Selon FiinRatings, les notes ci-dessus reflètent la perspective d'une stabilité du profil de crédit de la banque au cours des 12 à 24 prochains mois. Le profil de crédit de MSB est actuellement renforcé par une base opérationnelle solide, une marge de sécurité financière supérieure à la moyenne du secteur et une rentabilité stable. La banque a également amélioré sa capacité à gérer les créances douteuses et les risques, tout en conservant un accès à des sources de capitaux diversifiées et une position de liquidité adéquate.
En termes de positionnement commercial, FiinRatings a attribué à MSB la note « Adéquate », reflétant sa capacité opérationnelle stable, sa structure de revenus diversifiée et une clientèle en constante expansion. Au cours de la période 2020-2024, MSB a intensifié sa forte concurrence sur le segment des prêts aux PME, augmentant ainsi sa part de marché et consolidant sa position parmi les groupes bancaires privés de taille moyenne.
En termes d'encours de crédit, la banque maintiendra une forte croissance du crédit en 2024 (18,3 %), dépassant la moyenne du secteur (15,1 %). On prévoit qu'en 2025-2026, MSB maintiendra cette croissance à 19,5 %. Par ailleurs, FiinRatings souligne que le point fort de la structure des revenus de MSB réside dans la forte croissance des revenus hors intérêts, dont les opérations de change représentent une part importante et représentent 27 % des revenus hors intérêts en 2024.
Concernant le profil de capital et la rentabilité, FiinRatings a également attribué la note « Bon » à MSB, reflétant une solide réserve de capital qui continuera d'être maintenue grâce à une rentabilité supérieure à celle du secteur. Le ratio d'adéquation des fonds propres (CAR) de MSB au 31 décembre 2024 s'élève à 12,4 %, supérieur à la médiane du secteur (11,9 %), FiinRatings s'attend à ce que MSB maintienne un CAR stable, compris entre 12 et 13 %, compte tenu de son ratio de fonds propres Tier 1 actuellement élevé.
FiinRatings évalue le profil de capital et la rentabilité de MSB à « Bon » (Photo : MSB)
En termes de rentabilité, MSB affiche une marge bénéficiaire et une rentabilité supérieures à la moyenne, stables depuis de nombreuses années. Bien que les taux d'intérêt sur les prêts soient en baisse progressive depuis 2022, la banque a maintenu une marge nette d'intérêt (MNI) et un rendement des actifs (ROA) supérieurs à la moyenne du secteur au cours des cinq dernières années, atteignant respectivement 3,7 % et 1,9 % en 2024.
Outre sa rentabilité, MSB accorde également une grande importance à la gestion des risques. FiinRatings a jugé la position de risque de MSB « adéquate », soulignant la mise en œuvre efficace des mécanismes de gestion des risques par la banque, notamment en matière de gestion des créances douteuses. FiinRatings s'attend à ce que MSB continue de bien maîtriser la qualité du crédit et de réduire le ratio d'actifs problématiques par rapport au total des prêts clients en cours.
Un autre facteur important mentionné par FiinRatings dans le premier rapport de notation de crédit de MSB est la mobilisation de capitaux et la liquidité. FiinRatings a attribué à ce critère la note « Adéquate », reflétant la capacité de la banque à accéder à diverses sources de capitaux à des coûts raisonnables. MSB a activement augmenté sa mobilisation de capitaux auprès d'institutions financières internationales à long terme, de 5 à 9 ans, avec un plafond de mobilisation total pouvant atteindre 6 500 milliards de VND au premier trimestre 2025, soutenant ainsi les prêts verts au service des objectifs de développement durable de la banque.
Avec un coût des fonds maintenu à 3,3 %, MSB maintient sa position concurrentielle parmi les principales banques privées. Son ratio CASA est également nettement supérieur à la médiane du secteur (12,2 %), atteignant 26,4 % à la fin de l'exercice 2024.
FiinRatings a également noté que si MSB continue d'améliorer sa position commerciale grâce à une nette amélioration de la part de marché des dépôts et à une forte croissance des prêts à la clientèle, tout en renforçant son tampon de capital et en maintenant une rentabilité supérieure à la moyenne du secteur, la banque pourrait être envisagée pour une mise à niveau de sa note de crédit à l'avenir.
Avec une notation de crédit « A » et une perspective de notation stable, MSB affirme sa capacité financière et sa position solide sur le marché, en se concentrant sur une stratégie de développement durable, en promouvant les activités de prêt personnel et aux PME selon une stratégie à long terme tout en développant des produits financiers innovants pour améliorer la valeur pour les partenaires, les actionnaires et les clients.
Pour plus de détails sur le rapport de FiinRatings, voir : https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147
Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm
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