엔비디아, 기술계에 또다시 '혁신'

재무 보고서의 숫자는 모두 클라우드 컴퓨팅이 Amazon, Microsoft, Google에 막대한 수익을 창출하고 있음을 보여줍니다.

하지만 이 "현금 소"는 AI 클라우드 컴퓨팅 전문가와 업계의 새로운 "파워 브로커"인 엔비디아의 파트너십이 부상하면서 새로운 위협에 직면하게 되었습니다.

위협이 커지고 있습니다

2023년 엔비디아는 DGX 클라우드라는 자체 클라우드 컴퓨팅 서비스를 출시할 예정입니다. 뿐만 아니라, 이 칩 대기업은 CoreWeave와 Lambda와 같은 AI 클라우드 컴퓨팅 "업체"에 투자하는 것 외에도 대형 클라우드 기업들과 경쟁하는 여러 스타트업을 "육성"해 왔습니다.

당시에는 이런 움직임이 큰 영향을 미치지 않았지만, 컴퓨팅 요구 사항이 AI로 계속 전환되고 Nvidia가 업계의 주요 하드웨어 공급업체로 남는다면 경쟁이 격화될 것으로 쉽게 예상할 수 있습니다.

그러한 우려는 마침내 Computex 2025에서 Nvidia가 클라우드 서비스 제공업체가 개발자와 컴퓨터를 연결하는 프로세스를 자동화하고 서비스 생성 및 실행을 지원하는 DGX Cloud Lepton 소프트웨어를 공식 출시하면서 현실이 되었습니다.

WSJ 에 따르면 DGX 클라우드는 빠르게 성장해 왔습니다. 처음 출시되었을 때 UBS 분석가들은 이 회사가 연 매출 100억 달러 이상의 기업으로 성장할 수 있을 것으로 예상했습니다.

엔비디아는 DGX 클라우드라는 자체 클라우드 컴퓨팅 서비스를 통해 대형 클라우드 컴퓨팅 기업들을 "불안하게" 만들고 있다. 사진: 엔비디아.

한편, 3월에 나스닥에 상장한 CoreWeave는 2025년에 약 50억 달러 의 매출을 예상하고 있습니다.

사실, 이러한 기업들은 AI 컴퓨팅에만 집중하는 데 그치고 있으며, 2024년까지 Amazon의 시장 선도적 클라우드 사업이 창출할 것으로 예상되는 1,070억 달러 이상의 수익에는 여전히 크게 미치지 못합니다.

하지만 클라우드 관련 문제는 아마존에게는 우려스러운 일입니다. 클라우드 사업은 최근 분기 매출의 29%에 불과했지만, 높은 마진 덕분에 전체 수익의 60% 이상을 차지했습니다.

다음 두 거대 클라우드 기업인 마이크로소프트와 알파벳의 구글 역시 클라우드 컴퓨팅 환경이 변화할 경우 상당한 손실을 입을 것으로 예상됩니다. 거시경제적 우려가 커지면서 IT 지출에 대한 우려가 커지고 있습니다. 구글은 미국에서 반독점 조사를 받고 있으며, 최대의 캐시카우인 검색 엔진은 OpenAI의 도전을 받고 있습니다.

"어려운" 관계와 의존에 대한 교훈

DGX Cloud의 이례적인 거래에 따라 클라우드 컴퓨팅 거대 기업은 서비스의 중추를 이루는 장비(Nvidia 칩 포함)를 구매하고 관리하게 됩니다.

이후 엔비디아는 동일한 장비를 기업 고객에게 다시 임대하고, 서비스의 일환으로 AI 전문가와 소프트웨어에 대한 액세스를 제공합니다.

WSJ는 이로 인해 클라우드 컴퓨팅 대기업들이 난처한 처지에 놓였다고 지적합니다. 이들은 이번 거래를 통해 여전히 수익을 창출할 수 있지만, 향후 주요 경쟁업체가 될 수 있는 서비스를 지원하라는 요구도 받고 있습니다.

이로 인해 많은 업계 거물들이 주저하고 있으며, 특히 5월에 발표된 DGX 클라우드 칩 임대 시장 참여 기업 목록에서 Google이 눈에 띄게 사라졌습니다.

기술 연구 회사인 옴디아(Omdia)의 수석 분석가인 로이 일슬리(Roy Illsley)는 몇 년 전만 해도 클라우드 기업들이 DGX Cloud와 계약을 맺는 것이 합리적이었을 것이라고 말했습니다. 왜냐하면 그들의 자체 AI 서비스가 제대로 개발되지 않았기 때문입니다.

일슬리는 "AI 혁명이 시작되면서 그들은 시장에 대응해야 했고, 엔비디아는 그들이 스스로 해결하지 못했던 문제를 해결해 주는 솔루션을 제공했습니다."라고 말했습니다.

엔비디아가 수익이나 이익을 발표하지 않으면서 DGX Cloud가 얼마나 성장했는지는 불확실합니다.