Les taux d'intérêt de l'épargne chutent

Les taux d’intérêt sur le marché interbancaire sont proches de 0%

Plusieurs banques ont continué de réduire leurs taux d'intérêt sur les dépôts en VND au cours de la troisième semaine d'août, de 0,1 à 0,5 % par an. Quatre grandes banques publiques, Vietcombank, BIDV, VietinBank et Agribank, ont ouvert la voie en réduisant simultanément leurs taux d'intérêt sur les dépôts de 0,3 à 0,5 %. Ainsi, le taux d'intérêt pour 1 à 2 mois est de 3 % par an, pour 3 mois de 3,8 % par an, pour 6 à 9 mois de 4,7 % par an et pour 12 mois ou plus de 5,8 % par an. Agribank à elle seule affiche le taux d'intérêt le plus élevé sur les dépôts, avec seulement 5,5 % par an.

Les taux de prêt doivent être encore réduits

Cette initiative des « grands » empêche les banques commerciales de rester inactives. Par rapport à début août, certaines banques ont réduit leurs taux d'intérêt jusqu'à 1 %. Par exemple, Eximbank vient de réduire les taux d'intérêt du tableau de mobilisation du VND de 0,4 à 1 % par an par rapport au début du mois. À l'heure actuelle, le taux d'intérêt de 6 % par an a disparu. Ainsi, le taux d'intérêt pour les échéances d'épargne de 6 à 11 mois est de 5,6 % par an, de 5,7 % par an pour les échéances de 12 mois et de 5,8 % par an pour les échéances de 15 à 60 mois.

MSB a réduit ses taux d'intérêt de 0,7 % pour les échéances de 6 mois ou plus. Le taux de mobilisation le plus élevé de cette banque est de 5,8 %/an pour les échéances de 12 mois ou plus, sous forme de dépôts en ligne rémunérés à terme, tandis que les dépôts au guichet ne s'élèvent qu'à 5,2 %/an. Techcombank mobilise des VND pour des échéances de 1 à 2 mois à des taux de 3,9 %/an, 3 mois à 4 %, 6 mois à 6 %/an et 9 mois à 6,1 %/an. Le taux de mobilisation le plus élevé de cette banque est de 6,2 %/an. Le taux d'épargne de 7 %/an est très faible dans quelques banques à long terme comme OceanBank, CB et DongABank.

Les banques nationales, les banques étrangères et les coentreprises appliquent également des taux d'intérêt très bas sur les dépôts. Certaines banques, comme la Kasikornbank (KBank) de Thaïlande, ont même réduit leurs taux d'intérêt à 2,5 % par an pour les dépôts à un mois. Les taux d'intérêt pour les dépôts à moins de 6 mois sont compris entre 3 et 4,75 % par an, et entre 5,5 et 7 % par an pour les dépôts à 12 mois.

Par rapport au début de l'année, le taux d'intérêt pour l'épargne VND des banques a diminué de 2 à 5%/an, certaines banques l'ont même réduit à seulement la moitié du terrible niveau de 11 à 13%/an.

Les entreprises sont en grande difficulté, notamment dans les secteurs de la transformation et de la fabrication. Non seulement les commandes ont fortement chuté, mais elles ont également du mal à accéder au crédit.

Dr Le Xuan Nghia, ancien vice-président du Comité national de surveillance financière

De même, le taux d'intérêt négocié entre les banques sur le marché interbancaire est tombé à son plus bas niveau en deux ans, proche de 0 %/an à court terme. À la fin de la semaine dernière, les taux d'intérêt au jour le jour du VND étaient d'environ 0,2 %, 1 semaine d'environ 0,4 %, 2 semaines de 0,58 %, 1 mois de 1,48 %... Comparé au niveau le plus élevé atteint par les taux d'intérêt sur ce marché au cours des 52 dernières semaines, soit 8-9 %/an, le taux d'intérêt actuel a fortement baissé.

Il convient de noter que, malgré la chute des taux d'intérêt sur l'épargne, les taux d'intérêt des prêts bancaires restent faibles. Même les taux préférentiels restent élevés. Plus précisément, dans les banques commerciales par actions, les taux d'intérêt préférentiels sur les prêts varient de 8 à 10 % par an. L'écart entre les taux d'intérêt avant et après l'application des taux préférentiels est généralement compris entre 2 et 3,8 %. Par exemple, les taux d'intérêt pour l'achat d'une maison, la réparation d'un logement ou l'achat d'une voiture sont préférentiels de 8 à 10 % par an, mais ils montent ensuite à 10,5 à 15,5 % par an. Pour les emprunteurs existants, les taux d'intérêt sont actuellement en baisse d'environ 1 à 2 % par an par rapport au début de l'année, mais restent élevés.

Mme Pham Thuy (district de Tan Binh, Ho Chi Minh-Ville) a déclaré que, conformément aux réglementations de la banque prêteuse, le taux d'intérêt est ajusté chaque année le 1er janvier, le 1er avril, le 1er juillet et le 1er octobre. Au cours de la dernière période d'ajustement, le taux d'intérêt du prêt que la banque a augmenté était de plus de 13 % par an, elle doit donc actuellement payer des intérêts à ce taux, en attendant jusqu'en octobre pour pouvoir le réduire.

