증권사 잇단 '증거금 대출로 큰돈 벌어'

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2024년 2분기 시장은 여러 차례 조정을 겪었고, VN 지수는 심리적 저항선 인 1,300포인트를 반복적으로 돌파하지 못했습니다 . 이로 인해 일부 증권사들은 수익 감소를 보고했고, 많은 증권사들이 손실을 보고하기도 했습니다. 그러나 많은 증권사들은 호황을 누리고 있는 증거금 대출 부문 덕분에 수익이 몇 배나 증가했다고 보고했습니다.

FiinGroup 통계에 따르면 2분기 말 기준 62개 증권사의 증거금 대출 잔액은 약 22조 동(VND)에 달했습니다. 이는 역대 최고치이며, 2021년 1분기 최고치(184조 4천억 동 )를 넘어섰습니다. 총 자본금 대비 증거금 대출 잔액 비율 또한 9.4%로 사상 최고치를 기록했습니다.

마진대출로 '건강하게 살아요'

응우이 두아 틴(Nguoi Dua Tin)의 통계 에 따르면, 테크콤 증권(TCBS)은 미상환 대출 증가율이 가장 높은 회사입니다. 2024년 6월 30일 기준, TCBS의 미상환 대출액은 24조 6,940억 동(VND)에 달하여 증권 그룹 내 1위를 차지했습니다. 이 중 신용대출은 연초 16조 동(VND) 이상에서 2분기 말 24조 1,980억 동(VND)으로 증가했습니다.

이 회사는 2024년 2분기 세후 이익이 약 3배 증가한 1조 2,975억 VND에 달해 회사 역사상 최고 이익을 기록하며 증권업계의 수익 선두주자이기도 합니다.

올해 상반기 TCBS의 영업수익은 95% 증가한 3조 9,272억 동을 기록했고, 세후이익은 2.9배 증가한 2조 2,258억 동을 기록했습니다. 이는 모두 회사 설립 이래 최고 실적입니다.

2위는 SSI증권(HoSE: SSI) 으로, 증거금 대출과 분양권 전매 수익이 약 5,130억 동으로 같은 기간 대비 42.5% 증가했습니다. 2024년 6월 30일 기준 SSI의 증거금 대출 잔액은 19조 6,000억 동으로, 1분기 대비 16%, 2023년 말 대비 33.5% 증가했습니다. 이는 긍정적인 시장 변동에 힘입은 것입니다.

SSI의 2분기 총 매출과 세전 이익은 각각 2 조 3,680억 VND와 8,350억 VND에 달해 2023년 같은 기간 대비 각각 41%와 50% 증가했습니다. 이는 이 증권 대기업이 운영된 이래 두 번째로 높은 이익이며, 2021년 4분기에 기록된 역대 최고 이익보다 약간 낮습니다.

SSI는 올해 상반기 누적 매출 4조3,810억 동, 세전이익 2조200억 동을 달성한 것으로 추산되며, 각각 계획의 54%, 59%를 달성했습니다.

3위는 호치민시증권(HSC) 으로, 미결제 증거금 대출이 연초 대비 50% 이상 증가하여 2024년 2분기 말 기준 18조 5,000억 동을 돌파했습니다.

HSC는 2분기에 1조 940억 동(VND)의 영업수익을 기록했는데, 이는 전년 대비 86% 증가한 수치로 2년 만에 최고치를 기록했습니다. 세금과 비용을 공제한 후 HSC증권은 3,130억 동(VND)의 순이익을 기록했는데, 이는 전년 동기의 두 배이며 거의 3년 만에 최고치입니다.

HSC증권은 올해 상반기에 1조 9,570억 동(VND)의 총 수익을 기록했는데, 이는 같은 기간 대비 61% 증가한 수치입니다. 세후 이익은 2.2배 증가한 5,900억 동(VND)을 넘어섰습니다.

최근 발표된 2024년 2분기 재무 보고서에 따르면, VPS Securities는 자기자본 거래 활동과 대출 이자에서 많은 긍정적인 성과를 기록했지만, 중개 부문은 더 이상 회사에 주요 이익을 가져다주지 않습니다.

