Extensión de deuda, cuidado con las deudas incobrables “ocultas”

Extender la Circular 02 por otros 6 meses ayudará a las empresas a reducir la presión financiera y pagar los préstamos - Foto: NGOC HIEN

En declaraciones a Tuoi Tre, los expertos financieros dijeron que extender el pago de la deuda ayudará a los bancos a evitar tener que reservar provisiones, lo que afectaría las ganancias, al mismo tiempo que les darán a las empresas mejillas tiempo para pagar sus deudas.

Sin embargo, los expertos advierten que se necesitan soluciones para aumentar la calidad de los préstamos, las empresas realmente se fortalecerán y se evitará el riesgo de que los índices de morosidad aumenten repentinamente y las deudas salten en grupos cuando esta circular expire a final de año.

* Profesor asociado, Dr. Nguyen Huu Huan (profesor titular, Universidad de Economía de la Ciudad Ho Chi Minh):

El ratio de morosidad aumentará cuando expire la circular 02

La situación económica sigue siendo difícil, con una lenta recuperación tanto a nivel nacional como internacional, lo que afecta la capacidad de pago de las empresas. Como resultado, la morosidad está aumentando en todo el sector bancario, lo que podría generar una oleada de ejecuciones hipotecarias y quiebras empresariales.

Por lo tanto, la prórroga de la Circular 02 permite a los bancos disponer de más tiempo para gestionar la morosidad, y también facilitar el acceso de las empresas al capital ya planes de pago adecuados. Cuando la situación económica mejore, las empresas podrán pagar sus deudas.

Sin embargo, además del lado positivo, esta política también tiene un lado negativo, ya que actúa como un "velo para cubrir la deuda incobrable" porque la escala y la proporción de la deuda incobrable en realidad quedarán "ocultas" porque aún no hay que pagarlas y los grupos de deuda seguirán siendo los mismos.

Si el Banco Estatal no extiende la circular antes de finales de este año, el índice de morosidad podría aumentar significativamente, incluso duplicarse o triplicarse si las empresas siguen sin poder aumentar su flujo de caja y la eficiencia empresarial no mejora. Esto podría causar un shock psicológico a los inversores ya los ciudadanos, generando riesgos potenciales para el sistema bancario.

Forma en que gestionamos actualmente la morosidad es como enfriar un motor sobrecalentado, pero también afecta el indicador de temperatura. Sin embargo, en general, is extensión de la deuda sigue siendo la mejor solución temporal, ya que, con el potencial actual de las empresas, la situación inmobiliaria sigue siendo complicada, es muy difícil gestionar la morosidad y es difícil encontrar una solución más óptima.

Para finales de este año, si la situación comercial sigue siendo desfavorable, el Banco Estatal definitivamente deberá considerar la opción de continuar extendiendo la circular. Sin embargo, preveo que el pico de morosidad disminuirá en el tercer trimestre de este año y se mantendrá alto, para luego tender a disminuir si se da un factor crucial: la recuperación económica. Estas son también las condiciones para endurecer gradualmente la gestión de la morosidad.

* Profesor asociado, Dr. Dinh Trong Thinh (experto financiero):

Exigir a los bancos que gestionen los riesgos y adopten las disposiciones adecuadas.

La prórroga de la Circular 02 es una solución positiva tanto para las empresas como para los bancos. En el caso de las empresas, la Circular ayuda a evitar que las deudas impagadas o en riesgo se transfieran a morosidad oa grupos de deuda que se desvían, a la vez que mantienen el acceso a préstamos del sistema bancario. A partir de ahí, las empresas aún disponen de capital para continuar operando, reestructurarse eficazmente y contar con recursos para pagar las deudas y los intereses a los bancos.

El banco también se beneficia, porque cuando se aplaza la deuda, el banco no aumenta el grupo de deuda, no tiene medidas restrictivas, el banco sigue desembolsando, ayuda a las empresas a superar las dificultades, ayuda a las empresas a pagar las deudas, el banco reduce un poco el riesgo de perder intereses, de perder capital...

Sin embargo, existe el riesgo de aplicar esta política: además de las empresas que la aprovecharán activamente, como se mencionó anteriormente, también habrá empresas que no puedan aprovechar las oportunidades que ofrece esta fuente de capital. Si los bancos continúan otorgando préstamos, aumentará la carga sobre las propias empresas y la morosidad aumentará, lo que conlleva el riesgo de pérdida de capital.

Obviamente, esta política tiene aspectos positivos, por lo que tanto empresas como bancos esperan con interés el aplazamiento de la deuda. Sin embargo, para promover los aspectos positivos de la política, las empresas deben reestructurarse, utilizar el capital de manera efectiva y establecer objetivos de pago de deuda e intereses.

Al mismo tiempo, los bancos también deben supervisar a las empresas, evaluando correctamente cuáles tienen capacidad de recuperación y de reembolsar los préstamos e intereses para apoyarlas en el proceso de reestructuración, además de proporcionar capital para la producción y los negocios. Esto creará una situación sostenible para ambas partes.

El Estado también necesita inspeccionar y supervisar a las empresas para implementar adecuadamente las regulaciones estatales y las autoridades pertinentes también necesitan crear las máximas condiciones para que las empresas produzcan, comercialicen y consuman productos, ayudando a las empresas a recuperarse.

En particular, el Banco Estatal y el Gobierno deben exigir a los bancos que gestionen los riesgos y tomen las disposiciones adecuadas para evitar un aumento repentino de la deuda incobrable en el futuro, que afectaría las operaciones bancarias e incluso plantearía riesgos a todo el sistema.

* Sr. Le Viet Hai (vicepresidente permanente de la Asociación de Contratistas de Construcción de Vietnam - VACC):

Espero saber de pronto

De hecho, las empresas inmobiliarias aún enfrentan muchas dificultades. La capacidad de pago de las deudas con los contratistas es muy baja y muchas aún no han equilibrado su flujo de caja para continuar con la ejecución de proyectos. Muchos proyectos siguen paralizados, sin construirse. Por lo tanto, extender y aplazar las deudas reducirá las dificultades para las empresas.

Actualmente, los contratistas aún enfrentan grandes dificultades financieras, y algunas empresas enfrentan serias dificultades. Por lo tanto, las empresas desean que esta política de aplazamiento de deudas se extienda un año más, hasta mediados de 2025. Sin embargo, si se extiende esta circular, debería anunciarse aproximadamente dos meses antes de la fecha mien, por ejemplo, en abril de 2024 en lugar de junio.

Además, como propias empresas también deben realizar grandes esfuerzos para sanear sus finanzas y pagar el capital e intereses. Por ejemplo, nuestra empresa debe emitir acciones a subcontratistas para reducir la presión de pago de la deuda, vender maquinaria y equipo, etc. Las empresas también deben promover la reestructuración.

En el sector inmobiliario, recomendamos que las autoridades encuentren rápidamente soluciones específicas para eliminar rauidamente los obsmàulos legales para los proyectos, ayudando a que el mercado se recupere para que las empresas tengan flujos financieros estables.

Fuente: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm