은행, 부동산 대출에 호황

부동산으로의 자본 유입

2025년 2분기 재무 보고서에 따르면, 올해 상반기에는 부동산이 많은 은행의 신용 성장에 크게 기여한 것으로 나타났습니다.

예를 들어, 테크콤뱅크(Techcombank) 의 경우, 올해 상반기 부동산 사업 대출(신용 및 채권 포함)이 전체 미상환 신용 잔액의 59%를 차지했습니다. 개인 고객을 포함하여 테크콤뱅크의 부동산 대출 비중은 전체 은행 미상환 대출 잔액의 64%를 넘어섰습니다. 테크콤뱅크의 통합 부동산 사업 신용 증가율(신용 단독)은 2024년 말 대비 21.5%에 달했으며, 이는 은행 대출 증가율 11.6%의 거의 두 배에 달합니다.

다른 많은 시중은행에서도 상반기 부동산 사업 대출이 매우 큰 폭으로 증가했습니다. 구체적으로 HDBank의 미상환 부동산 사업 대출은 83조 1,250억 동에 달해 연초 대비 22% 증가했고 전체 대출의 16.4%를 차지했습니다.SHB 의 미상환 부동산 대출은 163조 7,540억 동에 달해 연초 대비 약 28.4% 증가했고 전체 대출의 27.5%를 차지했습니다. 이는 2024년 말 24.5%보다 높은 수치입니다. MB의 부동산 사업 대출은 85조 8,340억 동에 달해 연초 대비 약 34% 증가했고 전체 대출의 9.72%를 차지했습니다(작년 말 8.26% 증가).

2025년 6월말 현재 TPBank 의 미지불 부동산 사업 대출은 32% 증가했고, PGBank는 30% 증가했으며, VietBank는 19% 증가했고, MSB는 15% 증가했습니다.

2025년 6월 30일 기준, 미지불 부동산 대출은 318억 동으로 추산되며, 이는 2024년 말 대비 2.4배 증가한 수치이며, 전체 시스템 미지불 총액의 18.5%를 차지합니다.

은행들이 부동산 대출에 나서는 이유는 쉽게 설명할 수 있습니다. SSI 리서치의 애널리스트들은 세계 시장의 세제 정책 불확실성 속에서 신용 증가의 원동력은 주로 부동산과 인프라에서 비롯된다고 분석합니다. 이 두 분야는 정부의 내수 진작 및 경제 성장 모멘텀 유지 노력에 발맞춰 정책적 관심이 높아지고 있는 분야이기도 합니다.

그러나 경제 및 금융 데이터 제공 전문 기업인 WiGroup의 쩐 응옥 바우(Tran Ngoc Bau) 사장은 약한 생산과 소비 상황에서 부동산 신용이 급격히 증가하면 신용 흐름이 "비동조화"될 위험이 있다고 경고했습니다.

자본은 많고 자본은 싸지만 올바른 방향으로 투자해야 합니다.

테크콤뱅크 리테일뱅킹 부문 응우옌 안 투안 이사는 부동산 대출에 대한 집중적인 투자를 설명하며, 주택 소유에 대한 사람들의 수요가 매우 크다고 말했습니다. 이는 장기적이고 항상 존재하는 수요입니다. 테크콤뱅크 경영진은 또한 테크콤뱅크 주택 담보 대출 부문의 부실채권(NPL) 비율이 약 2%로 엄격하게 관리되고 있다고 강조했습니다. 이 비율은 초기 담보 선정 전략과 효과적인 담보 관리 능력 덕분에 엄격하게 관리되고 있습니다. 담보가 있기 때문에 실제 손실률은 매우 낮습니다.

은행들은 위험도가 낮다고 주장하지만, 전문가들은 여전히 위험에 대해 경고하고 있습니다. 현재 사회주택 대출 패키지(145조 동)는 공급 부족으로 매우 느리게 지급되고 있습니다. 부동산 신용은 은행들이 고가 부동산 프로젝트에 적극적으로 대출을 제공하면서 급격히 증가했습니다. 이러한 상황이 지속된다면 부동산 시장과 은행 모두 불안정해질 것입니다.

올해 정부는 GDP 성장률 목표를 8.3~8.5%로 설정했습니다. 경제 전문가들은 이 목표를 달성하기 위해 베트남 중앙은행(SBV)이 연초에 설정한 16% 목표치를 넘어 연간 신용 증가율이 최대 18%까지 높아질 수 있다고 전망합니다.

최근(7월 31일), 베트남 중앙은행은 금융기관의 신용 성장 목표를 상향 조정한다고 발표했습니다. 이와 함께, 베트남 중앙은행은 금융기관에 자본 유입을 생산, 사업, 우선 분야 및 성장 동력으로 유도하고, 잠재적으로 위험할 수 있는 분야에 대한 신용을 엄격하게 통제하여 안전성과 효율성을 확보할 것을 요청했습니다.

경제 전문가들에 따르면, 올해 신용 성장률 18~20%는 GDP 성장률 및 인플레이션과 일치하며 "과열"되지는 않았습니다. 그러나 이러한 신용 성장률은 자본이 우선순위 부문으로 유입될 때에만 안전합니다. 반대로, 주식, 부동산 등 투기적 부문으로 신용이 유입될 경우 자산 버블이 형성되어 금리와 인플레이션에 압력을 가하고, 부실채권 위험과 거시경제 불안정을 초래할 수 있습니다.

"우선순위 부문으로 자본이 유입될 경우, 올해 신용은 17~18%만 증가해도 GDP 성장률 목표인 8.3~8.5%를 달성할 수 있습니다. 그러나 증권, 부동산 등 투기적 부문으로 자본이 유입될 경우, GDP 성장률 목표인 8.3~8.5%를 달성하려면 신용이 20% 이상 증가해야 합니다."라고 호치민시경제대학교 부교수인 응우옌 후 후안 박사가 말했습니다.

최근 몇 달 동안 신용 성장이 활발해지면서 일부 상업은행은 거액 예금에 적용되는 다양한 조건에 대한 예금 이자율을 약간 인상하기 시작했습니다.

이러한 상황에 직면하여 베트남 국가은행은 8월 4일 시중은행들과 회의를 열고 예금 금리를 안정화하고, 운영 비용을 지속적으로 절감하며, 디지털 전환을 추진하고, 수익의 일부를 대출 금리 인하에 기여할 것을 요청했습니다. 팜 치 꽝 통화정책국(SBV) 국장은 신규 예금 평균 금리가 연 4.18%에 불과해 2024년 대비 거의 안정적이라고 밝혔습니다. 평균 대출 금리는 연 6.53%로 2024년 말 대비 0.4%p 하락했습니다.

베트남 국가은행은 신용기관이 안정적인 이자율을 유지하는 것 외에도 생산, 사업, 우선 부문 및 성장 동력에 신용을 집중하면서 이자율을 낮추기 위해 노력하도록 요구합니다. 또한 잠재적으로 위험한 부문에 대한 신용을 엄격히 통제하여 안전성과 효율성을 보장합니다.

출처: https://baodautu.vn/ngan-hang-ram-ro-cho-vay-bat-dong-san-d350030.html