재정적 압박이 거세지고 있는데, 부동산 회사의 부채는 어떤가요?

2023년과 같은 어려운 한 해를 보낸 후, 부동산 사업은 시장 변동으로 어려움을 겪는 것처럼 보였지만, 매우 긍정적인 지표가 나타났습니다. 주요 부동산 사업체의 대부분 대출이 연초에 비해 감소하는 경향을 보였는데, 이는 가장 어려운 시기에도 부동산 사업체가 대출 상환에 매우 적극적이었음을 보여줍니다.

새해 첫날, HNX 데이터 통계에 따르면 수십 개의 부동산 회사가 채권으로 부채를 갚았습니다. 그 이유는 대부분 기업이 만기 전에 적극적으로 채권을 매입하여 채권자에게 채권을 상환했기 때문입니다.

2023년 4분기 재무 보고서에 따르면, 2023년 12월 31일 기준, 노바 부동산 투자 그룹 주식회사( 노바랜드 , HoSE: NVL)는 195조 8,740억 동(VND)의 부채를 기록했으며, 이는 기업 총 자산의 81%를 차지했고 2023년 초에 비해 8% 감소했습니다. 이 중 금융 대출은 57조 7,040억 동(VND)으로 기간 초에 비해 약 7조 동(VND) 감소했습니다.

노바랜드의 부채 구조는 주로 채권 대출로, 38조 6,260억 동이 넘으며, 은행 부채는 9조 4,000억 동을 넘습니다. 그러나 노바랜드가 수천억 동에 달하는 부채를 줄이는 것은 "바다 한 방울"에 불과합니다. 회사가 "막대한" 부채를 안고 과도한 재무 레버리지를 사용하고 있는 반면, 기업의 재무 상황은 악화되고 있기 때문입니다.

2024년 초, Novaland 이사회는 13억 7천만 주의 주식을 발행하여 약 13조 7천억 VND를 조달하여 부채 구조 조정과 미지급금 상환에 사용할 것이라고 발표했습니다.

많은 기업이 만기 전에 채권을 공격적으로 매수하고 있습니다.

가장 활발한 부채 상환 활동을 펼치는 부동산 기업 중 하나는 팟닷 부동산 개발공사(HoSE: PDR) 입니다. 2023년 말, 이 부동산 기업은 채권 상환의 연속적인 시기를 마무리하게 됩니다.

2023년, 팟닷은 연말까지 모든 미상환 채권을 처리하고 은행 부채와 제3자 대출만 남길 계획입니다. 2023년 말까지 총 발행액 8,000억 동(VND) 규모의 채권 2건을 모두 매입함으로써 팟닷은 공식적으로 미상환 채권을 0으로 만들었습니다.

이에 따라 2023년 12월 31일까지 회사 부채는 15% 감소한 11조 4,900억 동을 기록했으며, 이 중 기타 단기 부채는 3조 1,820억 동을 넘었고 기타 장기 부채는 4조 5,780억 동이었습니다. 이러한 부채 구조는 총 부채에서 3조 1,040억 동 이상을 차지하여 연초 대비 30% 감소했습니다.

또한 부채 상환에도 적극적으로 나서, 킨박 도시 개발 공사(HoSE: KBC) 의 2023년 말까지 지불해야 할 총 부채는 연초 대비 22% 감소한 13조 2,260억 동을 기록했습니다.

총 금융부채는 3조 6,590억 동(VND)으로 연초 대비 52% 감소했으며, 회사 자본금의 11%를 차지합니다. 이 중 장기 은행 대출이 3조 3,220억 동(VND)을 넘습니다.

2023년에도 낀박은 만기 전에 적극적으로 채권을 매입했습니다. 앞서 2023년 3월부터 4월까지 2조 VND 규모의 KBCH2124002와 KBCH2124003 코드의 채권 2개 종목을 모두 매입했습니다. 2023년 5월 말까지 낀박은 만기 전에 채권 코드 KBC121020을 계속해서 매입했습니다.

