Le rapport a noté des changements positifs de la part de Techcombank avec une croissance stable des bénéfices, de la capitalisation et de la qualité des actifs.
Techcombank est notée « BB- » par S&P Global Ratings avec une perspective « stable » - Photo : Techcombank
S&P Global Ratings (« S&P ») a annoncé des changements positifs concernant Techcombank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (« Techcombank » ou TCB) dans son rapport annuel de notation 2024. L'agence de notation confirme la note d'émetteur « BB- » et les perspectives « stables » de la banque, supérieures à la note « b+ » du secteur bancaire vietnamien. Le rapport souligne les changements positifs observés chez Techcombank : croissance des bénéfices, stabilité de la capitalisation et de la qualité des actifs, diversification de la base de dépôts et gestion à faibles coûts grâce aux innovations technologiques et produits. Dans ce rapport, S&P souligne sa conviction que Techcombank sera en mesure de maintenir une rentabilité supérieure à la moyenne, ainsi que la stabilité de la capitalisation et de la qualité des actifs. L'agence de notation estime également que la base de dépôts importante, à faibles coûts et stable de Techcombank contribuera à atténuer les risques liés aux sources de financement de gros en période de volatilité du marché. Selon S&P, les perspectives « stables » reflètent l'opinion selon laquelle Techcombank maintiendra « son solide réseau de mobilisation de capitaux et sa rentabilité supérieure à la moyenne du secteur au cours des 12 à 18 prochains mois ». S&P a également affirmé sa confiance dans la rentabilité continue de la banque, contribuant à un taux de croissance du crédit supérieur à la moyenne du secteur. Selon la note, Techcombank est une banque qui génère une rentabilité exceptionnelle, avec un rendement de base sur actif total atteignant 3 % au cours des quatre dernières années, nettement supérieur à la moyenne du secteur, qui se situe entre 1 et 1,5 %. Les moteurs de cette performance exceptionnelle, comme l'a souligné S&P, sont « un portefeuille de prêts à marge élevée, une part importante de mobilisation à faible coût et d'importants revenus hors intérêts ». « Nous sommes heureux que S&P ait reconnu les progrès réalisés par la banque sur plusieurs fronts : rentabilité supérieure, capitalisation et qualité d'actifs stables, base de dépôts diversifiée et faibles coûts soutenus par l'innovation technologique et produit. » Bien que la notation et les perspectives aient été maintenues, la dernière mise à jour de notation de S&P présente une opinion plus positive sur l'environnement opérationnel de la banque, reflétant à la fois le taux de croissance élevé du PIB vietnamien et la qualité de son portefeuille de crédit, après avoir maintenu une qualité très saine lors du ralentissement du marché immobilier au cours des deux dernières années. S&P a également révisé son scénario de notation pour Techcombank, avec des critères cohérents avec l'orientation de crédit annoncée par la banque, notamment en ce qui concerne la diversification future du portefeuille », a déclaré Alex Macaire, directeur financier du groupe. Techcombank figure parmi les banques les plus exposées aux créances douteuses . système le plus bas
Techcombank figure également toujours parmi les banques les plus performantes avec les niveaux les plus bas de créances douteuses et de créances nécessitant une attention particulière dans l'ensemble du système bancaire - Photo : Techcombank
Concernant la qualité des actifs, S&P prévoit une amélioration progressive des créances douteuses (CNP) des banques au cours des 12 à 18 prochains mois, à mesure que la croissance du PIB vietnamien continue de se redresser. De plus, selon cette organisation, parallèlement à la promulgation de nombreuses lois foncières et immobilières, le secteur immobilier vietnamien devrait également connaître une forte reprise d'ici 2025. Selon S&P et de nombreux analystes (sur la base des résultats du troisième trimestre 2024), cela profitera à Techcombank en raison des caractéristiques de son modèle économique. S&P a noté que la qualité des actifs de la banque a été « mise à l'épreuve » récemment : malgré la forte proportion de crédits en cours dans le secteur immobilier, les CNP liés à l'immobilier ont toujours été inférieurs au total des CNP de la banque. Techcombank a également toujours figuré parmi les banques présentant les CNP les plus faibles et les moins performantes de l'ensemble du système bancaire. Un élément clé de la dernière évaluation de S&P concerne la structure du capital de Techcombank. L'agence de notation a souligné la capacité unique de la banque à diversifier ses sources de capitaux, ce qui permet à Techcombank d'obtenir des sources de financement diversifiées, des échéances plus longues et des coûts de financement inférieurs. S&P estime également que Techcombank « continuera d'attirer une base de dépôts diversifiée et à faible coût grâce à des produits d'épargne innovants et à une expérience bancaire numérique améliorée. Cela aidera la banque à maintenir l'un des ratios de comptes courants et d'épargne (CASA) les plus élevés du secteur et des coûts de financement très compétitifs. » Enfin, dans sa dernière annonce, S&P a révisé son évaluation du scénario de revalorisation de Techcombank, dans lequel l'agence estime qu'elle pourrait « revaloriser la notation » si le ratio de fonds propres ajusté au risque (RAC) de la banque s'améliore au cours des 12 à 18 prochains mois. Il s'agit d'un changement significatif par rapport à la dernière évaluation, « une revalorisation étant peu probable ». L'évaluation de S&P est pleinement cohérente avec la stratégie annoncée et mise en œuvre par Techcombank visant à diversifier davantage son portefeuille de crédit. Cela modifiera considérablement la structure de l'actif, avec une proportion accrue d'actifs ajustés au risque plus faible, optimisant ainsi le rendement ajusté au risque des actifs et augmentant la probabilité de futurs revalorisations par diverses agences de notation.| SCORE DE NOTATION Note de crédit de l'émetteur : BB-/Stable Note du secteur bancaire : b+ Position commerciale : Solide (+1) Capital et bénéfices : Modéré Position de risque : Adéquat Capital et liquidité : Adéquat et adéquat Soutien gouvernemental : +0 |
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