El efecto del techo de crédito se ha desvanecido.
El 6 de agosto de 2025, el Primer Ministro Pham Minh Chinh firmó el Despacho Oficial No. 128/CD-TTg solicitando al Banco Estatal que presida y coordine con las agencias pertinentes para desarrollar urgentemente una hoja de ruta y pilotar la eliminación de las medidas para asignar objetivos de crecimiento del crédito, que se implementarán a partir de 2026.
El Primer Ministro encargó al Banco Estatal desarrollar normas y criterios para que las instituciones crediticias operen de manera eficaz y saludable, tengan buenas capacidades de gobernanza y gestión, cumplan con los ratios de seguridad en las operaciones bancarias y altos índices de calidad crediticia de seguridad...
El Banco del Estado es responsable de la inspección, examen, supervisión y auditoría posterior, la prevención de riesgos sistémicos, el aseguramiento de la seguridad y protección del sistema de instituciones crediticias y el control de la inflación de acuerdo con la meta establecida.
Según el abogado Tran Minh Hai, director ejecutivo de BASICO Law Firm, el techo de crecimiento del crédito es una forma abreviada de decir la tasa límite específica que el Banco Estatal de Vietnam todavía aplica a los bancos para limitar el crecimiento del crédito pendiente en comparación con el año anterior.
El techo de crecimiento del crédito apareció en 2011, después de la crisis económica que duró desde 2008 y fue una solución importante para ayudar al SBV a mantener el sistema bancario durante la crisis.
Sin embargo, los efectos positivos del límite al crecimiento del crédito se han desvanecido gradualmente. Las entidades crediticias vietnamitas están preparadas para entrar en una nueva fase de crecimiento acorde con las necesidades y el desarrollo del mercado financiero vietnamita.
"El actual límite de crecimiento del crédito limita el desarrollo del mercado financiero. Incluso con buena liquidez, buena calidad crediticia y abundante capital movilizado, a muchos bancos aún no se les permite desarrollar crédito cuando han agotado el límite de crecimiento", afirmó el abogado Hai.
De hecho, desde 2024, el Banco Estatal no ha asignado objetivos de crecimiento crediticio a las sucursales bancarias extranjeras, de acuerdo con las características y la escala crediticia de este grupo. Sin embargo, para las demás instituciones de crédito, el Banco Estatal continúa asignando margen crediticio, pero en lugar de otorgarlo por lotes, ha establecido un objetivo del 15 % desde principios de año y ha asignado todo el margen desde el inicio del año.
El Dr. Le Xuan Nghia, experto en economía, comentó: «Este es un paso importante en la hoja de ruta hacia la eliminación total del límite al crecimiento del crédito. Sin embargo, el Banco Estatal necesita una política de gestión integral, adaptada a las condiciones específicas de Vietnam, que garantice la autonomía operativa del sistema bancario, controle eficazmente la inflación y mantenga la seguridad económica».
Según el abogado Hai, para los bancos con grandes activos totales, como los estatales, un crecimiento de tan solo el uno por ciento equivale a todo el margen de crecimiento de los bancos de capital privado. Este problema genera una competencia desleal cuando los bancos de capital privado, por muy buenos que sean, tienen dificultades para competir por la cuota de mercado crediticio con los bancos que han establecido grandes activos totales.
Debido a estas limitaciones, el límite al crecimiento del crédito obstaculiza el desarrollo del mercado crediticio, afectando no solo al sector bancario, sino también directamente a las empresas. El afán de crecimiento de capital del sector empresarial se enfrenta a un serio obstáculo cuando los bancos, el organismo que les proporciona capital, no pueden superar el límite al crecimiento del crédito, explicó el abogado Hai.
Eliminar el techo de crédito para crear un nuevo mecanismo automático
Según el abogado Hai, el negocio es trabajo, la autonomía de la empresa, la gestión de riesgos se basa en el "gusto" y el potencial financiero de cada banco.
Para un buen banco, con una buena gestión de riesgos, buenos recursos humanos y una situación financiera saludable, si no se elimina el techo de crecimiento del crédito, el banco no puede desarrollarse libremente y buscar ganancias de acuerdo con su capacidad real.