특히 VPS의 대출 활동이 활발하게 이루어져 대출 및 미수금 이자율이 4,559억 동에 달해 같은 기간 대비 63% 증가했습니다. 2024년 6월 30일 기준 VPS의 미상환 대출 잔액은 11조 6,384억 동 이상으로 연초 대비 120억 동 증가했습니다. 이 중 대부분은 11조 1,040억 동으로, 신용 대출이었으며 업계 4위를 차지했습니다.

2024년 상반기 누적 VPS의 영업수익은 12% 증가한 3조 2,780억 동을 기록했고, 세전이익은 5배 증가한 1조 276억 동을 기록했습니다. VPS증권은 사상 최대 세전이익 목표인 1조 5,000억 동과 비교하여, 상반기 동안 목표 이익의 86%를 달성했습니다.

증거금 대출이 생명의 은인이 되다

밝은 면 외에도 자체 거래 부문으로 인해 수익이 감소한 회사가 몇몇 있지만 , 번창하는 대출 부문이 회사를 "구했습니다".

예를 들어, VNDirect Securities(HoSE: VND)의 경우 회사 자체 거래로 인한 순이익 이 회사의 2분기 매출은 2,718억 VND로, 같은 기간 대비 절반이 감소했습니다. 해당 회사는 현재 438억 VND의 일시적 손실을 보고 있습니다. VPB 코드에서 448억 VND 손실 LTG 코드 , 홀 150억 동 C4G 에 투자할 때 .

자가매매와 달리, 대출금 및 미수금 이자는 2,993억 동을 기록하여 같은 기간 대비 9% 증가했습니다. 2024년 6월 30일 기준, 미결제 증거금 대출금 및 매출채권 잔액은 연초 대비 9% 증가하여 11조 2,460억 동을 넘어섰으며, 이 중 미결제 해상 대출금은 10조 9,360억 동을 넘었습니다.

2024년 2분기 VNDirect의 영업수익은 전년 동기 대비 8% 감소한 1조 4,582억 동을 기록했습니다. 이 증권사의 세후이익은 전년 동기 대비 18% 감소한 3,449억 동을 기록했습니다.

2024년 상반기 누적 VNDirect의 영업수익은 전년 대비 1% 소폭 감소한 2조 8,430억 동을 기록했고, 세후이익은 71% 증가한 9,620억 동을 기록했습니다. 세후이익 2조 200억 동을 달성하겠다는 목표와 비교하면, VNDirect는 상반기 동안 목표 이익의 48%를 달성했습니다.

"부실한" 자가매매 조차도 VIX 증권(HoSE: VIX) 의 수익의 최대 78%를 잠식했습니다 . 특히, 회사는 FVTPL 자산에서 수익을 기록했습니다. 52% 증발해 2,224억 VND가 되었습니다. 한편, 회사는 FVTPL의 주요 자산에서 1,594억 VND의 손실을 보았으며, 같은 기간 동안 390억 VND 이상의 이익을 냈습니다. 이를 제외하면 VIX증권은 이 부문에서 630억 VND의 순이익만 기록했는데, 이는 작년 같은 기간에 비해 87% 감소한 수치입니다.

VIX의 설명에 따르면, 베트남 주식은 4월과 6월에 급격히 하락했으며, 이는 해당 회사의 자기자본 거래 활동에 영향을 미쳤습니다.

이번 분기 VIX의 재무 상황에서 긍정적인 점은 대출 및 미수금 이자가 2.4배 증가하여 1,185억 동에 달했다는 것입니다. VIX의 2분기 말 마진 대출 잔액은 4조 840억 동으로 연초 대비 36% 증가했습니다. 결과적으로 미수금 및 대출 증가는 회사 수익에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

모든 비용을 공제한 후, VIX Securities는 세후 이익 1,238억 VND를 보고했는데, 이는 같은 기간의 5,656억 VND에 비해 78% 감소한 수치입니다.

2024년 상반기 VIX의 영업수익은 23% 감소한 7,394억 동을 기록했습니다. 세후이익 또한 50% 감소한 2,857억 동을 기록했으며, 연간 계획의 27%만 달성했습니다.