Τα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών προωθούν την καινοτομία

Κιντεντόθι - Το άρθρο 36 του νόμου περί κεφαλαίων του 2024 επιτρέπει στο Ανόι να εφαρμόσει πιλοτικά την ίδρυση ενός ταμείου επιχειρηματικών κεφαλαίων χρησιμοποιώντας τον κρατικό προϋπολογισμό, κάτι που έχει θετικό αντίκτυπο και ανοίγει πολλές νέες ευκαιρίες για την προώθηση της καινοτομίας.

Υποστήριξη και προώθηση της καινοτομίας

Το Ανόι ηγείται επί του παρόντος της χώρας στον δείκτη τοπικής καινοτομίας. Αποτελεσματικές ιδέες και τεχνολογικές λύσεις προέρχονται όχι μόνο από πανεπιστημιακά ερευνητικά εργαστήρια, αλλά και από πολλές νέες νεοσύστατες επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων από 1.000 καινοτόμων νεοσύστατων επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται στο Ανόι, οι οποίες αντιπροσωπεύουν πάνω από το 26% της χώρας.

Ωστόσο, ο αριθμός των εγχώριων και ξένων επενδυτικών κεφαλαίων για δημιουργικές νεοσύστατες επιχειρήσεις στο Βιετνάμ είναι πολύ μικρός, οι περισσότερες από αυτές δεν επενδύουν από τα αρχικά στάδια και δεν επενδύουν σε μικρά ποσά. Κατά μέσο όρο, κάθε χρόνο, μόνο περίπου 10 βιετναμέζικες νεοσύστατες επιχειρήσεις λαμβάνουν επενδύσεις από αυτά τα επενδυτικά κεφάλαια. Εν τω μεταξύ, η κεφαλαιακή ζήτηση των νεοσύστατων επιχειρήσεων είναι πολύ μεγάλη.

Μια γωνιά του Ανόι. Φωτογραφία: Pham Hung

Συνεπώς, προκειμένου να παράσχει κεφάλαια - έναν πόρο για την επιτυχή καλλιέργεια καινοτόμων ιδεών, ο νόμος περί κεφαλαιακής επάρκειας του 2024 επέτρεψε στο Ανόι να εφαρμόσει πιλοτικά την ίδρυση ενός Ταμείου Επιχειρηματικών Κεφαλαίων χρησιμοποιώντας τον κρατικό προϋπολογισμό. Αυτή θα αποτελέσει μια ευκαιρία για τα καινοτόμα επιστημονικά και τεχνολογικά προϊόντα και λύσεις της πρωτεύουσας να μεταφερθούν από το εργαστήριο στην πράξη ταχύτερα και πιο αποτελεσματικά.

Σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 36 του νόμου περί κεφαλαίου του 2024 σχετικά με τις επενδύσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων με τη χρήση του κρατικού προϋπολογισμού: Η πόλη του Ανόι επιτρέπεται να εφαρμόσει πιλοτικά την ίδρυση ενός Ταμείου Επενδύσεων Επιχειρηματικών Κεφαλαίων με τη χρήση του κρατικού προϋπολογισμού για την επένδυση κεφαλαίων σε επιχειρήσεις υψηλής τεχνολογίας, επιστημονικές και τεχνολογικές επιχειρήσεις και δημιουργικές νεοσύστατες επιχειρήσεις σε βασικούς τομείς της επιστήμης και της τεχνολογίας της πρωτεύουσας, με σκοπό την υποστήριξη, την προώθηση της καινοτομίας και την εμπορευματοποίηση επιστημονικών και τεχνολογικών προϊόντων.

Το ταμείο επιχειρηματικών κεφαλαίων λαμβάνει ιδρυτικό κεφάλαιο από τον προϋπολογισμό της πόλης και επιτρέπεται να λαμβάνει χρηματοδότηση και να κινητοποιεί άλλες νόμιμες πηγές κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου. Η διαχείριση και η χρήση των πηγών κεφαλαίου του ταμείου επιχειρηματικών κεφαλαίων πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις αρχές της αγοράς, αποδεχόμενοι την πιθανότητα κινδύνων, διασφαλίζοντας τη δημοσιότητα, τη διαφάνεια, την αποτελεσματικότητα και αποτρέποντας την απώλεια και τη σπατάλη κεφαλαίου.

Η Λαϊκή Επιτροπή της Πόλης αναπτύσσει ένα σχέδιο για την ίδρυση ενός Ταμείου Επενδύσεων Επιχειρηματικών Δραστηριοτήτων και το υποβάλλει στο Λαϊκό Συμβούλιο της Πόλης για έγκριση, ορίζοντας με σαφήνεια την οργανωτική μορφή λειτουργίας του Ταμείου, την περίοδο λειτουργίας του Ταμείου, το επίπεδο της στήριξης του κεφαλαίου ίδρυσης από τον προϋπολογισμό της Πόλης, τις μεθόδους επένδυσης, τα αντικείμενα συνεργασίας και τους αποδέκτες του επενδυτικού κεφαλαίου, τους μηχανισμούς αξιολόγησης και ελέγχου κινδύνου, καθώς και τις ευθύνες των φορέων, των οργανισμών και των ατόμων στη διαχείριση και λειτουργία του Ταμείου Επενδύσεων Επιχειρηματικών Δραστηριοτήτων της Πόλης.

Το Δημοτικό Λαϊκό Συμβούλιο εγκρίνει το έργο, ρυθμίζει τον μηχανισμό οργάνωσης και λειτουργίας του Ταμείου Επιχειρηματικών Κεφαλαίων, τις αρμοδιότητες για την επιθεώρηση, την εποπτεία και την αναφορά των αποτελεσμάτων εφαρμογής. Η Δημοτική Λαϊκή Επιτροπή αποφασίζει την ίδρυση του Ταμείου, εκδίδει το καταστατικό και τους επενδυτικούς κανονισμούς του Ταμείου Επιχειρηματικών Κεφαλαίων.

Δημιουργία ενός σαφούς και διαφανούς νομικού πλαισίου

Ο Master Thach Le Anh, ιδρυτής του Vietnam Silicon Valley Investment Fund, ειδικός σε καινοτόμες νεοσύστατες επιχειρήσεις και επιχειρηματικά κεφάλαια, δήλωσε ότι τα επιχειρηματικά κεφάλαια είναι μια μορφή επένδυσης σε καινοτόμες νεοσύστατες επιχειρήσεις, εταιρείες τεχνολογίας ή εταιρείες με δυνατότητα πρωτοποριακής ανάπτυξης, αλλά ταυτόχρονα αντιμετωπίζουν μεγάλους κινδύνους. Πρόκειται για μια δημοφιλή μέθοδο άντλησης κεφαλαίων για επιχειρήσεις και καινοτόμα έργα, η οποία μπορεί να συμβάλει στην προώθηση της ταχείας οικονομικής ανάπτυξης εάν είναι επιτυχής. Ωστόσο, λόγω του υψηλού κινδύνου, τα επιχειρηματικά κεφάλαια συχνά απαιτούν επενδυτικά κεφάλαια και επενδυτές με γνώσεις, ενδελεχή εκπαίδευση στα επιχειρηματικά κεφάλαια και βαθιά κατανόηση και όραμα σε αυτόν τον τομέα.

 

«Όλες οι τεχνολογικά ανεπτυγμένες χώρες διαθέτουν κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών και το Ανόι μπορεί να ανατρέξει στις εμπειρίες ορισμένων χωρών για να έχει συγκεκριμένους κανονισμούς σχετικά με αυτό το ζήτημα κατά τη διαδικασία ανάπτυξης εγγράφων που καθοδηγούν την εφαρμογή του Κεφαλαιακού Νόμου του 2024» - Διευθυντής του Επενδυτικού Ταμείου BK Fund, Πανεπιστήμιο Επιστήμης και Τεχνολογίας του Ανόι, Pham Tuan Hiep .

Το χαρακτηριστικό του μοντέλου επιχειρηματικών κεφαλαίων είναι η επένδυση σε ανθρώπους, ανθρώπους που τολμούν να κάνουν, τολμούν να αναλάβουν ευθύνες, τολμούν να αλλάξουν, δέχονται να δοκιμάσουν νέα πράγματα, αποδέχονται την αποτυχία για να επιτύχουν πρωτοποριακή επιτυχία. Η επένδυση σε ανθρώπους και στις δραστηριότητες αυτής της ομάδας ανθρώπων είναι η έρευνα και η αξιολόγηση της αγοράς, η δοκιμή προϊόντων και ενδεχομένως νέας τεχνολογίας... Στην πραγματικότητα, πρόκειται για μια δαπάνη που μπορεί να μην αποφέρει έσοδα ή κέρδος.

Το Βιετνάμ, με το πλεονέκτημα των 100 εκατομμυρίων κατοίκων και το ΑΕΠ να αυξάνεται ραγδαία κάθε χρόνο, έχει γίνει μια μεγάλη καταναλωτική αγορά στην οποία μπορούν να στοχεύσουν οι επιχειρήσεις. Το πρόβλημα είναι ότι χρειαζόμαστε μια αποτελεσματική μέθοδο για τη διατήρηση των φορολογικών εσόδων, καθώς και για τη διατήρηση μεγάλων περιουσιακών στοιχείων, όπως οι νεοσύστατες επιχειρήσεις δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Μιλώντας για ορισμένα μοντέλα επιχειρηματικών κεφαλαίων, όπως το κύριο μοντέλο κρατικού ταμείου, ο Master Thach Le Anh δήλωσε ότι σε αυτό το μοντέλο, το Ταμείο Επιχειρηματικών Κεφαλαίων διαχειρίζεται και χρηματοδοτείται κυρίως από το Κράτος. Η Κυβέρνηση διαδραματίζει σημαντικό ρόλο στη λειτουργία του ταμείου, από την επιλογή επενδυτικών έργων έως την παρακολούθηση της προόδου υλοποίησης. Ωστόσο, αυτό το μοντέλο απαιτεί υψηλή διαχειριστική ικανότητα και πρέπει να διασφαλίζει τη διαφάνεια, αποφεύγοντας τις διάσπαρτες ή αναποτελεσματικές επενδύσεις.

Με το μοντέλο των ταμείων σύμπραξης δημόσιου-ιδιωτικού τομέα, αυτό είναι ένα δημοφιλές μοντέλο, στο οποίο η κυβέρνηση και οι ιδιώτες επενδυτές συνεισφέρουν από κοινού κεφάλαια για τη δημιουργία ενός Ταμείου Επιχειρηματικών Κεφαλαίων. Η κυβέρνηση μπορεί να χρησιμοποιήσει τον προϋπολογισμό για να συνεισφέρει μέρος του αρχικού κεφαλαίου, δημιουργώντας εμπιστοσύνη στους ιδιώτες επενδυτές ώστε να συμμετάσχουν. Ένα τυπικό παράδειγμα είναι η Σιγκαπούρη, όπου η κυβέρνηση έχει δημιουργήσει επενδυτικά κεφάλαια τεχνολογίας με τη συμμετοχή του κράτους και του ιδιωτικού τομέα, προωθώντας έτσι την ισχυρή ανάπτυξη του οικοσυστήματος των νεοσύστατων επιχειρήσεων.

Σύμφωνα με τον Δάσκαλο Thach Le Anh, εάν το Βιετνάμ γενικότερα και η πρωτεύουσα Ανόι ειδικότερα θέλουν να επικεντρωθούν στην ανάπτυξη νεοφυών επιχειρήσεων ως οικονομικό μοχλό, πρέπει να συμμετάσχουν σε επενδύσεις για να τονώσουν την ποσοτική και ποιοτική ανάπτυξη των νεοφυών επιχειρήσεων, ειδικά στα αρχικά στάδια. Ταυτόχρονα, προσελκύοντας έτσι τον ιδιωτικό τομέα να επενδύσει σε νεοφυείς επιχειρήσεις. Αυτό θα προσελκύσει όχι μόνο νεοφυείς επιχειρήσεις και ιδιώτες επενδυτές στο Βιετνάμ αλλά και στην περιοχή και τον κόσμο.

Συνεπώς, η πιο σημαντική απαίτηση είναι η δημιουργία ενός σαφούς και διαφανούς νομικού πλαισίου για τη χρήση του κρατικού προϋπολογισμού σε επιχειρηματικά κεφάλαια. Οι νομικές ρυθμίσεις πρέπει να περιλαμβάνουν περιεχόμενο όπως οι επενδυτικές διαδικασίες, οι όροι συμμετοχής, τα κριτήρια επιλογής έργων και οι μηχανισμοί παρακολούθησης. Αυτό το νομικό πλαίσιο όχι μόνο συμβάλλει στη διασφάλιση της ορθής λειτουργίας των ταμείων επιχειρηματικών κεφαλαίων, αλλά δημιουργεί και εμπιστοσύνη για τη συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών. Ο συνδυασμός κρατικών και ιδιωτικών κεφαλαίων θα συμβάλει στην αύξηση της οικονομικής ευρωστίας των επενδυτικών κεφαλαίων, ενώ παράλληλα θα κατανέμει τους κινδύνους μεταξύ των συνδεδεμένων μερών.

Παράλληλα, η κινητοποίηση κεφαλαίων από τον ιδιωτικό τομέα αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τη διασφάλιση της αποτελεσματικότητας των Ταμείων Επιχειρηματικών Κεφαλαίων. Το μοντέλο Σύμπραξης Δημόσιου και Ιδιωτικού Τομέα (ΣΔΙΤ) μπορεί να εφαρμοστεί για να συνδυάσει κεφάλαια από τον κρατικό προϋπολογισμό και ιδιωτικά κεφάλαια, δημιουργώντας έτσι μεγαλύτερη οικονομική ισχύ και ελαχιστοποιώντας τους κινδύνους και για τα δύο μέρη.

Επιπλέον, η διαχείριση κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών είναι ένας τομέας που απαιτεί υψηλές επαγγελματικές δεξιότητες και κατανόηση της αγοράς τεχνολογίας. Ως εκ τούτου, η ανάπτυξη της ικανότητας διαχείρισης κεφαλαίων είναι εξαιρετικά σημαντική. Το Ανόι πρέπει να δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για τη συμμετοχή εμπειρογνωμόνων στον χρηματοοικονομικό, τεχνολογικό και νεοσύστατο τομέα στη διαχείριση κεφαλαίων, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι οι επενδυτικές αποφάσεις λαμβάνονται βάσει επιστημονικής ανάλυσης και μακροπρόθεσμων στρατηγικών.

Η διεθνής συνεργασία αποτελεί σημαντική λύση για την αξιοποίηση της εμπειρίας και την προσέλκυση επενδυτικών κεφαλαίων από ξένα επενδυτικά κεφάλαια. Το Ανόι μπορεί να δημιουργήσει προγράμματα συνεργασίας με διεθνείς οργανισμούς, ώστε να αξιοποιήσει τους οικονομικούς πόρους και τις γνώσεις των διεθνών εταίρων.

«Η εφαρμογή του μηχανισμού επιχειρηματικών κεφαλαίων με τη χρήση του κρατικού προϋπολογισμού θα αποφέρει πολλά σημαντικά οφέλη στο Ανόι και την εθνική οικονομία, συμβάλλοντας στην προώθηση των νεοσύστατων επιχειρήσεων και της καινοτομίας, στην ενίσχυση της εθνικής ανταγωνιστικότητας, στη δημιουργία θέσεων εργασίας και στη βελτίωση της ποιότητας της εργασίας, στην βιώσιμη ανάπτυξη και στη βελτίωση της ποιότητας ζωής» - τόνισε ο Master Thach Le Anh.

Ανοίγοντας μια νέα κατεύθυνση για το Ανόι

Σύμφωνα με τον Αναπληρωτή Καθηγητή Δρ. Nguyen Tuan Anh - Πρόεδρο του Συμβουλίου του Πανεπιστημίου Hanoi Capital, το ταμείο επιχειρηματικών κεφαλαίων που χρησιμοποιεί τον προϋπολογισμό αποτελεί μια ειδική μορφή επένδυσης, στην οποία ένα μέρος του κεφαλαίου του ταμείου συνεισφέρεται από τον κρατικό προϋπολογισμό. Το ταμείο επιχειρηματικών κεφαλαίων που χρησιμοποιεί τον προϋπολογισμό διαδραματίζει εξαιρετικά σημαντικό ρόλο στην προώθηση της καινοτομίας, της δημιουργικότητας και της οικονομικής ανάπτυξης, ιδίως για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις. Όταν συνδυάζεται με κεφάλαια από τον κρατικό προϋπολογισμό, η αποτελεσματικότητα αυτών των κεφαλαίων πολλαπλασιάζεται.

