Wohin sind die Bankkredite im ersten Quartal „geflossen“?

Im ersten Quartal dieses Jahres war die Kreditvergabe für das Bankensystem noch immer ein Problem. In den ersten beiden Monaten des Jahres lag dieser Indikator bei minus 0,72 Prozent. Ende März stieg die Kreditvergabe an die Wirtschaft wieder an und erreichte 0,9 Prozent. Dieser Wert ist jedoch der Durchschnitt des gesamten Systems, und jede Bank verzeichnet eine andere Entwicklung.

Die Liste mit dem höchsten Kreditwachstum im ersten Quartal umfasst ausschließlich das Privatbankengeschäft. An der Spitze steht die LPBank mit einem Kreditwachstum von 11,7 % in den ersten drei Monaten des Jahres.

Die ausstehenden Kredite der Bank beliefen sich zum Ende des ersten Quartals auf über 307.000 Milliarden VND, ein Anstieg von über 30.000 Milliarden VND im Vergleich zum Jahresbeginn. Die Sektoren, die das meiste Kapital erhielten, sind Groß- und Einzelhandel, Autoreparatur, Motorräder, Motorroller und andere Kraftfahrzeuge. Hier stiegen die ausstehenden Kredite in den ersten drei Monaten des Jahres um rund 15.000 Milliarden VND. Auf diesen Sektor entfällt auch ein Viertel der gesamten ausstehenden Kredite der LPBank.

Im Gegensatz zu dieser Bank sind die meisten ausstehenden Kredite der Techcombank – die im gesamten System hinsichtlich des Kreditwachstums den zweiten Platz einnimmt – dem Immobiliengeschäft gewidmet.

Bis zum Ende des ersten Quartals hatte die Techcombank Kredite in Höhe von über 539 Billionen VND vergeben, ein Anstieg von über 37,4 Billionen VND gegenüber dem Jahresanfang. Davon entfielen über 17 Billionen VND auf Immobilienkredite. Der Anteil dieses Segments an den insgesamt ausstehenden Krediten stieg von 35,21 % zu Jahresbeginn auf 35,98 % am Ende des ersten Quartals.

An zweiter Stelle der ausstehenden Kredite bei der Techcombank stehen die professionellen, wissenschaftlichen und technologischen Aktivitäten, die im ersten Quartal um fast 10.000 Milliarden VND zulegten. Im Jahr 2023 werden diesem Sektor nur noch mehr als 500 Milliarden VND Kredite gewährt.

Neben der Techcombank verzeichneten auch andere Banken einen Anstieg der ausstehenden Kredite für berufliche, wissenschaftliche und technologische Aktivitäten , beispielsweise SHB mit über 3.200 Milliarden VND (ein Anstieg von fast 3.000 Milliarden VND im ersten Quartal), MB verzeichnete mehr als 600 Milliarden VND (ein Anstieg von über 30 Milliarden VND).

Laut einer Untersuchung von VnExpress verzeichneten Techcombank und GSM – das Elektrotaxi-Unternehmen des Milliardärs Pham Nhat Vuong – Ende 2023 eine gesicherte Transaktion, bei der GSM 3.598 VinFast-Autos an Techcombank verpfändete. SHB, MB und eine Reihe anderer Banken verzeichneten seit Anfang dieses Jahres ebenfalls gesicherte Transaktionen mit GSM.

Die Bankengruppe verzeichnete im ersten Quartal einen Anstieg der ausstehenden Kredite um über 5 %, darunter auch HDBank und NVB. Bis Ende März hatte die HDBank über 360.000 Milliarden VND vergeben, was einem Anstieg von rund 20.000 Milliarden VND gegenüber dem Jahresanfang (5,5 %) entspricht. Laut Jahresabschluss waren die beiden Sektoren mit dem stärksten Wachstum das Baugewerbe sowie der Groß- und Einzelhandel.

Den größten Anteil in der HDBank-Gruppe nimmt das Immobiliengeschäft bzw. die Kreditvergabe an gewerbliche Haushalte ein, hat sich nach den ersten drei Monaten des Jahres jedoch nicht wesentlich verändert.

Im Vergleich zu anderen Banken gehört die NVB zu den Banken mit hohem Kreditwachstum, was vor allem auf das niedrige Basisniveau im System zurückzuführen ist. Die ausstehenden Kredite dieser Bank beliefen sich zum Ende des ersten Quartals auf über 58.300 Milliarden VND, ein Anstieg von rund 3.000 Milliarden gegenüber dem Jahresbeginn. Der Anstieg der ausstehenden Kredite ist auch ein positives Signal für die NVB, da das Verhältnis von uneinbringlichen Forderungen zu ausstehenden Krediten dieser Bank am oberen Ende des Systems liegt (fast 29 % zum Ende des ersten Quartals).

Das Kreditwachstum liegt bei drei Banken, darunter OCB, EIB und MSB, im Bereich von 4-5 %. MSB weist eine ähnliche Risikobereitschaft wie Techcombank auf, da sie sich auf das Immobiliengeschäft und Technologie – Wissenschafts- und Technologiedienstleistungen – konzentriert.

In der staatlichen Gruppe fiel die Veränderung etwas geringer aus, was teilweise auf den hohen Bestand an ausstehenden Krediten von über einer Billiarde VND zurückzuführen ist. Die VietinBank verzeichnete mit 2,8 % den höchsten Anstieg ihrer ausstehenden Kredite in dieser Gruppe. BID erhöhte ihre ausstehenden Kredite im ersten Quartal um fast 1 %, während Vietcombank ihre ausstehenden Kredite um 0,3 % reduzierte.

Neben der Vietcombank verzeichneten auch die TPBank und die ABBank im ersten Quartal einen Rückgang der ausstehenden Schulden.

Das Kreditvolumen der ABBank belief sich zum Ende des ersten Quartals auf über 79.000 Milliarden VND, ein Rückgang von über 19 % gegenüber dem Jahresanfang. Die Bank erläuterte die Veränderung der ausstehenden Schulden nicht im Detail, fügte jedoch in der Erläuterung hinzu, dass die Veränderung hauptsächlich die kurzfristigen Schulden betraf (Rückgang von 56.900 Milliarden VND auf 41.200 Milliarden VND).

Laut dem Analyseteam der SSI Securities Company (SSI Research) spiegelt das geringe Kreditwachstum zu Jahresbeginn die schwache Kreditnachfrage der Wirtschaft wider. Mit Ausnahme von Immobilienkrediten (plus 1,52 %) und wertpapierbezogenen Branchen (plus 2,56 %) haben die meisten Branchen mit Schwierigkeiten zu kämpfen, insbesondere Verbraucherkredite (minus 1,77 %). „Dies erklärt, warum sich der Inlandskonsum in den ersten beiden Monaten des Jahres 2024 nicht erholt hat. Im März zeigte sich jedoch eine Verbesserungstendenz“, kommentierte SSI Research.

Insbesondere der Kreditfluss in die Immobilienbranche nimmt aufgrund der hohen Kapitalnachfrage der Investoren und der Notwendigkeit einer Umstrukturierung der Kredite weiter zu.

„Wenn wir die An-Dong-Anleihen (im Zusammenhang mit Van Thinh Phat) ausschließen, beträgt der geschätzte Betrag der in den ersten beiden Monaten des Jahres fälligen Nichtbank-Unternehmensanleihen etwa 10.000 Milliarden VND. Wir glauben, dass Kreditumstrukturierungsmaßnahmen die Erfassung uneinbringlicher Forderungen in den kommenden Quartalen begrenzen könnten“, schätzte das Analyseteam.

TN (nach VnE)

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