L'argent doit être moins cher

Selon la Banque d'État, la croissance du crédit en juillet n'a augmenté que de 4,56 % par rapport à fin 2022, atteignant environ 12,47 millions de milliards de VND. Ce taux de croissance est inférieur à celui de fin juin, en hausse de 4,73 %, pour atteindre 12,487 millions de milliards de VND. Cela montre que le système bancaire affichait un crédit négatif d'environ 17 000 milliards de VND en juillet.

Face à la croissance négative du crédit, le Dr Le Xuan Nghia, ancien vice-président de la Commission nationale de surveillance financière, a expliqué que cette faible croissance est due à des taux d'intérêt élevés et à des conditions de crédit inadaptées. L'économie a traversé des années difficiles et doit se redresser. Les conditions de prêt exigent des garanties, une capacité de remboursement et une solvabilité comparables à celles des années précédentes. « Les entreprises sont confrontées à de réelles difficultés, notamment celles du secteur de la transformation et de la fabrication. Non seulement les commandes ont fortement diminué, mais elles rencontrent également des difficultés d'accès au crédit », a déclaré M. Nghia avec franchise.

Le marché actuel présente un paradoxe : les banques manquent de capitaux et ne peuvent prêter, mais maintiennent des taux d'intérêt élevés. Ceci s'explique par le coût élevé des intrants, auquel s'ajoutent les capitaux mobilisés à taux d'intérêt élevés encore présents dans le système bancaire. Ces capitaux nouvellement mobilisés ne peuvent être prêtés, ce qui entraîne une augmentation des coûts. La capacité des banques à réduire leurs taux d'intérêt, de 0,5 % à 1 - 2 %, dépend de leur capacité. Cependant, lorsque les taux d'intérêt baissent, les banques qui ne réduisent pas leurs taux permettent aux clients de transférer leurs prêts vers d'autres banques offrant des taux plus avantageux, notamment les particuliers.

M. Nguyen Huu Huan, chef du département des finances, Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville

M. Nghia a comparé le taux d'intérêt de l'épargne vietnamien, habituellement plus élevé qu'aux États-Unis, à celui de l'épargne américaine, qui est désormais égal, voire inférieur. Aux États-Unis, le taux d'intérêt des prêts à 30 ans est de 7,31 % par an, celui à moyen terme d'environ 6 % par an et l'inflation d'environ 4 %, tandis que le taux d'intérêt réel est d'environ 2 à 3 % par an. Parallèlement, le Vietnam prête sur 5 ans ou plus avec un taux d'intérêt courant de 14 à 15 % par an ; certaines grandes banques appliquent 11 à 12 % par an et notre inflation avoisine les 3 %. Ainsi, le taux d'intérêt réel au Vietnam est de 8 à 9 % par an, ce qui est trop élevé. Maintenir un taux d'intérêt aussi élevé compromettra la compétitivité des entreprises.

Les taux d'intérêt de l'épargne diminuent actuellement de manière assez positive, mais les taux d'intérêt des prêts restent très élevés. La raison de ces taux élevés est que le taux moyen de mobilisation des fonds reste élevé. Une autre raison explique également le volume important des créances douteuses, irrécupérables. Il est donc nécessaire de maintenir des taux d'intérêt élevés, même si peu ou pas d'emprunteurs empruntent. De plus, la masse monétaire actuelle est très faible. Normalement, elle doit être égale au PIB nominal, c'est-à-dire calculé aux prix courants, ce qui signifie qu'elle doit atteindre environ 7 %, mais actuellement, la masse monétaire réelle est faible, à 2,77 %. De plus, la rotation de la monnaie est également assez lente, à seulement 0,64 cycle par an, alors que la moyenne annuelle fluctue entre 2,3 et 2,5 cycles, le cycle le plus bas étant également de 1,8 cycle. Cette faible rotation de la monnaie explique également pourquoi les liquidités sont bloquées, comme l'eau dans un bocal. Par conséquent, même si les taux d'intérêt sont réduits et les limites de crédit augmentées, il ne s'agit que d'ouvrir le robinet, l'important. Le problème, c'est qu'il n'y a pas ou très peu d'eau dans le pot, ce qui rend difficile la circulation abondante des liquidités", a-t-il déclaré. La métaphore et l'hypothèse selon lesquelles l'augmentation de la masse monétaire et la réduction des taux d'intérêt constituent encore des potentiels importants pour restaurer la croissance économique du Vietnam.

M. Nguyen Huu Huan, chef du département des finances de l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, a commenté : « L'argent bon marché n'est apparu que dans l'épargne et les transactions entre banques. Quant aux taux d'intérêt des prêts, ils ne sont pas vraiment bon marché. Ils sont actuellement de 3 à 7 % plus élevés que les taux d'intérêt des dépôts par an. Suivant les directives du Premier ministre, la Banque d'État a récemment demandé aux banques commerciales de réduire leurs taux d'intérêt de 1,5 à 2 % par an, en particulier les taux d'intérêt sur les prêts avec des dettes existantes et les nouveaux prêts pour aider les entreprises et les particuliers à relancer la production et les activités. Cela doit être fait pour que l'argent soit moins cher et puisse affluer dans l'économie. »

Lien source: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm