ធនាគាររំពឹងថានឹងមានការងើបឡើងវិញជាវិជ្ជមាន

ធនាគារដែលចូលរួមទាំងអស់ជឿថា អត្រាការប្រាក់បញ្ញើអាចកើនឡើងបន្តិចក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ដោយសារតែការងើបឡើងវិញនៃតម្រូវការឥណទាន ប៉ុន្តែនៅតែមានទស្សនៈផ្សេងគ្នាលើនិន្នាការនៃរឹមការប្រាក់សុទ្ធ (NIM) នាពេលខាងមុខ។

យោងតាមការស្រាវជ្រាវដោយអ្នកជំនាញមកពីសាជីវកម្មមូលបត្រ SSI៖ ទោះបីជាធនាគារជឿថាអត្រាការប្រាក់បញ្ញើអាចកើនឡើងបន្តិចក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ដោយសារតែការងើបឡើងវិញនៃតម្រូវការឥណទានក៏ដោយ ក៏នៅតែមានទស្សនៈផ្សេងគ្នាលើនិន្នាការ NIM នាពេលខាងមុខ។

សម្រាប់ធនាគារពាណិជ្ជដែលគ្រប់គ្រងដោយរដ្ឋ NIM ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងមានរាងសំប៉ែត ឬខ្ពស់ជាងបន្តិចបើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំនេះ ខណៈដែល NIM នៅធនាគារពាណិជ្ជឯកជនអាចធ្លាក់ចុះបន្តិចដោយសារតែការប្រកួតប្រជែងក្នុងអត្រាការប្រាក់កម្ចី។ នៅផ្នែកវិជ្ជមាន គុណភាពទ្រព្យសកម្មនឹងងើបឡើងវិញជាបណ្តើរៗ ដោយសារអត្រានៃការបង្កើតបំណុលអាក្រក់ស្ថិតក្នុងនិន្នាការធ្លាក់ចុះ ហើយសមាមាត្របំណុលអាក្រក់ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងឈានដល់កម្រិតកំពូលនៅចន្លោះ Q3/2024 និង Q4/2024។ ជាទូទៅ ធនាគារដែលចូលរួមមានការវាយតម្លៃជាវិជ្ជមានអំពីផែនការប្រាក់ចំណេញរបស់ពួកគេសម្រាប់ឆ្នាំ 2024 ។

ដោយសារធនាគារកំពុងប្រកួតប្រជែងគ្នាយ៉ាងស្វិតស្វាញដើម្បីទទួលបានចំណែកទីផ្សារដោយកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់កម្ចីយ៉ាងខ្លាំងនៅក្នុង Q3/2024 ACB បានសម្រេចចិត្តរក្សា NIM ជំនួសឱ្យការព្យាយាមពង្រីកឥណទានបន្ទាប់ពីការកើនឡើង Q2/2024 (ដែនកំណត់ឥណទានថ្មីគឺ 18.4%) ។

តម្រូវការឥណទាននៅក្នុងផ្នែកលក់រាយនៅតែខ្សោយ ខណៈពេលដែលអាជីវកម្មភាគច្រើនខ្ចីដើមទុនធ្វើការជំនួសឱ្យការវិនិយោគលើទ្រព្យសកម្មថេរ។ នាពេលខាងមុខ ផ្នែកអតិថិជនសាជីវកម្មនឹងនៅតែជាកត្តាជំរុញកំណើនដ៏សំខាន់របស់ ACB ជាពិសេសសម្រាប់សហគ្រាសធុនមធ្យម និងធំ និងខ្សែសង្វាក់ផ្គត់ផ្គង់របស់ពួកគេ។ សម្រាប់ឥណទានបៃតង ACB បានបញ្ចេញ 66% នៃកញ្ចប់ឥណទាន 2 ពាន់ពាន់លានដុងក្នុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 ។ បំណុលអាក្រក់របស់ធនាគារមិនត្រូវបានប្រមូលផ្តុំនៅក្នុងផ្នែក ឬវិស័យជាក់លាក់ណាមួយឡើយ។ លើសពីនេះ NIM នៅឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំអាចនឹងថយចុះបើធៀបនឹងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ ដោយសារការកើនឡើងអត្រាការប្រាក់បញ្ញើ ខណៈអត្រាការប្រាក់កម្ចីទំនងជាមិនកើនឡើងទៅតាមនោះ។

