4대 '빅사', 710억동 이상 대출…신용 증가에 대한 우려도 제기

ngân hàng - Ảnh 1. — 2024년 말 기준 미지급 신용/GDP 비율은 134%로, 많은 전문가들이 경고한 수치입니다. - 사진: NGOC PHUONG

신용 증가와 함께 부실채권에 대한 우려가 제기되고 있습니다. 2025년 1분기 말 기준 27개 은행의 총 부실채권은 약 264조 동으로, 연초 대비 약 16% 증가했습니다(37조 동 이상).

또한, 국립은행 총재인 응우옌 티 홍은 국내 자본이 중장기 자본을 포함하여 여전히 은행 신용에 크게 의존하고 있다고 지적했습니다.

주지사는 국회에서 2024년 말 기준 신용잔액/GDP(국내총생산)가 134%에 달할 것으로 예상되며, 은행 자본에 계속 의존한다면 위험할 뿐만 아니라 경제 에 악영향을 미쳐 높은 성장과 지속 가능성을 달성하기 어려울 것이라고 말했습니다.

4개 국유은행, 경제에 710억 VND 이상 투입

국유은행 그룹 중에서는 BIDV가 고객 대출 잔액이 2조 1,000억 동(VND)을 넘어 연초 대비 2.5% 증가하며 선두를 달리고 있습니다. 비엣틴은행(VietinBank)은 대출 잔액이 1조 8,000억 동(VND)을 넘어 약 4.6% 증가하며 그 뒤를 바짝 쫓고 있습니다.

1분기 재무 보고서는 공개되지 않았지만 Agribank 의 요약 보고서에 따르면 3월 말 현재 경제에 대한 총 미지급 대출액이 약 175만 VND에 달했다고 합니다.

시스템에서 가장 큰 이익을 낸 은행인 Vietcombank는 146만 VND 이상으로 '빅4' 그룹 중 가장 낮은 미지급 대출 잔액을 기록했으며, 이는 약 1.2% 증가한 수치입니다.

4대 국유 대기업은 올해 첫 3개월 동안 총 7조 1,200억 동(VND) 이상을 경제에 투자했는데, 이는 나머지 모든 민간 은행의 투자액을 합친 것보다 더 많은 규모입니다. 그러나 올해 첫 3개월 동안 그룹의 성장률은 2% 미만에 그쳐 업계 평균보다 낮았습니다.

	2024년 말	2025년 1분기
BIDV	2.05	2.1
비에틴뱅크	1.72	1.8
아그리뱅크	1.72	1.75
비엣콤뱅크	1,449	1.46

무디스의 자본을 받은 신용평가회사인 VIS Rating의 전문가팀은 은행업계 분석 보고서에서 다음과 같이 밝혔습니다. "2025년 1분기에는 일부 국유은행(SOB)과 중소형 은행의 신용 한도가 감소할 것으로 예상됩니다. 이는 투기적 부문의 개인 주택담보 대출과 현금 흐름에 어려움을 겪는 기업 고객의 부실채권(NPL)이 증가하기 때문입니다."

VIS Rating 전문가들은 이로 인해 평균 자산 수익률(ROAA)과 위험 흡수 완충액도 감소한다고 지적합니다. 특히 VCB, BIDV와 같이 외국인 직접 투자(FDI) 고객 규모가 큰 SOB(국영기업)와 VPB, HDB, MBB와 같이 대규모 개인 소비자 금융 대출 포트폴리오를 보유한 은행의 경우, 미국의 관세 부과 위험과 관련하여 잠재적 자산 위험이 증가하고 있습니다.

또한 VIS Rating에 따르면 대출 증가율이 예금 동원율을 초과하면서 업계의 자본 및 유동성 프로필이 악화되었습니다.

신용은 계속 증가하고 있지만 NIM은 여전히 압박을 받고 있는가?

최근 발간된 업데이트된 보고서에서 MB Securities(MBS)의 분석팀은 2025년 2분기에 많은 은행의 신용 성장에 대해 긍정적인 평가를 내렸습니다.

구체적으로 VPBank(VPB)는 2025년 6월말까지 약 12%의 신용 성장률을 달성할 것으로 예상됩니다. 그러나 이 은행의 순이자마진(NIM)은 2024년의 높은 비교 기준으로 인해 이전 분기와 비교했을 때 변동이 없지만 같은 기간 대비 약간 감소한 5.9%로 유지될 것으로 예상됩니다.

Sacombank(STB)의 경우 2분기 말까지 신용이 약 9% 증가할 것으로 예상되지만 NIM은 약 10베이시스포인트 감소하여 3.6%로 낮아질 수 있습니다.

MBS는 VietinBank(CTG)의 경우 신용 성장률이 10%에 도달하고 NIM은 2.6%로 안정적으로 유지될 것으로 추산합니다.

HDBank(HDB)는 1분기의 저조한 기저효과로 인해 2분기에 약 6%의 신용 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 그러나 MBS는 세금 신고 및 전자 송장 관련 새로운 규제가 핵심 고객층에 상당한 영향을 미칠 수 있다고 지적했습니다. HDB의 순이자마진(NIM)은 4.5%로 계속 하락할 것으로 예상됩니다.

또한 ACB(8%), BIDV(8%), LPB(+10%), VCB(+7%), OCB(+7%), TCB(+9%), VIB(+8%) 등 다른 많은 은행도 2025년 2분기 말까지 신용 성장률이 긍정적일 것으로 예상됩니다.

2025년 6월 16일 현재, 업계 신용 성장률은 연초 대비 6.99%에 달했으며, 이는 2024년 같은 기간의 3.75%보다 상당히 높은 수치입니다.

MBS 리서치 이사인 쩐 티 칸 히엔(Tran Thi Khanh Hien)에 따르면, 현재 신용 성장 모멘텀은 여전히 저금리에 힘입어 기업 고객 부문에서 주로 나타나고 있습니다. 그러나 이러한 요인으로 인해 순이자마진(NIM)이 1분기 대비 개선되기는 쉽지 않을 것으로 예상됩니다.

우려스러운 점은 업계 전체의 자산 건전성이 뚜렷한 개선 조짐을 보이지 않고 있다는 점입니다. 부실채권과 그룹 2 부채가 1분기에 모두 증가하면서 2025년 2분기 신용위험 충당금 비용이 같은 기간 대비 약 10% 증가할 것으로 예상됩니다.

빈 칸

출처: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm