은행, 선제적으로 자본 확충하며 지속가능한 발전의 원동력 마련

정관자본 증가의 필수적 역할

법령 141에 따르면, 상업은행은 2010년 12월 31일까지 3조 동(VND)의 법정 자본금을 확보해야 하며, 이 기한은 2011년 12월 31일까지 연장됩니다. 따라서 2011년은 SGB, KLB, VBB, NCB, OCB , NAB 등 은행들이 정관 자본금 3조 동 규정을 충족하기 위해 자본금 증액에 박차를 가하는 시기이기도 합니다.

베트남 국립은행(SBV)이 발표한 자료에 따르면 10년 전인 2014년에는 국유상업은행 그룹의 정관자본이 전체 시스템의 30%를 차지했고, 민간상업은행 그룹은 44%를 차지했습니다. 그러나 2024년 6월말 현재 이 두 그룹의 정관자본 비율은 각각 21%와 55%로 민간상업은행 그룹의 증자 경쟁에서 눈에 띄는 성장을 보였습니다. 구체적으로, 2024년 12월 31일 기준 국유상업은행 그룹의 정관자본은 228조 2,290억 동으로 2014년 말 대비 94조 2,300억 동만 증가하여 41% 증가했습니다. 한편, 민간상업은행 그룹의 정관자본은 587조 8,500억 동으로 587조 8,500억 동이 증가하여 67% 증가했습니다.

민간상업은행 그룹은 특히 2017~2018년 기간에 정관자본에서 획기적인 진전을 이룰 기회를 갖고 있습니다. 이 시기에 은행들이 대거 증권거래소에 상장되면서 자본을 늘리고 잠재적인 전략적 주주를 모색할 수 있는 기회가 열리고 국내외 자본 동원 기회를 활용할 수 있습니다.

관리 기관의 규정을 보장하는 것 외에도 정관자본을 늘리는 것이 필수적이며, 이는 베트남 국가은행의 2020년 8월 14일자 회람 제08/2020/TT-NHNN호(회람 제22/2019/TT-NHNN호를 개정 및 보완)에 따라 중장기 대출에 대한 단기자본 사용 비율이 점차 엄격해지는 상황에서 은행이 중장기 자본을 늘려 사업 운영을 확대하는 데 도움이 됩니다. 이 회람은 은행 및 외국은행 지점의 운영에 대한 한도 및 안전 비율을 규정합니다.

출처: State Bank에서 편집

동시에, 자본금 증자는 유관 당국의 규정에 따라 자본 적정성 비율(CAR)을 확보하고, 국제 기준을 충족하며, 매년 지속적으로 수익을 증대시키는 것을 목표로 합니다.자본금 증자는 또한 2022년 6월 8일 총리 결정 제689/QD-TTg호에 따른 2021-2025년 기간 중 부실채권 처리 관련 신용기관 시스템 재구조화 프로젝트에 따라 시행해야 할 과제입니다.중요 목표 중 하나는 2023년까지 상업은행의 CAR 비율을 최소 10-11%, 2025년까지 최소 11-12%로 높이는 것입니다.

10년 후, 정관자본의 높은 성장률로 인해 민영상업은행 그룹의 자본적정성비율(CAR)이 국영상업은행 그룹의 자본적정성비율보다 훨씬 높아졌습니다. 구체적으로, 2014년 국영상업은행 그룹의 최소 자본적정성비율은 9.4%였고, 민영상업은행 그룹의 자본적정성비율은 12.07%였습니다. 2024년 6월까지 주식회사 상업은행 그룹의 자본적정성비율(11.86%) 또한 회람 41/2016/TT-NHNN에 따라 국영상업은행 그룹의 자본적정성비율(9.99%)보다 높아질 예정입니다.

(*) 2020년부터 CAR 비율은 은행 회람 41/2016/TT-NHNN을 적용하여 산출됩니다. 출처: SBV에서 발췌

따라서 정관자본의 증가는 은행의 안정성과 지속가능한 발전을 보장하는 데 중요한 역할을 한다는 것을 알 수 있습니다. 정관자본의 증가는 은행이 관리기관의 법적 및 규제 요건을 충족하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 사업 운영을 확대하고, 재무 역량을 향상시키며, 은행의 시장 경쟁력을 강화합니다.

현재 은행들은, 특히 중소 규모 은행의 경우, 지속 가능한 발전을 유지하기 위해 유연한 자본 조달 방법, 운영 효율성 개선, 새로운 법적 규정 준수 등을 포함한 적합한 솔루션을 항상 적극적으로 모색하고 있습니다.

배당금 지급을 통해 자본금을 늘리는 것이 추세가 되고 있습니다.

은행이 정관자본을 늘리는 방법에는 신주 발행, 전환사채 발행, 전략적 투자자와의 협력 등 여러 가지가 있습니다. 그러나 은행은 재무 상황, 전략적 방향, 주주들의 의사, 그리고 각 시점의 경제 상황을 고려하여 자본금 증자 방식을 결정합니다.

현재 주식 시장이 활발하지 않은 상황에서 신주 발행은 주주들의 주식 매수를 유도하는 데 많은 어려움을 겪고 있습니다. 또한, 은행은 신주 발행이 기존 주주들의 지분율에 미치는 영향을 고려하고, 관리기관의 규정을 준수해야 합니다.

따라서, 특히 코로나19 팬데믹 이후 은행에서는 외부에서 추가 자본을 조달하지 않고 자본을 늘리는 방법인 배당금 지급을 위한 주식 발행이 점차 트렌드로 자리 잡고 있습니다. 은행은 누적된 배당금을 활용하여 기존 주주에게 주식을 발행할 수 있습니다. 이는 주주들의 합의를 유지하고 신규 투자자와 지분을 공유하고 싶지 않을 때 합리적인 해결책입니다.

