제재 전쟁의 교차포화에 휘말린 유럽 은행들

[광고_1]

우크라이나 군사 갈등이 3년째에 접어들면서, 백악관은 러시아와 사업을 하고 있는 마지막 유럽 은행들에 대한 제재를 강화하고 있습니다.

최근, 중부 및 동부 유럽에서 두 번째로 큰 은행이자 자산 기반 대출 기관이며, "백자작나무의 땅"에서 여전히 운영되고 있는 서방 최대 은행인 Raiffeisen Bank International(RBI)이 다시 한번 미국 재무부 로부터 경고를 받았습니다.

RBI의 러시아 자회사인 라이파이젠은행은 모스크바가 2년 전 우크라이나를 침공한 이후로 해당 국가에서의 운영을 크게 줄였으며 탈출구를 찾기 위해 할 수 있는 모든 것을 하고 있지만, 선택한 탈출 전략에는 위험이 따른다고 밝혔습니다.

경고된 객체

분쟁 이전에는 Raiffeisenbank가 러시아 시장에서 운영되는 가장 중요한 EU 기반 은행 중 하나였습니다.

우크라이나에서 갈등이 발발하고 미국, EU, 영국이 모스크바에 대한 제재를 강화하면서 상황은 급격하게 바뀌었고, 이로 인해 오스트리아 은행의 러시아 사업이 더욱 복잡해졌습니다.

분쟁이 시작된 이후, 라이파이젠은행은 러시아 내 영업을 대폭 축소했다고 밝혔습니다. 신규 사업 중단, 대출 규모 절반 이상 축소, 코레어런트 뱅킹 중단 등 러시아 내 거래 파트너 수를 크게 줄였습니다. 은행이 일상 업무를 통해 창출하는 수수료인 수수료 수입은 작년에 43% 감소했습니다.

현재 알프스 산맥에 위치한 이 나라의 외무장관이자 전 오스트리아 총리인 알렉산더 샬렌버그는 라이파이젠은행이 러시아와 여전히 사업을 하는 많은 서방 기업과 비슷하게 운영되기 때문에 과도한 감시를 받아서는 안 된다고 주장하며 이 은행을 공개적으로 옹호했습니다.

샬렌버그 씨는 1996년부터 러시아에 진출해 있는 라이파이젠은행이 서방 국가와 기업들의 러시아 내 사업 운영에 자금을 지원하는 역할을 한다고 주장했습니다.

세계 - 제재 전쟁의 교차포화에 휘말린 유럽 은행들 — 라이파이젠은행은 우크라이나 군사 분쟁이 발발한 지 2년이 넘었지만, 러시아에서 여전히 운영 중인 최대 규모의 서방 은행입니다. 사진: 게티 이미지

서방의 제재 영향을 받지 않는 몇 안 되는 주요 은행 중 하나인 라이파이젠은행은 러시아에서 제한 없이 외환 거래를 할 수 있습니다. 공식 자료에 따르면, 이 은행은 러시아와 전 세계 간의 모든 결제에서 상당한 부분을 담당하고 있습니다.

작년 1월, 미국 재무부 외국자산통제국(OFAC)은 RBI에 러시아 자회사와 관련된 지불 업무 및 관련 절차를 명확히 하라고 요구했습니다.

작년 3월, RBI는 라이파이젠은행을 매각하거나 사업부를 분사하겠다는 의사를 밝혔습니다. 그러나 수개월간 매수자를 물색했지만 성과가 없자, RBI는 완전히 퇴출되는 것을 피하기 위해 러시아 사업부를 폐쇄하는 방안을 선택했습니다.

RBI는 빈과 모스크바 간의 재정적 관계를 유지하고 갈등 속에서 그룹의 평판을 보호하기 위해 주주들에게 사업을 이전하는 방안을 고려 중인 것으로 알려졌습니다. 그러나 새로운 법인이 RBI로부터 완전히 독립될지는 여전히 의문으로 남아 있습니다. 이는 RBI가 오스트리아 중앙은행과 유럽중앙은행(ECB) 중 어느 곳의 감독을 받아야 하는지를 결정하는 핵심 요소입니다.

