Какова стратегия комплексного пенсионного плана?

Комплексный пенсионный план должен включать инвестиционную стратегию до и после выхода на пенсию, предусматривающую риски ухода с рынка труда.

Г-н Прамот Раджендран, руководитель отдела управления активами и личных финансовых услуг HSBC Vietnam.

Три риска, которые нельзя игнорировать

Планируя выход на пенсию, вьетнамские работники часто в первую очередь стремятся накопить достаточно денег, чтобы обеспечить себе желаемый уровень жизни после выхода на пенсию. Однако было бы упущением игнорировать некоторые потребности после ухода с рынка труда. Важно не только планировать регулярный денежный поток на повседневные расходы, но и учитывать расходы, которые могут возникнуть после ухода с работы, например, непредвиденные медицинские расходы.

Комплексный пенсионный план должен включать инвестиционную стратегию как до, так и после выхода на пенсию. Существует три риска, которые нельзя игнорировать при выходе на пенсию.

Первый — риск, связанный с долголетием. Хотя долголетие — великое благо, оно сопряжено с финансовыми рисками для пенсионеров. Данные показывают, что вьетнамцы живут довольно долго. По данным Главного статистического управления Вьетнама, в 2023 году ожидаемая продолжительность жизни при рождении у мужчин составляет 71,1 года, а у женщин — 76,5 лет. Средняя продолжительность жизни вьетнамцев составляет 73,7 года, что примерно на 5 лет больше, чем 25 лет назад. Благодаря развитию медицинских технологий достижение 100-летнего возраста уже не является заоблачной вехой. Однако, если пенсионных накоплений недостаточно для покрытия повседневных расходов, долголетие становится ощутимым риском.

В то же время, постоянным риском является инфляция. Около 20 лет назад порция фо стоила всего 7000–10 000 донгов. Сейчас цена выросла до 50 000–60 000 донгов за порцию. Эти цифры отражают влияние инфляции и роста цен. За последние 30 лет средний уровень инфляции во Вьетнаме составлял около 5% в год, достигнув рекордного значения в 28,32% в августе 2008 года, в то время как мировая инфляция также долгое время оставалась на относительно высоком уровне. Если доходность инвестиций не будет поспевать за инфляцией или превысит её, рост стоимости жизни постепенно снизит сбережения пенсионеров.

Наконец, существует инвестиционный риск. Столкнувшись с риском инфляции, пенсионеры могут рассмотреть возможность инвестирования для прироста капитала за счёт разницы между ценами спроса и предложения. Однако инвестирование часто сопряжено с риском. Высокорисковые активы, такие как акции, характеризуются более высокой волатильностью цен, но и приносят доходность выше ожидаемой. Низкорисковые активы, такие как облигации, характеризуются более низкой волатильностью цен, но и приносят доходность ниже ожидаемой, что не позволяет эффективно бороться с инфляционным риском.

Поэтому пенсионерам необходимо найти баланс в своем инвестиционном портфеле, а также уделить внимание диверсификации инвестиционных рисков.

Планирование после выхода на пенсию

Хотя продолжительность жизни, ожидаемый уровень жизни и финансовое положение каждого человека различны, после выхода на пенсию мы сталкиваемся с похожими проблемами, такими как прирост капитала, стабильный денежный поток, долголетие, инфляция, инвестиции и медицинские расходы. С точки зрения инвестиций, подходящий инвестиционный портфель для пенсионеров должен генерировать стабильный денежный поток для удовлетворения повседневных потребностей, одновременно снижая инфляционные риски за счет прироста капитала.

Для снижения волатильности и увеличения денежного потока в портфель можно включить облигации. В то же время, чтобы увеличить потенциал прироста капитала и справиться с инфляцией, можно добавить в портфель соответствующее количество рискованных активов, таких как акции. Существуют также фонды смешанного инвестирования, предназначенные для выплаты регулярных дивидендов.

Эти фонды инвестируют в различные классы активов с заранее определенным уровнем риска, способствуя приросту капитала и диверсификации рисков. Они также предлагают диверсифицированные выплаты дивидендов для удовлетворения потребностей различных инвесторов в денежных потоках. Планируя выход на пенсию, мы можем рассмотреть возможность использования подходящего аннуитетного продукта для хеджирования рисков, связанных с долголетием.

Чтобы подготовиться к трудным временам, мы можем приобрести полисы медицинского страхования, которые покроют медицинские расходы, возникающие с возрастом. Каждый человек по-своему готовится к выходу на пенсию, поэтому мы можем рассмотреть возможность использования различных инвестиционных портфелей для решения различных задач, которые могут возникнуть после выхода на пенсию.

Адаптироваться к изменениям

Второй саммит Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 — единственный форум, организованный Investment Newspaper и Vietnam Wealth Advisor Community (VWA), состоится в четверг, 6 июня 2024 года, в отеле Pullman в Ханое .

Тема VWAS 2024 — «Адаптация к неопределенности». В мероприятии примут участие многие авторитетные отечественные и зарубежные спикеры. На форуме будут подробно обсуждаться мировые экономические сценарии, в частности ситуация во Вьетнаме, возможности, доля инвестиционных активов для достижения эффективности в портфеле, а также особое внимание будет уделено портфелю акций.

Источник: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html