Crescimento do crédito no setor bancário:

Embora o Banco do Estado tenha estabelecido uma meta de crescimento do crédito de apenas 16% para todo o ano de 2025, muitas instituições financeiras e especialistas preveem que esse número possa chegar a 18-20%. Como as baixas taxas de juros estão criando condições para que as empresas tenham melhor acesso ao crédito bancário, juntamente com os resultados positivos da economia, esses serão fatores que ajudarão o crédito a atingir taxas de crescimento superiores ao planejado.

Clientes realizam transações no Banco Comercial de Ações Conjuntas para Investimento e Desenvolvimento do Vietnã. Foto: Nguyen Quang

O crescimento pode atingir 18-20%

Recentemente, a Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) divulgou o Relatório de Perspectivas para os últimos meses de 2025, no qual prevê que o crescimento do crédito do sistema bancário em 2025 atingirá 18-20%. De acordo com o relatório, a VCBS elevou sua previsão de crescimento do lucro antes dos impostos de 15% para 18%, ajustando a previsão para bancos de pequeno porte com alto crescimento de crédito e forte gestão de inadimplência. Bancos privados dinâmicos se beneficiarão de políticas que incentivem a economia privada e melhorem a qualidade dos ativos...

Essas análises baseiam-se em taxas de juros baixas que estimulam a demanda por crédito no contexto de aumento do investimento público; questões jurídicas imobiliárias estão sendo gradualmente resolvidas, juntamente com a orientação de apoio à economia privada, incluindo pequenas e médias empresas. Especificamente, a política monetária continua a se flexibilizar, a liquidez do sistema se mantém estável, a demanda por crédito se recupera, especialmente no segmento de empréstimos imobiliários de longo prazo, e as taxas de juros mostram sinais de aumento.

Em relação à qualidade dos ativos, o VCBS espera que o índice de inadimplência diminua gradualmente e que as atividades de cobrança de inadimplência sejam mais favoráveis. O relatório do VCBS afirma que o índice potencial de inadimplência tem diminuído gradualmente por vários trimestres consecutivos, ajudando os bancos a reduzir a pressão para transferir grupos de dívida. De acordo com o relatório, a dívida reestruturada será transferida para o grupo normal após um período difícil. Em particular, o Banco do Estado afrouxou proativamente o teto de crédito para os bancos a partir de julho de 2025, período em que os grandes bancos que participam de transferências compulsórias se beneficiarão significativamente da política de flexibilização do "espaço" de crédito.

Muitos bancos se beneficiam da política

Em relação à previsão para o grupo de bancos estatais, embora a taxa de crescimento do crédito seja mais lenta, há muitos destaques, notadamente o Banco Comercial de Ações Conjuntas para Investimento e Desenvolvimento do Vietnã ( BIDV ) que visa aumentar seu capital social em 30,8% no período de 2025-2026 (um aumento de VND 21,656 bilhões para VND 91,870 bilhões) por meio da emissão de ações do fundo de reserva, pagamento de dividendos em ações e oferta de ações individuais ao público para aumentar a capacidade financeira e atender aos padrões de segurança de capital. Espera-se que o BIDV tenha uma taxa de crescimento de crédito equivalente à média do setor, cerca de 16%, com a margem líquida de juros (NIM) diminuindo ligeiramente para 2,3%. A qualidade dos ativos está entre as melhores do setor e a pressão de provisionamento é baixa.

O Banco Comercial Conjunto de Ações do Vietnã para Indústria e Comércio (VietinBank) também aprovou um plano de pagamento de dividendos para aumentar seu capital social de cerca de VND 53,7 bilhões para mais de VND 77,671 bilhões, equivalente a um aumento de mais de 40% em 2025, enquanto continua a lidar completamente com dívidas incobráveis ​​para consolidar sua base financeira. Os líderes do VietinBank também afirmaram que o banco aumentou seu capital para fortalecer sua capacidade financeira, atender às necessidades de capital da economia e atingir as metas gerais de crescimento do governo. A previsão é de que o VietinBank tenha uma taxa de crescimento de crédito equivalente à média do setor, atingindo 16,9% em 2025. A margem líquida de juros começou a se recuperar a partir do segundo semestre do ano, graças ao impulso da mobilização e dos empréstimos. A qualidade dos ativos é bem controlada, alguns clientes reestruturados concluíram o período de supervisão e foram transferidos para grupos de dívida mais baixos, graças aos quais o banco reverterá as provisões no segundo trimestre de 2025.

O Banco Comercial de Ações Conjuntas para o Comércio Exterior do Vietnã (Vietcombank) também se beneficia da redução da taxa de reserva obrigatória, criando mais espaço para crescimento. Estima-se que o Vietcombank terá sua reserva obrigatória reduzida em cerca de VND 23,85 bilhões. Essa fonte de capital tem a oportunidade de ser "injetada" na economia, contribuindo para o crescimento. A previsão é de que o Vietcombank tenha um crescimento de crédito de 18% a 20% em 2025.

O grupo de bancos comerciais de capital aberto também apresenta projeções positivas, com o Banco Tecnológico e Comercial de Capital Aberto do Vietnã (Techcombank) apresentando bom crescimento de crédito graças à recuperação do mercado imobiliário e da construção civil. O banco mantém uma alta taxa de depósitos a prazo, criando uma vantagem nos custos de capital e reduzindo a pressão sobre a redução das margens líquidas de juros, ao mesmo tempo em que diversifica fontes de receita não financeira para aumentar sua contribuição para os lucros. O plano de oferta pública inicial da subsidiária TCBS deverá complementar as fontes de capital, reavaliar os investimentos e consolidar sua posição no mercado financeiro.

A previsão é de que o Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) apresente uma taxa de crescimento de crédito positiva em 2025, graças à recuperação de clientes individuais, enquanto a demanda por crédito de clientes corporativos tende a aumentar. A lucratividade do ACB permanece alta graças ao controle de custos e à boa gestão da qualidade dos ativos. A margem líquida de juros deve se recuperar ligeiramente a partir do segundo semestre de 2025, graças à melhora dos custos de capital e à desaceleração gradual na redução das taxas de juros dos empréstimos. Um representante do ACB afirmou que o banco tem como meta um crescimento de crédito de 16%.

Especialistas têm uma previsão mais otimista, dizendo que o setor bancário privado continuará liderando, com crescimento do lucro líquido de 27,1% em comparação ao mesmo período em 2024. O crescimento do crédito é impulsionado por uma recuperação nas margens de lucro líquido, ajudando a melhorar significativamente os lucros dos bancos comerciais de ações conjuntas.

Fonte: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-nganh-ngan-hang-nhung-du-bao-lac-quan-715252.html