សម្រាប់ធនាគារពាណិជ្ជកម្មភាគហ៊ុនរួមសម្រាប់ការវិនិយោគ និងអភិវឌ្ឍន៍វៀតណាម ( BIDV ) ការផ្តល់ឥណទានជាមុននូវប្រាក់ចំណេញប្រតិបត្តិការ (PPOP) ក្នុងរយៈពេល 9 ខែដំបូងនៃឆ្នាំនេះត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងឈានដល់ 36.1 ពាន់ពាន់លានដុង។ BIDV បានកត់ត្រាកំណើនឥណទានសរុបនៅក្នុង Q3/2024 នៅ 10% ពីមួយឆ្នាំទៅមួយឆ្នាំ ដែលជំរុញដោយវិស័យផលិតកម្ម។

NIM នឹងធ្លាក់ចុះនៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2024 ដោយសារតែកំណើនឥណទានយឺត ដែលនឹងប៉ះពាល់ដល់ចំណូលការប្រាក់មួយផ្នែក។ BIDV នឹងគាំទ្រយ៉ាងសកម្មដល់អតិថិជនជាមួយនឹងការកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់ និងកញ្ចប់លើកទឹកចិត្ត។ នៅក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 NIM ត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងដោយសារការស្ដារឡើងវិញនូវឥណទាន និងការបង្កើនប្រសិទ្ធភាពទ្រព្យសកម្ម។ លើសពីនេះ ប្រាក់ចំណូលដែលមិនមានការប្រាក់នឹងងើបឡើងវិញយ៉ាងខ្លាំង រួមទាំងប្រាក់ចំណូលថ្លៃសេវា និងការប្រមូលពីបំណុលដែលបានដោះស្រាយ។

ធនាគារភាគហ៊ុនពាណិជ្ជកម្មរួមយោធា ( MBBank ) រំពឹងថាកំណើនឥណទាននឹងកើនឡើងដល់ជាង 12% ក្នុងត្រីមាសទី 3/2024 បើប្រៀបធៀបទៅនឹងដែនកំណត់ឥណទានដែលផ្តល់ដោយធនាគាររដ្ឋវៀតណាម (SBV) ដែលមាន 18.6% ។ គិតត្រឹមចុងសប្តាហ៍ទីបីនៃខែកញ្ញា ឆ្នាំ 2024 ប្រាក់ចំណូលប្រតិបត្តិការរបស់ MBBank ឈានដល់ 33 ពាន់ពាន់លានដុង។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ ការចំណាយលើការផ្តល់ហានិភ័យឥណទានកើនឡើងនៅក្នុង Q3/2024 បានបណ្តាលឱ្យប្រាក់ចំណេញមុនការបង់ពន្ធរបស់ធនាគារនៅដដែល។ MBBank កំពុងរង់ចាំការអនុម័តជាផ្លូវការពីធនាគាររដ្ឋលើការទទួលការផ្ទេរប្រាក់របស់ធនាគារ "0 VND" ដែលរំពឹងថានឹងបញ្ចប់នៅឆ្នាំ 2024។

សម្រាប់ធនាគារ Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial (VPBank) អត្រាការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីនឹងពិបាកនឹងកើនឡើងព្រោះធនាគារត្រូវប្រកួតប្រជែងគ្នាលើអត្រាការប្រាក់ដើម្បីបង្កើនកំណើនឥណទាន។ ដូច្នេះ NIM ទំនងជាស្ថិតនៅក្រោមសម្ពាធនៅក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ប៉ុន្តែ NIM ទាំងមូលនឹងនៅតែប្រសើរឡើងបើប្រៀបធៀបទៅនឹងឆ្នាំ 2023។ ចំពោះគុណភាពទ្រព្យសកម្ម បំណុលអាក្រក់គឺបណ្តាលមកពីផ្នែកលក់រាយ ជាពិសេសប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះ។