Πολλές ανεπτυγμένες χώρες έχουν αναγνωρίσει τη σημασία των Ταμείων Επιχειρηματικών Κεφαλαίων (Transfer Capital Funds) στην προώθηση της καινοτομίας, της δημιουργικότητας και της οικονομικής ανάπτυξης. Ως εκ τούτου, πολλές χώρες έχουν θεσπίσει πολιτικές για την ενεργό υποστήριξη της ανάπτυξης των Ταμείων Επιχειρηματικών Κεφαλαίων, ιδίως εκείνων που χρησιμοποιούν τον κρατικό προϋπολογισμό.

Το Βιετνάμ έχει αναγνωρίσει τον σημαντικό ρόλο των κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών στην προώθηση της καινοτομίας, της δημιουργικότητας και της οικονομικής ανάπτυξης. Η κυβέρνηση του Βιετνάμ έχει καταβάλει πολλές προσπάθειες για την έκδοση πολιτικών για την υποστήριξη της ανάπτυξης των κεφαλαίων επιχειρηματικών συμμετοχών, ιδίως εκείνων που χρησιμοποιούν τον κρατικό προϋπολογισμό.

Συνεπώς, ορισμένα έγγραφα του Πολιτικού Γραφείου και του Πρωθυπουργού περιέχουν κανονισμούς για τα Ταμεία Επιχειρηματικών Κεφαλαίων και τις Δημιουργικές Νεοσύστατες Επιχειρήσεις. Πιο πρόσφατα, το Ταμείο Επιχειρηματικών Κεφαλαίων που χρησιμοποιεί τον προϋπολογισμό που εκδόθηκε στον Κεφάλαιο του 2024 σηματοδότησε ένα σημαντικό βήμα προς την προώθηση της καινοτομίας και της κοινωνικοοικονομικής ανάπτυξης στο Ανόι ειδικότερα, και σε ολόκληρη τη χώρα γενικότερα.

Τα τελευταία χρόνια, η κατάταξη του Βιετνάμ στην παγκόσμια κατάταξη καινοτομίας αυξάνεται σταθερά. Η έκθεση του Παγκόσμιου Δείκτη Καινοτομίας του 2024 δείχνει ότι το Βιετνάμ κατατάσσεται 44η από τις 133 χώρες και οικονομίες, σημειώνοντας άνοδο 2 θέσεων σε σύγκριση με το 2023. Το 2024, το Ανόι είναι επίσης η κορυφαία τοποθεσία στη χώρα όσον αφορά τον δείκτη καινοτομίας.

Ο Αναπληρωτής Καθηγητής, Δρ. Nguyen Tuan Anh, δήλωσε ότι το Ταμείο Επιχειρηματικών Κεφαλαίων που χρησιμοποιεί τον κρατικό προϋπολογισμό, όπως ορίζεται στο Άρθρο 36 του Κεφαλαιακού Νόμου του 2024, έχει ανοίξει μια νέα κατεύθυνση για το Ανόι στην προώθηση της καινοτομίας και της οικονομικής ανάπτυξης, η οποία επιτρέπει στην πόλη να εφαρμόσει πιλοτικά την ίδρυση ενός Ταμείου Επιχειρηματικών Κεφαλαίων χρησιμοποιώντας τον κρατικό προϋπολογισμό. Επιπλέον, το ταμείο μπορεί να συνεργαστεί με εγχώρια και ξένα επενδυτικά κεφάλαια για την αύξηση των πόρων και την επέκταση του δικτύου. Πρέπει να υπάρχει ένα αποθεματικό ταμείο για την αντιμετώπιση πιθανών κινδύνων και πρέπει να δημιουργηθεί ένα αποτελεσματικό σύστημα πληροφοριών διαχείρισης για την παρακολούθηση και τη διαχείριση επενδυτικών έργων.

