Créer une dynamique pour relier les échanges de marchandises entre le Vietnam et l'ASEAN

Ce matin (19 mars), à Hanoi , la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV) a organisé un cours de formation pour les membres commerciaux et les membres courtiers de la MXV.

L'événement a réuni près de 200 délégués qui étaient des experts du monde entier , des représentants des bourses régionales, des investisseurs, des courtiers et des traders des sociétés membres du MXV.

En particulier, la session de formation a également accueilli deux représentants de l'Agence indonésienne de régulation du commerce des contrats à terme sur matières premières (BAPPEBTI) - l'unité chargée de gérer et de superviser le marché intérieur des produits dérivés et l'attaché commercial de l'ambassade d'Indonésie au Vietnam.

C'est également la première fois que MXV et trois bourses de matières premières de premier plan dans la région de l'ASEAN, à savoir Singapore Commodity Exchange (SGX) de Singapour, Asia Commodity Marketplace (ACM) d'Indonésie et Brusa Malaysia Derivatives (BMD) de Malaisie, se sont réunis et ont partagé leurs expériences pratiques en matière d'opérations de négociation de matières premières et de connexion des transactions avec le monde.

Aperçu de l'événement

Méthode d'analyse descendante

Au début de la session de formation, M. Nguyen Duc Dung, directeur général adjoint de MXV, a déclaré que ce programme de formation est un événement annuel visant à apporter des connaissances et des valeurs pratiques du marché des matières premières aux entreprises et aux investisseurs du marché vietnamien.

M. Nguyen Duc Dung – Directeur général adjoint de la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV)

Suite au succès du programme de formation « Gestion des risques du portefeuille de produits dérivés » en juillet 2024, MXV continue cette année de mettre en œuvre le programme de formation « Méthodes d'analyse de marché et développement d'idées de trading », avec un contenu plus approfondi pour aider les membres du marché à améliorer leur capacité d'analyse et à élaborer des stratégies de trading efficaces.

M. Andy Tan, PDG d'Inspirante Trading Solutions (ITS), estime que dans le trading de matières premières, une approche globale est nécessaire, combinant l'analyse macroéconomique, l'analyse technique, les stratégies de trading d'arbitrage et la gestion des risques pour construire un plan de trading de matières premières efficace.

Plus précisément, l'ITS a introduit une méthode d'analyse descendante (du macro au micro), qui consiste à partir des tendances économiques mondiales pour ensuite se concentrer sur des secteurs et des matières premières spécifiques. L'ITS se concentre notamment sur l'examen d'indicateurs économiques importants tels que la croissance du PIB, l'inflation, la politique monétaire et les tensions géopolitiques afin d'en prédire l'impact sur le marché des matières premières.

M. Andy Tan - PDG d'Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Par exemple, lorsque la Réserve fédérale américaine (Fed) a entamé son cycle de baisse des taux d’intérêt en septembre 2024 en raison d’une tendance à la baisse de l’inflation, cela a entraîné un affaiblissement du dollar américain, augmentant ainsi les prix des matières premières libellées en USD telles que le pétrole brut, les métaux précieux et les produits agricoles.

M. Wan ZuHao, analyste de recherche chez ITS, a également donné des exemples spécifiques de facteurs affectant le commerce du minerai de fer, du blé et de l'argent, proposant ainsi des stratégies commerciales raisonnables pour aider les investisseurs au Vietnam à mieux comprendre le contenu véhiculé.

Par exemple, le marché de l'argent, l'or et l'argent sont étroitement liés. Si le prix de l'or tend à augmenter à long terme, l'argent suivra également. Du point de vue de la production industrielle, l'argent est largement utilisé ; une récession économique peut donc freiner la demande. Cependant, du point de vue d'une valeur refuge, lorsque le prix de l'or augmente, l'argent augmente également en conséquence.

Concernant la macroéconomie, M. Wan ZuHao a déclaré qu'il était très difficile de faire des prévisions dans la situation actuelle, surtout après le retour de Donald Trump à la Maison Blanche. L'ITS doit également surveiller en permanence les informations provenant de sources de presse afin de pouvoir ajuster ses propres prévisions.

Afin de clarifier le marché du minerai de fer, M. Kenneth Ng, directeur des matières premières, des valeurs mobilières et des FICC de SGX, a fourni des informations complémentaires sur la chaîne de valeur de la production d'acier. SGX est actuellement le premier centre de négoce de minerai de fer – une matière première pour la production d'acier – en Asie, avec un volume d'échanges de 5,8 milliards de tonnes par an.

M. Kenneth Ng a déclaré que le volume des contrats à terme standardisés sur le minerai de fer à la SGX est trois fois supérieur au volume réel des échanges de minerai de fer transporté par voie maritime. Il convient de noter que les entreprises manufacturières du secteur ne représentent que 26,3 % du volume des échanges contractuels. De leur côté, les institutions financières représentent 57,3 % du volume des échanges, grâce à leurs performances supérieures à celles des autres classes d'actifs.

Des produits d'investissement diversifiés pour les traders

Partage d'expériences pratiques dans le processus d'exploitation et de connexion des transactions sur le caoutchouc - un produit négocié sur SGX qui représente 90 % du total des positions ouvertes de l'ensemble du marché.

Il a déclaré que le volume quotidien moyen des transactions du contrat à terme sur les produits en caoutchouc TSR20 sur SGX a atteint environ 16 000 lots, reflétant une forte demande des investisseurs et des entreprises manufacturières.

La fourniture par SGX de contrats à terme et d'options TSR20 aide les entreprises à couvrir les risques, à stabiliser les coûts de production et à optimiser les stratégies de négociation.

Lors de la formation, Mme Esther Tio, directrice du marketing et du développement de la clientèle de détail de BMD, a également présenté aux traders vietnamiens les caractéristiques des contrats sur l'huile de palme. BMD est actuellement le premier centre mondial de négoce d'huile de palme, représentant 97 % de la liquidité des contrats à terme sur l'huile de palme brute (FCPO).

Le FCPO est négocié en unités de 25 tonnes par contrat, coté en ringgit malaisien (MYR), et négocié trois fois par jour, y compris la séance de nuit, afin de répondre à la demande internationale. Les prix du FCPO reflètent souvent rapidement les fluctuations de l'offre et de la demande mondiales, influencées par des facteurs tels que les politiques fiscales à l'exportation, les conditions météorologiques, les fluctuations du ringgit malaisien et la demande chinoise et indienne.

BMD a également présenté le processus de livraison de l'huile de palme brute, avec des systèmes complets d'inspection, de stockage et de livraison garantissant la qualité. Il s'agit également d'une expérience pour des pays comme le Vietnam, en train de mettre en place un véritable système de transaction et de livraison de biens.

En outre, BMD entretient un partenariat étroit avec CME Group, fournissant des produits dérivés sur les matières premières, les indices boursiers, les devises et les métaux précieux pour donner aux investisseurs un accès facile aux marchés internationaux.

La représentante de l'ACM Exchange, Mme Cindy Olyvia - Directrice adjointe des affaires de l'ACM a présenté le contrat à terme Nano Contracts, avec un faible ratio de marge et une petite taille de transaction, ce produit sera plus accessible aux investisseurs individuels que les contrats métalliques standard sur la Bourse de Londres.

Actuellement, ACM négocie des contrats Nano avec trois types de produits : platine, argent et bronze. MXV est le premier partenaire étranger d'ACM à déployer ce type de contrat.

Depuis le lancement des Nano Contracts, le contrat a généré environ 400 à 500 positions ouvertes par jour sur le seul marché indonésien. ACM prévoit qu'avec la coopération entre ACM et MXV, le nombre de positions ouvertes de MXV représentera environ 20 % du total des positions ouvertes de cette transaction Nano Contracts. MXV pourra ainsi élargir son champ d'action et renforcer l'attractivité du marché des produits dérivés au Vietnam.

Source : https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html