Un multimillonario estadounidense propone un nuevo fondo de inversión en Vietnam

Durante su visita y trabajo en Vietnam, el multimillonario estadounidense Nicolas Berggruen, director de Berggruen Holdings Group y presidente del Instituto Berggruen, se reunirá con el primer ministro Pham Minh Chinh . Conversó sobre el modelo de un fondo para la inversión y el desarrollo.

Según el multimillonario estadounidense, contar con un fondo de inversión ayuda a obtener capital para mejorar la infraestructura y reducir la brecha entre ricos y pobres. En la foto: la obra de construcción de un paso subterráneo de varios niveles en la intersección de An Phu, ciudad de Thu Duc, Ho Chi Minh, la tarde del 9 de febrero. Foto: GRACIAS HIEP.

Todos juntos en el futuro, para que la propuesta de establecer un nuevo fondo de inversión, el multimillonario estadounidense dijo que para cumplir con la tasa de crecimiento actual, Vietnam necesita desarrollar un modelo de fondo separado, adecuado para su cultura, economía y sistema de gobernanza.

Vietnam podría considerar exigir a las empresas de nueva creación que aporten una parte de sus acciones (entre el 10 y el 20 %) al fondo nacional de inversión. A cambio, podrían disfrutar de incentivos fiscales.

El multimillonario Nicolás Berggruen

Los fondos eficientes ayudan a mantener los impuestos bajos

* En concreto, ¿cómo es el modelo de fondo de inversión para el desarrollo que usted propuso en su reciente reunión con el Primer Ministro ?

El multimillonario Nicolás Berggruen

Daré dos ejemplos. Primero, siendo un país relativamente joven en comparación con Vietnam, Singapur ha alcanzado el éxito en tan solo unas décadas.

El punto culminante radica en la creación de un fondo soberano de riqueza (SWF), uno de los impulsores clave del bienestar y la prosperidad compartidos para los singapurenses.

Estos fondos, gestionados profesionalmente e independientemente, se centran en invertir en áreas que ofrecen una rentabilidad óptima, desde infraestructura nacional hasta oportunidades de inversión internacionales. El objetivo final es aumentar el valor del fondo, aportando así recursos al presupuesto nacional.

Actualmente, el fondo soberano de riqueza (SWF) es el mayor contribuyente al presupuesto de Singapur, ayudando al gobierno a mantener los impuestos bajos.

Como resultado, los ciudadanos disfrutan de servicios públicos de alta calidad, como educación, sanidad, seguridad y vivienda, a la vez que soportan una carga fiscal menor que la de muchos otros países. Este es un excelente ejemplo de la eficacia del uso de los fondos soberanos de inversión al servicio del bien común.

Otro modelo proviene de Australia, donde los fondos de ahorro superlativos (también conocidos como fondos de jubilación) han transformado el panorama socioeconómico en las últimas dos décadas.

Esta política, impulsada por el ex primer ministro Paul Keating, se diseñó para brindar seguridad financiera a todos los ciudadanos. Ha demostrado ser eficaz para ayudar a las personas a mejorar significativamente su calidad de vida y reducir la desigualdad.

En Australia, el fondo se basa en el principio de que cada individuo conoce sus ahorros y sabe como administrarlos.

Sorprendentemente, en sólo 20 años, gracias al poder del interés compuesto ya una sólida estrategia de inversión (incluidas inversiones en infraestructura nacional e internacional), el fondo ha crecido tanto que casi todas las familias australianas tienen ahora una cuenta de ahorros para la jubilación, lo que ayuda a reducir la pobreza de forma sostenible.

Esta historia de éxito comenzó con una pequeña contribución: solo el 3% del salario del empleado, y luego aumentó gradualmente al 6%, al 9% y ahora al 12%. Si bien es tasa de contribución no es alta, el valor acumulado es asombroso.

Los activos totales de estos fondos superan ahora el PIB de Australia, lo que lo convierte en el país con la riqueza promedio más alta del mundo, superando a Estados Unidos.

La clave de este modelo es el principio de “predistribución”, en lugar de redistribución post impuestos, lo que significa que las contribuciones de las personas están libres de impuestos, siempre que sólo puedan retirarse a la edad de jubilación.

Ayuda a algunas personas a participar y beneficiarse directamente del crecimiento económico, a la vez que reduce la desigualdad desde el principio. En los últimos 20 años, estos fondos han generado un valor significativo, ayudando a la mayoría de los hogares australianos a generar un patrimonio considerable.

