Bank sedang booming dalam penyaluran kredit properti

Arus modal masuk ke sektor properti

Laporan keuangan untuk kuartal kedua tahun 2025 menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, real estat merupakan kontributor utama pertumbuhan kredit banyak bank.

Sebagai contoh, di Techcombank , dalam 6 bulan pertama tahun ini, pinjaman bisnis properti (termasuk kredit dan obligasi) menyumbang 59% dari total kredit yang beredar. Termasuk nasabah individu, proporsi pinjaman properti di Techcombank mencapai lebih dari 64% dari total kredit yang beredar di seluruh bank. Pertumbuhan kredit bisnis properti Techcombank secara konsolidasi (kredit saja) mencapai 21,5% dibandingkan akhir tahun 2024 (hampir dua kali lipat pertumbuhan kredit bank sebesar 11,6%).

Di banyak bank umum lainnya, kredit properti pada paruh pertama tahun ini juga mencatat peningkatan yang sangat kuat. Khususnya di HDBank, kredit properti yang disalurkan mencapai VND 83.125 miliar, naik 22% dibandingkan awal tahun dan mencapai 16,4%. DiSHB , kredit properti yang disalurkan mencapai VND 163.754 miliar, naik hampir 28,4% dibandingkan awal tahun, mencapai 27,5%, dibandingkan 24,5% pada akhir tahun 2024. Di MB, kredit properti mencapai VND 85.834 miliar, naik hampir 34% dibandingkan awal tahun dan mencapai 9,72% (naik dari 8,26% pada akhir tahun sebelumnya).

Jumlah pinjaman bisnis real estat yang beredar pada akhir Juni 2025 di TPBank meningkat sebesar 32%, di PGBank meningkat sebesar 30%, di VietBank meningkat sebesar 19%, di MSB meningkat sebesar 15%...

Per 30 Juni 2025, saldo kredit properti diperkirakan mencapai VND 3,18 miliar, 2,4 kali lipat dibanding akhir tahun 2024 dan mencakup 18,5% dari total utang sistem secara keseluruhan.

Tidak sulit menjelaskan mengapa bank-bank berlomba-lomba menyalurkan kredit ke sektor properti. Analis di SSI Research meyakini bahwa, dalam konteks pasar global yang masih belum pasti terkait kebijakan perpajakan, pendorong pertumbuhan kredit terutama berasal dari sektor properti dan infrastruktur. Kedua sektor ini juga semakin mendapat perhatian kebijakan, sejalan dengan upaya Pemerintah untuk merangsang permintaan domestik dan mempertahankan momentum pertumbuhan ekonomi.

Namun, Bapak Tran Ngoc Bau, Direktur Jenderal WiGroup (perusahaan yang mengkhususkan diri dalam penyediaan data ekonomi dan keuangan), memperingatkan bahwa peningkatan tajam kredit properti di tengah lemahnya produksi dan konsumsi dapat menimbulkan risiko aliran kredit yang "tidak sinkron".

Modal banyak, modal murah, tapi harus dipompa ke arah yang benar

Menjelaskan fokus pada kredit properti, Bapak Nguyen Anh Tuan, Direktur Divisi Perbankan Ritel Techcombank, mengatakan bahwa permintaan masyarakat akan kepemilikan rumah sangat tinggi. Permintaan ini bersifat jangka panjang dan terus-menerus. Para pimpinan Techcombank juga menegaskan bahwa rasio kredit macet (NPL) di segmen kredit perumahan Techcombank terkendali ketat, dipertahankan di kisaran 2%. Tingkat ini terkendali ketat berkat strategi pemilihan agunan sejak awal, serta kemampuan mengelola agunan secara efektif. Pinjaman ini memiliki agunan, sehingga tingkat kerugian riilnya sangat rendah.

Meskipun bank mengklaim risikonya rendah, para ahli tetap memperingatkan. Saat ini, paket pinjaman perumahan sosial (VND145.000 miliar) dicairkan sangat lambat karena kurangnya pasokan. Kredit properti meningkat tajam, terutama karena bank agresif dalam memberikan pinjaman kepada proyek-proyek properti kelas atas. Jika situasi ini berlanjut, ketidakstabilan akan terjadi baik di pasar properti maupun bank.

Tahun ini, Pemerintah telah menetapkan target pertumbuhan PDB sebesar 8,3-8,5%. Untuk mencapai target ini, para pakar ekonomi meyakini bahwa kredit sepanjang tahun dapat meningkat hingga 18%, melampaui target 16% yang ditetapkan oleh Bank Negara Vietnam (SBV) di awal tahun.

Baru-baru ini (31 Juli), Bank Negara Vietnam mengumumkan peningkatan target pertumbuhan kredit bagi lembaga-lembaga kredit. Bersamaan dengan itu, Bank Negara Vietnam meminta lembaga-lembaga kredit untuk mengarahkan aliran modal ke sektor-sektor produksi, bisnis, prioritas, dan pendorong pertumbuhan; mengendalikan kredit secara ketat untuk sektor-sektor yang berpotensi berisiko, guna memastikan keamanan dan efisiensi.

Menurut para ahli ekonomi, pertumbuhan kredit tahun ini sebesar 18-20% sejalan dengan pertumbuhan PDB dan inflasi, bukan "panas". Namun, tingkat pertumbuhan kredit ini hanya aman jika modal mengalir ke sektor-sektor prioritas. Sebaliknya, jika kredit mengalir ke sektor-sektor spekulatif seperti saham, properti, dll., gelembung aset dapat terbentuk, yang menekan suku bunga, inflasi, dan menyebabkan risiko utang macet serta ketidakstabilan makroekonomi.

"Jika aliran modal masuk ke sektor-sektor prioritas, kredit tahun ini hanya perlu meningkat 17-18% untuk mencapai target pertumbuhan PDB 8,3-8,5%. Namun, jika aliran modal masuk ke sektor-sektor spekulatif seperti sekuritas, properti, dan sebagainya, kredit harus meningkat lebih dari 20% untuk mencapai target pertumbuhan PDB 8,3-8,5%," ujar Associate Professor, Dr. Nguyen Huu Huan (Universitas Ekonomi Kota Ho Chi Minh).

Dalam konteks pertumbuhan kredit yang kuat, dalam beberapa bulan terakhir, beberapa bank komersial telah mulai sedikit menaikkan suku bunga deposito untuk banyak jangka waktu, yang diterapkan pada deposito besar.

Menghadapi situasi ini, pada 4 Agustus, Bank Negara Vietnam mengadakan pertemuan dengan bank-bank komersial, meminta mereka untuk menstabilkan suku bunga deposito; terus mengurangi biaya operasional, mendorong transformasi digital, dan bersedia berbagi sebagian keuntungan mereka untuk menurunkan suku bunga kredit. Bapak Pham Chi Quang, Direktur Departemen Kebijakan Moneter (SBV), mengatakan bahwa rata-rata suku bunga deposito yang baru dihasilkan hanya 4,18% per tahun, pada dasarnya stabil dibandingkan dengan tahun 2024. Rata-rata suku bunga kredit turun menjadi 6,53% per tahun, turun 0,4 poin persentase dibandingkan dengan akhir tahun 2024.

Bank Negara Vietnam mengharuskan lembaga-lembaga kredit, selain menjaga kestabilan suku bunga, berupaya menurunkan suku bunga sambil mengarahkan kredit ke sektor-sektor produksi, bisnis, prioritas, dan pendorong pertumbuhan; mengontrol kredit secara ketat untuk sektor-sektor yang berpotensi berisiko, memastikan keamanan dan efisiensi.

Komentar (0)