상기 일련의 거래 이후, 킨박(Kinh Bac)의 미상환 채권 규모는 1조 1,570억 동으로 감소했습니다. KBC121020 채권과 관련하여, KBC는 2024년 초 해당 채권에 대한 "부채 상환"을 위한 자본을 확보했다고 밝혔습니다.

낀박(Kinh Bac)은 또한 모든 재정 자원을 적시에 사용하기 위해 우선적으로 사용하는 전략을 시행하고 있다고 밝혔습니다. 한편, 산업단지 사업 활동으로 인한 현금 흐름의 급격한 증가는 기업들이 부채 상환을 위한 자금을 확보하려는 동기를 부여하는 데에도 기여하고 있습니다.

Dat Xanh Group Joint Stock Company(HoSE: DXG) 의 2023년 말 총부채는 14조 6,000억 동으로 전년 대비 10% 감소했습니다. 이 중 11조 6,000억 동은 단기 부채였고, 약 3조 동은 장기 부채였습니다.

2023년 4분기 말 Dat Xanh의 부채 구조는 8% 감소한 5조 2,890억 동을 기록했습니다. 한편, 국가에 대한 세금 및 기타 미지급금은 7% 증가한 7,980억 동을 기록했습니다.

2023년은 회사에 매우 어려운 한 해가 될 것입니다. 2022년 말 3,773명이었던 직원을 2023년 말 2,468명으로 1,305명 감축해야 하는 상황만 봐도 이를 알 수 있습니다. Dat Xanh의 자회사 수도 84개로 줄었고, 그중 부동산 부문에서 사업을 하는 8개 자회사는 해산 절차를 밟고 있습니다.

빈홈의 부채 대 자본 비율은 0.31배이고, 미지불 부채는 총 자본의 12%를 차지합니다.

위의 기업들과 대조적으로, Vinhomes JSC(HoSE: VHM)는 1년 만에 긍정적인 부채 증가를 기록했으며, 총 미지급 대출액은 10,000억 VND를 넘어섰습니다.

2023년 말 기준 빈홈즈의 부채는 2,619억 9,910만 동으로 기록되었으며, 이는 연초 대비 24% 증가한 수치입니다. 이 중 단기 및 장기 부채가 모두 증가했지만, 회사 부채는 주로 단기 부채였습니다.

회사의 금융 부채는 56조 6,820억 동에 달했으며, 부채 구조는 단기 대출 14조 8,130억 동과 장기 대출 35조 6,890억 동 이상으로 구성되어 있습니다. 회사의 부채는 주로 은행 대출이며, 채권 발행을 통해 조달된 부채를 포함하여 2023년 12월 말 기준 빈홈즈의 미상환 부채는 9조 8,080억 동을 초과했습니다.

2023년 말 기준 빈홈스의 부채비율은 0.31배였습니다. 미상환 부채는 회사 총자본의 12%를 차지했습니다.

부동산 사업체들이 시장 금리가 냉각 조짐을 보이는 상황에서도 빠르게 부채를 갚은 것은 사업체 자체가 발행 시점의 높은 이자 비용 부담을 줄이는 데 도움이 되었습니다.

VNDirect Securities Company는 2024년 2월 투자 전망 보고서에서 병목 현상이 점차 완화되어 2024년 하반기부터 부동산 시장이 회복되는 데 도움이 될 것으로 예상된다고 밝혔습니다.

VNDirect 분석팀은 "주거용 부동산 시장이 가장 어려운 시기를 지났으며, 2024년 하반기부터 더욱 뚜렷한 회복세를 보일 것으로 예상합니다."라고 평가했습니다 .

원천: https://www.nguoiduatin.vn/ap-luc-tai-chinh-bua-vay-vay-no-cua-cac-cong-ty-bds-dang-nhu-the-nao-a650966.html