высокую волатильность цен, но также приносят более высокую, чем ожидалось, доходность. Низкорисковые активы, такие как облигации, имеют более низкую волатильность цен, но также приносят более низкую, чем ожидалось, доходность, таким образом, не эффективно устраняя риск инфляции.

Поэтому пенсионерам необходимо найти баланс в своем инвестиционном портфеле, а также уделить внимание диверсификации инвестиционных рисков.

Планирование после выхода на пенсию

Хотя продолжительность жизни, ожидаемый уровень жизни и финансовое положение каждого человека различны, все мы сталкиваемся с похожими проблемами после выхода на пенсию, такими как прирост капитала, стабильный денежный поток, долголетие, инфляция, инвестиции и медицинские расходы. С точки зрения инвестиций, подходящий портфель для пенсионеров должен генерировать стабильный денежный поток для удовлетворения повседневных потребностей, одновременно устраняя инфляционные риски за счет прироста капитала.

Портфель может включать в себя некоторые облигации, чтобы снизить волатильность и увеличить денежный поток. В то же время, соответствующее количество рискованных активов, таких как акции, может быть добавлено в портфель, чтобы увеличить потенциал прироста капитала для борьбы с инфляцией. Существуют также фонды со смешанными активами, предназначенные для предоставления регулярных дивидендов.

Эти фонды инвестируют в различные классы активов с предопределенными уровнями риска для содействия приросту капитала и диверсификации рисков. Они также обеспечивают диверсифицированные выплаты дивидендов для удовлетворения потребностей в денежных потоках различных инвесторов. При планировании выхода на пенсию мы можем рассмотреть возможность использования подходящего аннуитетного продукта для хеджирования рисков долголетия.

Чтобы подготовиться к трудным временам, мы можем добавить полисы медицинского страхования, чтобы гарантировать, что мы сможем покрыть медицинские расходы, которые могут возникнуть по мере старения. У каждого будет свой собственный способ подготовки к выходу на пенсию, поэтому мы можем рассмотреть возможность использования различных инвестиционных портфелей для решения различных проблем, которые могут возникнуть в годы после выхода на пенсию.

Адаптируйтесь к изменениям

Второй саммит Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 — единственный форум, организованный Investment Newspaper и Vietnam Wealth Advisor Community (VWA), состоится в четверг, 6 июня 2024 года, в отеле Pullman в Ханое .

VWAS 2024 посвящен теме «Адаптация к неопределенностям» с участием многих авторитетных отечественных и международных спикеров. На форуме будут подробно обсуждаться мировые экономические сценарии и Вьетнам в частности; возможности, доля инвестиционных активов для достижения эффективности в портфеле и фокус на портфеле акций.

Источник: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html