Australia no solo es un país rico, sino también uno con una riqueza distribuida equitivamente, lo que reduce la desigualdad y garantiza que todos tengan participación en el futuro económico.

Contar con un fondo efectivo ayudará a mantener bajas las tasas impositivas. En la foto: personas realizando tamites en el Departamento de Impuestos de Ciudad Ho Chi Minh - Foto: TTD

Necesidad de desarrollar un modelo propio

* ¿Qué puedes aprender Vietnam de estos modelos?

Vietnam necesita desarrollar un modelo, adaptarse a una cultura, una economía y un sistema de gobierno. Por ejemplo, el modelo de fondo nacional de inversión, que implica la creación de un fondo gestionado profesionalmente que invierte en sectores de alto rendimiento, tanto nacionales como extranjeros, incluyendo infraestructura.

También podemos movilizar recursos mediante fondos de ahorro personal. Implementar cuentas de ahorro para los ciudadanos, similares a las de Australia, pero adaptadas a la economía informal de Vietnam.

Otra propuesta que creo que Vietnam también puede considerar es exigir a las empresas recién creadas en Vietnam que contribuyan con una parte de sus acciones (10-20%) al fondo nacional de inversiones.

A cambio, pueden disfrutar de incentivos fiscales que permiten a la sociedad en su conjunto beneficiar del éxito de las grandes empresas, sin ejercer demasiada presión sobre ellas.

Además, Vietnam podría aprovechar la tecnología digital para rastrear y asignar la propiedad individual de grandes fondos. Al contar cada ciudadano con una identidad digital, sabría exactamente qué participación posee en empresas, carreteras, puentes y otros bienes públicos.

*¿Tiene algún consejo para el Gobierno para poner en marcha este nuevo modelo?

El gobierno necesita investigar qué modelo es adecuado para Vietnam. Como mencioné, pueden analizar otros ejemplos existentes, por lo que no es necesario innovar desde cero. El gobierno también necesita aprovechar el equipo de expertos financieros nacionales y extranjeros para desarrollar una estrategia eficaz de gestión de fondos.

Uno de los factores clave para el éxito es garantizar el consenso y la confianza ciudadana mediante una comunicación clara y transparente. Además, la aplicación de la tecnología, como la creación de identidad digital, ayudará a firmar los beneficios del fondo de forma precisa y transparente, garantizando que todos los ciudadanos puedan seguir y beneficiarse del fondo nacional de inversión.

Al igual que en varios países de la región, el gobierno vietnamita y el sector privado deben colaborar estrechamente. El éxito de los fondos soberanos de inversión se debe a esta cooperación.

Ayude a los emprendedores a recaudar capital fácilmente

Australia es rica gracias a sus planes de ahorro. Sus fondos de pensiones son planes de ahorro porque invierten en acciones, en el crecimiento de la economía. Eso contribuye a un crecimiento económico rauido y sólido. Singapur es igual. Los vietnamitas tienen buenos huybitos de ahorro.

Esto significa que se invierte mucho dinero en la economía a través de estos planes de ahorro o fondos soberanos, lo que facilita la captación de capital por parte de emprendedores y empresas, incluidas las estatales, y la construcción de proyectos de infraestructura. El ahorro impulsará la economía. Eso es lo que ocurrió en Singapur y está ocurriendo en Australia.

Siempre hay desafíos, pero si no lo intentas, no tendrás ninguna oportunidad.

Todo lo nuevo y ambicioso conlleva desafíos. Creo que lo primero es diseñar el modelo adecuado para Vietnam. Es un reto creativo e intelectual, pero hay mucha gente talentosa en Vietnam.

Asegúrese de que el proceso encuentre personas que realmente quieran trabajar por el bien común y la prosperidad del pueblo vietnamita. Puede haber errores durante la implementación, así que esté preparado para adaptarse y no se rinda. Siempre hay desafíos, pero si no lo intentamos, no tendremos la oportunidad.

Creo que el nuevo fondo es una idea novedosa, pero ha tenido éxito en otros lugares. Vietnam puede crear su propio modelo que se ajuste a sus instituciones, como el capital Básico universal, el modelo de predistribución, el verdadero empoderamiento económico para todos y la participación ciudadana en la economía.

Fuente: https://tuoitre.vn/ti-phu-my-de-xuat-quy-dau-tu-moi-o-viet-nam-20250209224153286.htm