은행 시스템으로의 현금 흐름 추세에 대한 의견

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베트남 은행 시스템 예금이 지속적으로 크게 증가한 것은 주식, 부동산, 금 시장이 끊임없이 변동하고 많은 위험을 내포하고 있기 때문에 국내 투자자들의 신중한 심리를 부분적으로 반영하고 있습니다. 그러나 전문가들은 다른 투자 채널이 회복 조짐을 보이면 이러한 추세가 바뀔 수 있다고 예측합니다.

은행, 예금 유치에 적극 나서

2025년 1월, 많은 은행들이 유휴 자금 흐름을 유치하기 위해 예금 금리를 조정했습니다. 베트남 수출입 상업 합자은행(Eximbank), 글로벌 석유 상업 합자은행(GPBank), 안빈 상업 합자은행(ABBank) 등 12개월 이상 장기 예금에 연 6% 이상의 금리가 적용되었습니다. 그러나 2월 들어 금리 추세가 반전될 조짐을 보이고 있습니다. 베트남 농업농촌개발은행( Agribank ), 티엔퐁 상업 합자은행(TPBank), 박아 상업 합자은행(Bac A Bank) 등 여러 은행의 예금 금리가 인하되었습니다.

최근 발표된 자료에 따르면, 은행 예금은 2024년에도 계속해서 급격히 증가할 것으로 예상되며, 총 자본 조달액은 1,280억 동을 넘어설 것으로 예상되며, 이는 2023년 말 대비 약 12.9% 증가한 수치입니다. 이러한 급격한 증가는 2024년 2분기부터 시작된 저축 금리 조정 추세에 기인합니다. 국가은행 통계에 따르면, 예금 금리는 지난 1년 동안 0.71% 상승하여 사람들이 은행 시스템으로 상당한 현금 흐름을 유치하는 데 기여했습니다.

성장률 측면에서 일부 상업은행은 주목할 만한 성과를 기록했습니다. 예를 들어, Military Commercial Joint Stock Bank(MB)는 2023년 대비 25.4%라는 강력한 증가를 보이며 714,066억 VND를 달성했습니다. Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank(Techcombank)는 17.3% 증가하여 536,746억 VND를 달성했습니다. Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank( SHB )는 11.6% 증가하여 496,106억 VND를 달성했습니다.

다만, 자본조달 규모 면에서는 예금금리가 큰 변동이 없고, 일부 조건은 작년 동기보다 낮아졌음에도 불구하고, 중소형 상업은행들이 투자자본 유치를 위해 저축금리를 지속적으로 조정하는 경향을 보이고 있어, '빅4' 그룹이 여전히 시스템을 선도하고 있다.

이에 따라 베트남 외국무역 주식회사(Vietcombank), 베트남 산업무역 주식회사(VietinBank), 베트남 투자개발 주식회사(BIDV), 베트남 농업농촌개발은행(Agribank) 등 '빅4' 은행들은 2024년 총 자본조달 규모가 700억 동을 돌파하며 업계 시장점유율 56%를 차지했습니다.

구체적으로, 아그리뱅크(Agribank)는 가장 많은 자본을 동원한 은행으로, 2023년 대비 약 10% 증가한 2조 동(VND)을 처음으로 달성했습니다. BIDV는 1조 9,290억 동(VND)으로 14.5% 증가했고, 비엣틴뱅크(VietinBank)는 1조 6,030억 동(VND)을 돌파하여 13.8% 증가했습니다. 비엣콤뱅크(Vietcombank)는 1조 5,150억 동(VND)을 돌파하여 전년 대비 8.1% 증가했습니다. 이 그룹을 제외하고 자본 동원액이 1조 동(VND)을 돌파한 은행은 없습니다.

전문가들에 따르면, 은행 예금 증가 추세는 세계 경제 변동에 대한 국민들의 신중한 태도와 관련이 있습니다. 인플레이션 상승, 정치적 불안정, 그리고 여러 주요 수출 시장의 침체로 인해 자금이 안전한 투자처로 유입되었습니다. 또한, 중앙은행의 유연한 통화 정책과 금융 시스템의 안정성 또한 예금자들의 신뢰를 강화하는 데 기여했습니다.