Η συμπερίληψη κανονισμών για τα επιχειρηματικά κεφάλαια με τη χρήση του κρατικού προϋπολογισμού στον νόμο περί κεφαλαίων του 2024 αποτελεί ένα σημαντικό βήμα προς τα εμπρός, δημιουργώντας θετικές επιπτώσεις και ανοίγοντας πολλές νέες ευκαιρίες για την προώθηση της καινοτομίας στο Ανόι, όπως: δημιουργία σταθερών πηγών κεφαλαίου· προώθηση της καινοτομίας· οικοδόμηση ενός οικοσυστήματος νεοσύστατων επιχειρήσεων· ενίσχυση της θέσης του Ανόι· ανάπτυξη της βιομηχανίας· ανάπτυξη νέων προϊόντων και υπηρεσιών· δημιουργία θέσεων εργασίας· προσέλκυση ξένων επενδύσεων· διάδοση επιτυχημένων μοντέλων, ενθάρρυνση άλλων τοποθεσιών να μάθουν και να εφαρμόσουν· συμβολή στην οικονομία, ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας του Βιετνάμ στη διεθνή σκηνή.

Τα επιχειρηματικά κεφάλαια συνοδεύονται πάντα από υψηλούς κινδύνους. Συνεπώς, απαιτούνται αποτελεσματικοί μηχανισμοί διαχείρισης κινδύνου. Επομένως, είναι απαραίτητο να ενισχυθεί η εκπαίδευση και να προσελκυστούν ταλέντα. Οι κρατικοί φορείς διαχείρισης, οι οργανισμοί υποστήριξης νεοσύστατων επιχειρήσεων και οι επενδυτές πρέπει να συντονίζονται στενά για να δημιουργήσουν ένα ευνοϊκό περιβάλλον για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις.

«Η δημιουργία ενός επιτυχημένου ταμείου επιχειρηματικών κεφαλαίων απαιτεί τις προσπάθειες πολλών μερών, συμπεριλαμβανομένης της δημοτικής αρχής, επενδυτών, εμπειρογνωμόνων και νεοσύστατων επιχειρήσεων. Με μια κατάλληλη οργανωτική δομή και αποτελεσματική λειτουργία, το ταμείο επιχειρηματικών κεφαλαίων θα διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην προώθηση της ανάπτυξης του οικοσυστήματος νεοσύστατων επιχειρήσεων στο Ανόι» - τόνισε ο Αναπληρωτής Καθηγητής, Δρ. Nguyen Tuan Anh.

 

«Τα κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών αποτελούν μια πολύ σημαντική οντότητα που προωθεί την ανάπτυξη σε κάθε οικονομία, από το μικρο έως το μακροοικονομικό επίπεδο, από μεμονωμένους επενδυτές, επιχειρήσεις, πόλεις και χώρες. Είναι απαραίτητο να κοινωνικοποιηθούμε, ώστε το κεφάλαιο του ταμείου να είναι άφθονο και να μπορεί να κινητοποιηθεί από τον λαό. Είναι επίσης απαραίτητο να ψηφιστεί σύντομα ο Νόμος για τα Κεφάλαια Επιχειρηματικών Συμμετοχών, ώστε να διαδοθεί σε όλους τους Βιετναμέζους πολίτες, ώστε να τον γνωρίζουν και να τον κατανοούν, μέσω εκπαιδευτικών σεμιναρίων για διευθυντές, επενδυτές και ιδιοκτήτες επιχειρήσεων. Το Κράτος θα πρέπει να δημιουργήσει τον καλύτερο νομικό διάδρομο για να υποστηρίξει τα εγχώρια και διεθνή κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών να αναπτυχθούν στην πρωτεύουσα ειδικότερα και σε κάθε πόλη του Βιετνάμ γενικότερα» - Διευθυντής του BestB Creative Startup Investment Fund, Pham Anh Cuong .

Πηγή: https://kinhtedothi.vn/luat-thu-do-2024-quy-dau-tu-mao-hiem-thuc-day-doi-moi-sang-tao.html