위험한 탈출구

러시아와 사업을 하고 있는 마지막 유럽 은행에 대한 제재를 강화하기 위해 백악관은 오스트리아 관리들과 RBI 대표들을 만나기 위해 태스크포스를 비엔나에 파견했습니다.

3월 8일 빈에서 열린 회의에서 미국 재무부 국제 담당 부차관보인 애나 모리스는 미국 중앙은행(RBI)이 러시아와의 거리를 더욱 명확히 하지 않을 경우 미국 금융 시스템에서 배제될 위험이 있다고 설명했습니다. 회의의 세부 내용은 아직 공개되지 않았으며, RBI와 미국 재무부는 모두 논평을 거부했습니다.

미국은 국제 금융 시스템에 대한 지배력을 이용하여 국경 너머로 정치적 영향력을 행사하고 있습니다. 어떤 서방 은행이든 달러 시스템에서 단절되는 것은 "재앙"일 것입니다.

전선의 반대편에서는 모스크바가 러시아 영토에서 운영되는 외국 기업에 대한 규제를 점점 더 엄격하게 하고 있어 지금까지 RBI의 모든 수입은 러시아 내에 묶여 있고 오스트리아로 이전할 수 없습니다.

이러한 엇갈린 시선에 휩싸인 오스트리아 은행은 규모 축소에 대한 압박이 점점 커지고 있으며, 주주들에게 불필요한 피해를 주지 않고는 규모 축소를 할 수 있는 실행 가능한 옵션이 거의 없다고 주장하고 있다.

세계 - 제재 전쟁에서 두 발의 총알에 맞은 유럽 은행들(그림 2). — 두 건의 "화재" 사이에 끼어 있는 Raiffeisenbank는 러시아 내 사업 규모를 축소하라는 압력을 점점 더 받고 있다. 사진: 스푸트니크

그들이 선택한 출구 전략 또한 위험 부담이 큽니다. 12월, 인도 중앙은행(RBI)은 미국과 EU의 제재 대상인 러시아 재벌 올렉 데리파스카와 복잡한 자산 스왑 계약을 체결했다고 밝혔습니다.

이 거래에 따라 RBI는 러시아 사업 지분을 중부 및 동유럽 시장에 중점을 둔 오스트리아 건설 그룹인 Strabag SE의 지분 27.8%와 교환할 계획입니다.

스왑의 정확한 메커니즘은 아직 불분명하지만, 인도 중앙은행(RBI)은 그룹의 러시아 자회사가 현물 배당의 형태로 지분을 오스트리아 모회사에 이전할 것으로 추정합니다. 이 거래가 계획대로 진행될 경우, RBI는 러시아 사업에서 약 15억 유로의 수익을 창출할 것으로 예상됩니다.

문제는 스트라바그의 지분을 최근까지 금속 재벌 데리파스카가 소유하고 있었다는 것입니다. 데리파스카는 라스페리아라는 지주회사를 통해 지분을 소유하고 있습니다. 스트라바그가 주식 교환 계획을 발표한 날, 라스페리아가 모스크바에 등록된 또 다른 지주회사인 AO 일리아디스에 인수되었다고도 발표했습니다.

표면적으로는 이러한 소유권 변경으로 스왑의 장애물이 제거되었을 것입니다. 하지만 일리아디스는 설립된 지 불과 7개월밖에 되지 않았고, 최종 수혜자가 누구인지는 여전히 불분명합니다. 결과적으로 이달 말 완료될 예정이었던 스왑은 아직 계류 중입니다.

오스트리아 은행 대변인은 3월 8일 Politico EU에 "RBI는 일리아디스 사건의 배후 인물들이 제재를 받지 않을 것이 확실할 때에만 스트라바그 거래를 진행할 것"이라고 밝혔습니다. "이 목표를 달성하기 위해 RBI는 포괄적인 규정 준수 절차를 진행하고 있습니다 . "

민득 (Politico EU, Financial Times, Leasing Life에 따르면)

[광고_2]
원천