코로나19 이후 회복 기간(2021-2022년) 동안 베트남 중앙은행(SBV)은 대출 금리 인하를 위한 자원 확보 차원에서 은행들에게 현금 배당금 지급을 자제하도록 권고했습니다. 따라서 대부분의 은행은 주식 배당금 지급으로 전환해야 했습니다. 2023년까지 은행들은 주식 배당금 외에도 일정 비율의 현금 배당금을 추가로 지급할 예정입니다. 이는 SBV가 더 이상 현금 배당 정책을 강화하지 않기 때문일 뿐만 아니라, 최근 주식 시장이 부진한 상황에서 주식 배당금 수령에 더 이상 관심이 없는 주주들을 만족시키기 위한 조치이기도 합니다.

국유 상업은행 그룹 중 중앙은행(SBV)은 2023년 말부터 자본금 증가를 허용하여 자본 안전 비율을 확보하고 대출 여력을 강화했습니다. 비엣콤뱅크(Vietcombank)는 기존 주주에게 21억 7천만 주를 추가로 발행하여 38.79%의 배당률을 적용했습니다. 발행 완료 후, 비엣콤뱅크의 자본금은 55조 8,910억 동에서 77조 5,710억 동 이상으로 증가할 예정입니다. 비엣콤뱅크는 또한 2022년 남은 이익 약 11조 6,480억 동을 주식 배당금 지급에 사용하도록 승인받아 자본금이 53조 7,000억 동에서 65조 3,000억 동 이상으로 증가했습니다.

아그리뱅크(Agribank)는 제15대 국회에서 2021년부터 2030년까지 최대 17조 1,000억 동까지 정관자본을 보충하는 안건을 승인받았습니다. 이 안건이 통과될 경우, 아그리뱅크의 정관자본은 51조 5,000억 동 이상으로 증가하게 됩니다.

또한, 2024년 초부터 민간은행은 국가은행으로부터 자본금을 늘리고 면허 변경 절차를 완료하도록 지속적으로 승인을 받았습니다.

2024년 7월 말, 베트남 중앙은행은 OCB가 기존 주주에게 최대 4조 1,090억 동(VND)까지 배당금을 지급하기 위해 주식 발행을 통해 정관자본금을 20%의 비율로 증자하는 것을 승인했습니다. 주식 발행이 성공적으로 완료되면 OCB의 정관자본금은 20조 5,480억 동에서 24조 6,580억 동으로 증가하게 됩니다.

이전에 NAB는 주식 배당금을 25%로 지급하고 주당 가격이 10,000동인 5,000만 주의 ESOP 주식을 발행하여 자본금을 10조 5,800억 동에서 13조 7,250억 동으로 늘리는 승인도 받았습니다.

한편, 비엣뱅크는 약 1조 4,450억 동을 주식 배당금 지급에 사용하고 1,480억 동을 보유할 계획입니다. 구체적으로, 비엣뱅크는 기존 주주들에게 주식을 발행하여 증자 계획을 지속적으로 추진하고 있으며(2023년 7월 중앙은행 승인), 총 1조 30억 동을 증자하여 정관 자본금을 4조 7,770억 동에서 5조 7,800억 동으로 늘렸습니다. 현재까지 1억 30만 주 이상의 주식 발행을 완료했으며, 2024년 3분기에 완료될 예정인 중앙은행의 허가 변경 승인을 요청하는 절차를 진행하고 있습니다.

비엣뱅크는 또한 기존 주주들에게 배당금을 지급하기 위해 약 1억 4,450만 주의 주식을 발행할 계획이며, 이는 2024년 3분기와 4분기에 시행될 것으로 예상되는 25%의 배당률에 해당합니다. 발행 주식의 총액은 약 1조 4,450억 동입니다. 정관 자본금 변경 절차가 완료되고 배당금 지급을 위한 주식 발행이 성공적으로 완료되면 비엣뱅크의 정관 자본금은 약 7조 2,250억 동으로 증가하게 됩니다.

최근 몇 년 동안, Vietbank, OCB, NamABank 등과 같이 중소형 은행은 정관자본을 지속적으로 적극적으로 늘려온 은행 그룹입니다. 연간 사업 성장 계획과 함께 정관자본을 늘리는 것은 은행의 재무 능력을 개선하는 데 필수적입니다. 규모 확대, 경쟁력 강화 및 거래 네트워크 확장 계획 충족; 은행 현대화를 위한 기술 시스템에 대한 지속적인 투자, 신제품 개발 지원, 고객 서비스 경험 개선.

특히 현 시점에서는 정관자본이 예비 "완충자본"으로 간주되어 은행이 불안정한 경제 환경에서의 도전에 대응할 수 있도록 자원을 제공하고, 은행이 신용 활동을 촉진할 수 있는 유리한 여건을 조성하며, 정부의 방향에 따라 경제에 대한 자본을 지원합니다.

한 가지 주목할 점은 2024년 7월 1일부터 시행될 신(新) 신용기관법(CI)이 은행의 정관자본 증가에 상당한 영향을 미칠 것이라는 점입니다. 새 법은 최소 자본금, 위험 관리, 신용기관에 대한 요건과 규정을 명시하여 기회와 어려움을 동시에 야기합니다. 은행은 법규를 준수하는 동시에 경영의 질과 재무 건전성을 개선하기 위해 이러한 규정을 준수해야 합니다.

출처: https://www.congluan.vn/ngan-hang-chu-dong-tang-von-tao-da-phat-trien-ben-vung-post312608.html