Con la eliminación del techo de crédito, el Banco del Estado aún cuenta con medidas suficientes para gestionar los riesgos de calidad crediticia y de liquidez sistémica a través del ratio de seguridad en las operaciones que están aplicando las entidades de crédito o herramientas legales para clasificar sujetos, intervenir, controlar y supervisar a los bancos riesgosos.
"Por lo tanto, es hora de reformar el sector bancario eliminando el actual límite de crecimiento del crédito", afirmó el abogado Hai.
El Dr. Nguyen Quoc Hung, vicepresidente y secretario general de la Asociación Bancaria de Vietnam, dijo que avanzar hacia la eliminación del "espacio de crédito" y operar de acuerdo con el mecanismo del mercado es una dirección importante, pero debe implementarse con cautela y con una hoja de ruta clara.
Cabe destacar que el Banco Estatal de Vietnam emitió la Circular 14/2025/TT-NHNN, que estipula regulaciones muy detalladas sobre los colchones de seguridad de capital, por lo que las entidades crediticias deben estudiarlas e implementarlas seriamente. Al eliminar los límites de crédito, en lugar de que el Banco Estatal calcule los indicadores de seguridad de capital, las entidades crediticias deben calcularlos ellas mismas y asumir toda la responsabilidad. En caso de incumplimiento, el banco recibirá una alerta temprana y estará sujeto a una estricta disciplina.
De hecho, los bancos están preparados para la transformación. Como lo demostró el Sr. Nguyen Quang Ngoc, subdirector del Departamento de Política Crediticia de Agribank, en caso de eliminar el margen de crédito, las entidades crediticias como Agribank desarrollan proactivamente planes anuales de crecimiento crediticio.
Este plan no sólo se basa en el capital y el tamaño de los activos, sino que también debe reflejar con precisión la capacidad de gestión de riesgos de cada unidad del sistema.
Para limitar los riesgos, según el Sr. Ngoc, Agribank ha estado fortaleciendo el control del crédito mediante el perfeccionamiento del sistema de inspección y control interno.
En las sucursales, se han establecido departamentos de postauditoría para supervisar y verificar cada transacción diariamente. Mientras tanto, en la sede central, el banco ha establecido departamentos de inspección y control interno en cada área para supervisar las actividades de todo el sistema, especialmente las de concesión de créditos cuando el límite ya no está disponible. Además de los temas crediticios, Agribank también promueve la aplicación de las tecnologías de la información en la gestión de riesgos.
Otra solución destacada es perfeccionar el sistema interno de calificación crediticia, especialmente para el segmento de las pequeñas y medianas empresas. Por ello, el sistema de calificación crediticia se basa en métodos estándar y avanzados, lo que permite a los bancos analizar en detalle cada tema y cada préstamo de la organización, afirmó el Sr. Ngoc.
El Sr. Le Hoai An, experto en capacitación y consultoría bancaria (Sociedad Anónima de Soluciones Financieras Integradas), comentó que, en el contexto macroeconómico actual, la política de eliminar el margen crediticio, por un lado, libera capacidad en el sector bancario comercial y, por otro, crea mayor margen de capital a mediano y largo plazo para respaldar el objetivo de crecimiento del PIB de dos dígitos para el período 2026-2030.
La eliminación del límite de crédito no implica que el SBV vea completamente limitado su control sobre el sector bancario comercial. En lugar de imponer límites directos, el organismo gestor adoptará un método indirecto de supervisión de los flujos de crédito, garantizando que las actividades de concesión de crédito se ajusten a la orientación económica, al tiempo que incentiva a los bancos a desarrollar el crédito de forma proactiva sobre la base de una sólida gestión financiera. Se trata de un nuevo mecanismo automático, más flexible, transparente y más cercano al ciclo económico, en comparación con el anterior marco puramente administrativo, comentó el Sr. An.
Fuente: https://hanoimoi.vn/go-room-tin-dung-vua-cai-cach-hanh-chinh-vua-thuc-day-tang-truong-711908.html
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