경제학자 딘 트롱 틴은 "변동성이 큰 주식 시장, 유동성 부족에 직면한 부동산, 변동하는 가격, 금과 외화 불안정으로 투자자들의 위험이 커지는 상황에서 은행 예금은 여전히 ​​매력적인 선택지"라고 말했습니다.

현금 흐름은 변동합니까?

은행 예금의 급격한 증가는 국민들의 신중한 심리를 반영할 뿐만 아니라 경제에도 상당한 영향을 미칩니다. 은행 시스템 내 예금 규모가 증가하면 금융기관은 대출 활동을 확대할 수 있는 자본을 확보하게 되고, 이는 기업과 개인의 자본 접근성을 높여 경제 성장을 촉진합니다. 한편, 풍부한 유동성을 바탕으로 은행은 대출 금리를 인하하여 생산과 소비를 촉진할 수 있는 기회를 얻게 됩니다.

세계 경제 상황이 안정 조짐을 보이지 않는다면 은행 예금 증가 추세가 지속될 가능성이 높다는 의견이 많습니다. 그러나 주식과 부동산 시장이 회복될 경우, 자금 흐름이 이러한 투자 채널로 일부 이동할 가능성이 있습니다.

여기서 멈추지 않고, 2025년 금리는 은행 간 차별화를 통해 안정세를 유지하거나 소폭 상승할 것으로 예상됩니다. 소규모 은행들은 자본 유치를 위해 더 높은 금리를 제공할 수 있습니다.

MB증권(MBS) 보고서에 따르면, 2025년 주요 시중은행의 12개월 예금금리는 5~5.2% 안팎으로 변동할 것으로 전망된다. MBS는 내년 생산활동 회복과 공공투자 지출 진행이 가속화됨에 따라 신용수요가 증가해 예금금리에 압박이 가해질 것으로 보고 있다.

경제학자 응우옌 트리 히에우는 향후 금리 변동은 여러 요인의 영향을 받을 것이라고 말했습니다. 그중 하나는 은행 시스템의 신용 성장률입니다. 2025년 초부터 신용 기관들이 국가은행이 설정한 16% 목표에 따라 대출 활동을 확대한다면, 자본 조달 수요가 크게 증가할 수 있습니다. 이 시점에 은행들은 신용 자금 확보를 위해 예금 금리를 조정하여 대출 금리에 영향을 미칠 수 있습니다.

같은 견해를 공유하는 경제학자 딘 트롱 틴은 2025년에 금리가 안정적으로 유지될 것으로 예상하고, 금리가 인상되더라도 마진이 너무 크지 않을 것으로 보고 있습니다.

2025년 1월 정기 정부 기자회견에서 다오 민 투 국가은행 부총재는 국가은행의 통화 정책 관리 관점은 여전히 ​​인플레이션을 통제하고, 화폐 가치를 안정시키며, 성장을 적극 지원하고, 경제의 주요 균형을 보장하는 목표를 달성하는 것이라고 강조했습니다.

구체적으로는 경제와 상업은행의 유동성을 확보하여 경제의 자본 재원을 확보하는 것입니다. 필요한 경우, 국가은행은 자본 공급, 자본 확충, 또는 통화시장 조작을 통한 적절한 형태의 관리 수단을 활용할 것입니다.

이자율과 관련하여, 국가은행은 경제 전반의 이자율 및 기타 거시경제 지표와의 일관성을 유지하기 위해 이자율을 안정적으로 운영해 나가고 있습니다. 상업은행에서는 비용을 절감하고, 디지털 기술을 적용하여 비용을 절감하고, 기업과 국민의 이자율을 지원함으로써 대출 이자율을 지속적으로 인하하도록 지시하고 있습니다.

출처: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html