어떤 투자 채널이 효과적인가요?

금리 하락, 자본 조달 감소

2022년 5월 23일 오후 늦게, 국가은행은 운영 금리 인하를 발표했습니다. 이에 따라 비정기 예금 및 1개월 미만 만기 예금에 적용되는 최고 금리는 연 0.5%로 유지됩니다. 1개월 이상 6개월 미만 만기 예금에 적용되는 최고 금리는 연 5.5%에서 5.0%로 인하됩니다. 또한, 인민신용기금 및 소액금융기관의 베트남 동(VND) 예금 최고 금리는 연 6.0%에서 5.5%로 인하됩니다. 6개월 이상 만기 예금의 금리는 금융기관이 시장의 자본 수급 상황을 고려하여 결정합니다.

국립은행이 올해 들어 세 번째로 영업금리를 인하했습니다. 이전에는 2023년 3월에 두 차례 연속 금리를 인하하여 시중은행의 예금금리가 하락한 바 있습니다.

예금금리 인하는 기업의 어려움을 극복할 수 있도록 대출금리를 인하할 수 있는 여지를 마련하기 위한 것입니다.

금리가 하락함에 따라 저축은 분명 매력이 줄어들 것입니다. 하지만 효과적인 투자 방법을 선택하는 것은 돈을 관리하는 사람들에게 어려운 문제입니다. 일러스트 사진

국가은행 통계에 따르면, 2023년 4월 말 현재 국내 시중은행의 VND 예금 이자율 평균은 요구불 예금과 1개월 미만 기간의 경우 연 0.2~0.3%, 1개월에서 6개월 미만 기간의 경우 연 5.3~5.4%, 6개월에서 12개월 기간의 경우 연 7.1~8.8%, 12개월 초과에서 24개월 기간의 경우 연 6.8~8.0%, 24개월 초과 기간의 경우 연 7.1~8.3%였습니다.

예금금리 인하 덕분에 국내 시중은행의 신규 및 기존 대출 잔액에 대한 평균 대출금리는 연 9.6~11.2%입니다. 우선 지원 대상 부문의 평균 단기 대출금리(동화 기준)는 연 4.4%로, 중앙은행이 정한 최대 단기 대출금리보다 낮습니다.

낮은 이자율은 기업을 지원할 수 있는 환경을 조성하지만, 반대로 은행 예금은 덜 매력적이 됩니다.

통계청 자료에 따르면, 2023년 1분기에 신용 기관의 자본 조달은 ​​0.77% 증가했는데, 이는 2022년 1분기의 2.15%보다 훨씬 낮은 수치입니다.

어떤 투자 채널이 효과적일까요?

현재 은행 예금과 "경쟁"하는 주요 투자 채널은 세 가지입니다. 금, 외화, 그리고 부동산입니다. 그러나 외화와 부동산은 분명히 "약세"입니다.

외화와 관련하여, 2023년 5월 10일 하노이에서 개최된 2023년 뱅킹 파노라마 포럼에서 BIDV의 수석 경제학자이자 국가 금융 통화 정책 자문 위원회 위원인 칸 반 루크 박사는 미국 연방준비제도(FED)가 2007년 이후 10차례에 걸쳐 역대 최고 수준으로 금리를 급등시킨 후 올해에는 더 이상 금리를 인상하지 않을 것이며, 2024년 초부터 금리를 인하할 것이라고 예측했습니다.

따라서 Can Van Luc 박사에 따르면 USD/VND 환율이 3% 이상 변동하는 것은 용인될 수 있습니다. 연초 이후 VND는 USD 대비 0.7%~0.8% 상승했습니다. Can Van Luc 박사는 2023년 한 해 동안 기본 환율이 안정될 것이며, VND가 하락하더라도 약 0.5~1% 정도에 그칠 것으로 예측합니다.

이렇게 수익률이 낮은 상황에서 미국 달러는 효과적인 투자처가 아니라는 점은 분명합니다.

한편, 많은 사람들이 금리 인하가 부동산 시장에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 생각합니다. 그러나 베트남 부동산협회 부회장 겸 베트남 부동산중개인협회 회장인 응우옌 반 딘(Nguyen Van Dinh) 씨는 주택 담보대출 금리가 하락했지만 크게 하락하지는 않았으며, 여전히 연 13% 안팎으로 변동하고 있다고 밝혔습니다. 딘 씨는 적정 금리는 연 10% 미만이어야 한다고 강조했습니다.

부동산 시장에서 장벽은 높은 이자율뿐만 아니라 대출을 받기 어렵다는 데도 있습니다.

투자 채널 중 금이 가장 낙관적인 것으로 보입니다. 현재 금은 2023년 5월 5일 사상 최고치(온스당 2,085.4달러)를 경신한 후 크게 하락했습니다.

5월 24일 오전 아시아 시장에서 세계 금값은 온스당 1,973.9달러에 거래되고 있었는데, 이는 사상 최고치 대비 약 111.5달러 하락한 수치로, 5.3%에 해당합니다. 따라서 이 귀금속은 특히 미국의 채무 불이행을 초래할 수 있는 부채 한도라는 맥락에서 상승 여력이 매우 큽니다.

원천: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-kenh-dau-tu-nao-hieu-qua-post248893.html