Misez sur les actions de l'IA et l'ambition de « Buffett 2.0 »

(Dan Tri) - Voulant devenir un Buffett des temps modernes, Ackman parie sur une action d'IA surprenante et construit tranquillement un « nouveau Berkshire ».

En 1965, Warren Buffett a repris Berkshire Hathaway, une entreprise textile en faillite. Mais au lieu de la laisser sombrer, il a fait un choix considéré comme un « génie » : il s'est reconverti dans l'assurance, une activité qui lui a permis de générer un flux de trésorerie stable et d'investir et de multiplier ses actifs.

Près de 60 ans plus tard, Berkshire vaut plus de 860 milliards de dollars, soit une hausse de plus de 5,5 millions de pour cent depuis l'arrivée de Buffett à la tête de l'entreprise. Lui et son proche collaborateur Charlie Munger sont considérés comme des légendes de l'investissement, avec une philosophie d'achat et de détention d'entreprises de valeur à la fois simple et efficace.

Bill Ackman veut « répéter le miracle de Buffett » au 21e siècle

Aujourd’hui, Bill Ackman, le milliardaire fondateur du fonds spéculatif Pershing Square Capital Management, a pour objectif de reproduire ce succès emblématique.

Ackman vient d'augmenter sa participation dans Howard Hughes Holdings à près de 47%, affirmant ainsi implicitement son ambition de faire de cette société une « nouvelle version de Berkshire » - un groupe qui contrôle de nombreuses autres sociétés, du privé au coté.

S’il y parvient, Ackman pourrait devenir le « prochain Warren Buffett » du 21e siècle.

Et un élément clé de sa stratégie vient d'être révélé : Ackman a misé gros sur une action d'IA qui a rapporté 855 % au cours des 10 dernières années, mais ce n'est pas Nvidia, l'action que Wall Street recherche.

Alors, quelle est l’action d’IA « non-Nvidia » qu’Ackman vient d’acheter ?

Au premier trimestre 2025, les marchés financiers ont vu Bill Ackman réaliser trois acquisitions notables : Hertz Global, Uber Technologies et Brookfield Corporation.

Mais la décision la plus notable a eu lieu récemment : Pershing Square a discrètement ajouté des actions Amazon à son portefeuille. Cette décision est d'autant plus remarquable que le portefeuille d'Ackman est extrêmement concentré, composé généralement de moins d'une douzaine de titres, et totalement absent du nom le plus en vogue du marché de l'IA, Nvidia.

Le milliardaire des fonds spéculatifs Bill Ackman cherche à recréer le « miracle Berkshire Hathaway » en acquérant près de la moitié de Howard Hughes Holdings et en investissant massivement dans une action d'IA qui a été multipliée par près de neuf en une décennie (Photo : Getty).

Alors pourquoi Amazon, un géant bien connu des investisseurs ? Ryan Israel, directeur des investissements chez Pershing Square, explique : « Nous pensons qu’Amazon peut surmonter tout ralentissement de son activité de cloud computing Amazon Web Services (AWS), et nous ne pensons pas que les droits de douane auront un impact significatif sur les bénéfices du commerce de détail. »

Cette déclaration témoigne d’une profonde croyance dans la résilience et le potentiel de croissance intrinsèque d’Amazon, indépendamment des fluctuations macroéconomiques ou des pressions concurrentielles.

Avec une croissance vertigineuse de 855 % au cours des dix dernières années, Amazon a prouvé sa supériorité. La question n'est pas de savoir si Amazon est une valeur d'IA, mais plutôt de savoir quel rôle l'IA joue dans la stratégie de croissance d'Amazon.

Pourquoi Amazon est-il une « bonne affaire en matière d’IA » aux yeux d’Ackman ?

Amazon est bien plus qu'une simple entreprise de e-commerce. Avec une capitalisation boursière dépassant les 2 000 milliards de dollars, sa valeur repose sur trois piliers de forte croissance et trois secteurs en plein essor à l'échelle mondiale :

E-commerce : Amazon est le plus grand détaillant en ligne des États-Unis. Les ventes en ligne devraient croître d'environ 8 % par an d'ici 2028.

Publicité numérique : Amazon est la troisième plus grande entreprise de technologie publicitaire au monde , derrière Google et Meta. Les dépenses publicitaires dans le secteur de la vente au détail aux États-Unis devraient croître de 17 % par an.

Cloud Computing (AWS) : Amazon Web Services est le plus grand fournisseur de cloud computing public au monde. Selon Grand View Research, le secteur devrait connaître une croissance d'environ 20 % par an d'ici 2030.

De plus, la publicité et le cloud computing ont des marges bénéficiaires bien plus élevées que le commerce électronique, ce qui aide Amazon à améliorer continuellement sa rentabilité.

De plus, peu de gens savent qu’Amazon dispose actuellement d’environ 1 000 applications d’IA générative, contribuant à accroître l’efficacité à chaque étape, de la gestion des opérations au service client.

AWS prend actuellement l'avantage dans la course à l'IA grâce à une stratégie à 3 niveaux :

Infrastructure : Développement de puces personnalisées pour la formation et l'inférence de modèles d'IA

Plateforme : Fournit des services de développement de modèles tels qu'Amazon Bedrock

Logiciel d'application : implémenter des produits d'IA spécifiques comme Amazon Q

Selon le PDG Andy Jassy, ​​les revenus de l'IA d'Amazon ont atteint des milliards de dollars par an et continuent de croître de plus de 100 % par an.

Malgré l'achat important d'Amazon par Ackman, les experts de Stock Advisor (la célèbre équipe d'analyse de The Motley Fool) ne classent pas l'action parmi leurs « 10 meilleurs choix » actuels.

Cependant, cela ne signifie pas qu'Amazon est une mauvaise action, cela montre simplement que dans un marché en constante évolution, il existe toujours de nouvelles opportunités plus exceptionnelles si vous savez comment les regarder au bon moment et au bon endroit.

Le milliardaire Bill Ackman, l'un des 20 gestionnaires de fonds spéculatifs les plus prospères au monde, ajoute Amazon à son portefeuille, ce qui envoie un signal clair : il fait des paris à long terme sur l'IA, le commerce électronique et l'économie numérique, et Amazon est au cœur de ces trois domaines.

Ackman réécrit le mythe de Berkshire à sa manière, avec Howard Hughes Holdings et un portefeuille concentré. Amazon n'est peut-être pas une valeur « en vogue » comme Nvidia, mais c'est un géant en pleine accélération.

Pour les investisseurs à long terme, c’est peut-être le moment de commencer à investir progressivement, comme l’a fait Buffett dans les années 1960.

Source : https://dantri.com.vn/kinh-doanh/cu-dat-cuoc-vao-co-phieu-ai-va-tham-vong-buffett-20-20250602161606084.htm