នៅក្នុង Q3/2024 បំណុលដែលបានរៀបចំឡើងវិញសរុបនឹងឈានដល់ 12 ពាន់ពាន់លានដុង ដែលភាគច្រើនមកពីផ្នែកអតិថិជនសាជីវកម្ម។ ក្នុងអំឡុងពេល 2019-2021 FE Credit បានបង្កើនចំណែកទីផ្សាររបស់ខ្លួនយ៉ាងសកម្មដោយការលើកកម្ពស់ប្រាក់កម្ចីជាសាច់ប្រាក់សម្រាប់ផ្នែកដ៏ធំ និងប្រាក់ចំណូលទាប។ ទោះជាយ៉ាងណាក៏ដោយ បំណុលអាក្រក់ក៏បានកើនឡើងផងដែរ ជាពិសេសក្នុងអំឡុងពេលជំងឺរាតត្បាត COVID-19។ ក្រុមហ៊ុនជឿជាក់ថាបំណុលអាក្រក់បានឈានដល់កម្រិតកំពូលនៅក្នុង Q3/2023 ហើយត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងប្រសើរឡើងជាមួយនឹងការងើបឡើងវិញនៃតម្រូវការអតិថិជន។ ក្នុងរយៈពេលខាងមុខនេះ FE Credit គ្រោងនឹងផ្តល់អាទិភាពដល់កម្ចីអ្នកប្រើប្រាស់សម្រាប់ទំនិញអេឡិចត្រូនិក និងម៉ូតូ ខណៈពេលដែលកំណត់ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់ផ្នែកដែលមានហានិភ័យខ្ពស់ ដូចជាកម្ចីសាច់ប្រាក់ជាដើម។

ធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនវៀតណាមសម្រាប់ឧស្សាហកម្ម និងពាណិជ្ជកម្ម (VietinBank) រក្សាទស្សនៈរបស់ខ្លួនថា អត្រាការប្រាក់ប្រាក់បញ្ញើនឹងកើនឡើងបន្តិចក្នុងឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ដោយសារតែការងើបឡើងវិញនៃតម្រូវការឥណទាន ប៉ុន្តែអត្រាការប្រាក់នឹងនៅតែមានកម្រិតទាបដើម្បីទ្រទ្រង់សេដ្ឋកិច្ច។ ទាក់ទងនឹងគុណភាពទ្រព្យសកម្ម ធនាគារ VietinBank កំណត់អត្រាបំណុលអាក្រក់ក្រោម 1.5% ក្នុង Q3/2024។ បំណុលដែលបានរៀបចំឡើងវិញមានចំនួន 1.5% នៃបំណុលសរុបទាំងអស់ ជាពិសេសពីវិស័យអចលនទ្រព្យ សំណង់ និងសេវាកម្ម។

ធនាគារបានកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់រហូតដល់ 2% ដើម្បីគាំទ្រដល់អតិថិជនដែលរងផលប៉ះពាល់ជាមួយនឹងកញ្ចប់ជំនួយសរុបចំនួន 100 ពាន់ពាន់លានដុង។ នៅឆ្នាំ 2024 ការចំណាយលើការផ្តល់ឥណទានសរុបត្រូវបានគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងដល់ 25 ពាន់ពាន់លានដុង ដែលក្នុងនោះធនាគារបានកត់ត្រាការចំណាយលើការផ្តល់សេវាចំនួន 15.7 ពាន់ពាន់លានដុងនៅក្នុងឆមាសទីមួយនៃឆ្នាំ 2024 ។ បច្ចុប្បន្នធនាគារ VietinBank កំពុងរង់ចាំការអនុម័តជាផ្លូវការពី SBV ដើម្បីទូទាត់ភាគលាភភាគហ៊ុនពីប្រាក់ចំណេញរក្សាទុកក្នុងកំឡុងឆ្នាំ 2006-2019។

ធនាគារពាណិជ្ជភាគហ៊ុនរួមសម្រាប់ពាណិជ្ជកម្មបរទេសវៀតណាម (Vietcombank) ផ្តល់អាទិភាពដល់ការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីដល់អតិថិជនសាជីវកម្មក្នុងវិស័យផលិតកម្ម និងកែច្នៃ ពាណិជ្ជកម្ម និងការវិនិយោគផ្ទាល់ពីបរទេស។ ដើម្បីគ្រប់គ្រងហានិភ័យនៃផ្នែកលក់រាយ ធនាគារ Vietcombank បានផ្លាស់ប្តូរជាបណ្តើរៗពីប្រាក់កម្ចីទិញផ្ទះទៅជាកម្ចីផ្ទាល់ខ្លួនសម្រាប់ផលិតកម្ម និងអាជីវកម្ម ហើយបានកាត់បន្ថយសមាមាត្រកម្ចីទៅតម្លៃ (LTV) យ៉ាងសកម្ម។ Vietcombank គ្រោងនឹងផ្លាស់ប្តូរជាបណ្តើរៗទៅកាន់ផ្នែកលក់រាយនៅក្នុង Q4/2024 ហើយផ្តោតលើការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីរយៈពេលមធ្យម និងរយៈពេលវែង ដើម្បីគាំទ្រ NIM ។ មិនដូចធនាគារផ្សេងទៀតទេ ផ្នែកលក់រាយគឺជាផ្នែកដែលមានបំណុលអាក្រក់តិចបំផុតរបស់ Vietcombank ។ ធនាគារមានការរំពឹងទុកជាវិជ្ជមានអំពីទស្សនវិស័យនៃការស្តារសេដ្ឋកិច្ចឡើងវិញ ដែលអាចជួយ Vietcombank កាត់បន្ថយអនុបាតបំណុលអាក្រក់មកត្រឹមប្រហែល 1% ក្នុងប៉ុន្មានឆ្នាំខាងមុខនេះ។

ធនាគារភាគហ៊ុនរួមបច្ចេកវិទ្យា និងពាណិជ្ជកម្មវៀតណាម (Techcombank) គ្រោងនឹងសម្រេចបាននូវកំណើនឥណទានពី 18-20% នៅឆ្នាំ 2024។ ទាក់ទងនឹងទីផ្សារអចលនទ្រព្យ Techcombank មើលឃើញការស្ទុះងើបឡើងវិញគួរឱ្យកត់សម្គាល់នៅភាគខាងជើង ខណៈដែលអត្រានៃការងើបឡើងវិញនៅក្នុងទីផ្សារភាគខាងត្បូងនៅតែយឺត។ ធនាគាររំពឹងថាឆមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2025 គឺជារយៈពេលសមរម្យសម្រាប់ទីផ្សារអចលនទ្រព្យនឹងងើបឡើងវិញ។ អនុបាតបំណុលអាក្រក់ក្នុងឆ្នាំ 2024 ត្រូវបានគេប៉ាន់ប្រមាណថានឹងឈានដល់ប្រហែល 1.3%-1.4% ដោយអតិថិជនលក់រាយមានចំនួនភាគច្រើននៃបំណុលអាក្រក់សរុប។

មុននេះ លទ្ធផលនៃការស្ទង់មតិលើនិន្នាការអាជីវកម្មរបស់ស្ថាប័នឥណទាន (CIs) ក្នុងត្រីមាសទី 4 ឆ្នាំ 2024 ដែលធ្វើឡើងដោយនាយកដ្ឋានព្យាករណ៍ ធនាគាររដ្ឋវៀតណាម (SBV) បានបង្ហាញថា៖ តម្រូវការប្រើប្រាស់សេវាធនាគារ (រួមទាំងតម្រូវការប្រាក់បញ្ញើ សេវាទូទាត់ កាត និងប្រាក់កម្ចី) របស់អតិថិជនក្នុងត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 មានភាពប្រសើរឡើងបើធៀបនឹងត្រីមាសទីពីរនៃឆ្នាំ 2024 ។ ជាពិសេស តម្រូវការសម្រាប់សេវាទូទាត់ប្រាក់ និងកាតត្រូវបានវាយតម្លៃថាមានភាពប្រសើរឡើងខ្លាំងជាងតម្រូវការប្រាក់កម្ចី និងប្រាក់បញ្ញើក្នុងរយៈពេលដូចគ្នានេះ។

នៅក្នុងត្រីមាសទី 4 ឆ្នាំ 2024 និងពេញមួយឆ្នាំនៃឆ្នាំ 2024 ស្ថាប័នឥណទានបានព្យាករណ៍ថាតម្រូវការរបស់អតិថិជនសម្រាប់សេវាកម្មធនាគារអាចមានភាពល្អប្រសើរជាងនៅត្រីមាសទី 3 ឆ្នាំ 2024 និង 2023 ដែលតម្រូវការប្រាក់កម្ចីត្រូវបានរំពឹងថានឹងមានភាពប្រសើរឡើងជាងតម្រូវការប្រាក់បញ្ញើ និងការទូទាត់។

ស្ថាប័នឥណទានដែលឆ្លើយតបទៅនឹងការស្ទង់មតិនេះបាននិយាយថា ពួកគេបានបន្តរក្សានិន្នាការនៃស្ថិរភាព ឬកែសម្រួលតម្លៃមធ្យមនៃផលិតផល និងសេវាកម្ម ដោយផ្តោតលើការកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់រឹមច្រើនជាងការកាត់បន្ថយថ្លៃសេវា។

ទន្ទឹមនឹងនេះដែរ 17% នៃស្ថាប័នឥណទានបាននិយាយថាពួកគេរំពឹងថានឹងកើនឡើងបន្តិចនូវតម្លៃមធ្យមនៃផលិតផល និងសេវាកម្មនៅក្នុងត្រីមាសទី 4 ឆ្នាំ 2024 ដែលភាគច្រើនបង្កើនថ្លៃសេវា ខណៈដែលនៅតែរំពឹងថានឹងកាត់បន្ថយអត្រាការប្រាក់រឹម។ សរុបមក នៅឆ្នាំ 2024 តម្លៃមធ្យមនៃផលិតផល និងសេវាកម្មត្រូវបានប៉ាន់ស្មានដោយស្ថាប័នឥណទាននឹងថយចុះបើធៀបនឹងឆ្នាំ 2023 ដោយកាត់បន្ថយទាំងទិន្នផលរឹម និងថ្លៃសេវា ប៉ុន្តែអាចកើនឡើងបន្តិចម្ដងទៀតនៅឆ្នាំ 2025។

ស្ថាប័នឥណទានមានទំនោរបង្កើនអត្រាការប្រាក់បញ្ញើបន្តិចបន្តួច និងរក្សាអត្រាការប្រាក់កម្ចីនៅកម្រិតទាប។ សម្រាប់រយៈពេលពេញមួយឆ្នាំនៃឆ្នាំ 2024 ស្ថាប័នឥណទានបានព្យាករណ៍ថាអត្រាការប្រាក់បញ្ញើនឹងកើនឡើងបន្តិច (0.1 ភាគរយ) ហើយអត្រាការប្រាក់នៃការផ្តល់ប្រាក់កម្ចីនឹងថយចុះបន្តិច (0.09 ភាគរយ) បើប្រៀបធៀបទៅនឹងចុងឆ្នាំ 2023 ។ ការកៀរគរមូលធននៃប្រព័ន្ធទាំងមូលត្រូវបានរំពឹងថាដោយស្ថាប័នឥណទាននឹងកើនឡើងជាមធ្យម 3.2% នៅក្នុងត្រីមាសទី 4 ឆ្នាំ 2024 និង 2024 ។

ប្រភព